Глава 3. Начинаем понимать операторов

А потом не прошло и 26 недель, как операторы развернулись и начали массированные продажи. Чистая позиция качнулась к самому низкому уров­ню за 10 лет, ясно говоря нам, что крупные компании продают, продают и продают, готовясь к падению рынка. Я считаю, что нам нужно постоянно наблюдать за тем, что делает эта группа. Они могут и будут разворачиваться на пятачке от крайне бычьего до крайне медвежьего поведения, исходя из того, как они оценивают ситуацию и реагируют на формируемые рынком условия, а не просто из уверенности, что рынок будет вести себя соответ­ствующим образом. В данном случае их продажи создали для среднего трей­дера благоприятную возможность воспользоваться нисходящим движением рынка с потенциалом прибыли более 12 000 долл.

Это была приятная картина, написанная нашими хорошими друзьями, и написана она была в четком стиле Нормана Рокуэлла, а не импрессионист­скими мазками Поля Сезанна. Каждый раз, когда они выходили на экстре­мальный уровень, который мы можем определить здесь как новый максимум или минимум за много лет, сцена была подготовлена для нашего появления в пьесе. По завершении первого и второго акта наступает кульминация, когда хорошие парни побеждают в третьем акте, что является для нас сиг­налом к выходу на середину сцены.

ГЛАВА 4

Индекс СОТ

Появляется метод количественной оценки действий операторов.

ак было показано в предыдущей главе, рынки — это не полное су­масшествие. У событий есть своя причина, и в общем и целом такой движущей силой является отношение операторов к рынку, выража­ющееся в их фактических покупках и продажах. В этой главе я представлю первый способ количественной оценки и согласования недельных показате­лей операторов, что даст нам устойчивую точку отсчета, сравнивая с которой можно судить об их действиях.

.Многолетние максимумы и ми нимумы неплохо выявляют крупные вер­шины и впадины. Однако, если мы нормализуем эту информацию, введя индекс, или индикатор, покупок и продаж операторов, то получим больше благоприятных возможностей, причем четче выраженных. Это можно сделать благодаря чудесам математики, а сама формула ясна и проста.

Я не знаю точно, кто первый стал анализировать данные «Отчетов по сделкам трейдеров» (СОТ) таким способом. Возможно, это был Стив Бриз, высококвалифицированный и великолепный пользователь этой информации, или трейдер Джо Ван Найс, достаточно преуспевающий, чтобы раскошелить­ся на ранчо в Монтане. Если это не был один из них, то, я думаю, это был я, поскольку я следил за этой информацией дольше, чем кто-либо. То, что мы — или они — сделали, заключалось в сравнении уровня ч истой длин-ной/короткой позиции на текущей неделе_с диапазоном этой позиции за последние три-года. Поразмыслив в этом направлении, мы можем, по сути, получить индекс, который показывает процентное выражение бычьего на­строя, измеряемое отношением показателя текущей недели к диапазону всех показателей за последние три года. Пока я буду использовать указанный выше трехлетний период времени, поскольку к его использованию, похоже, пришло большинство организаций, хотя, как вы увидите, он имеет свои ограничения.

Дата добавления: 2015-12-08