Технологияᅟсоставленияᅟбюджетаᅟкакᅟосновыᅟфинансового

Введение

В условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния|стана| и перспективных финансовых возможностей. На решение таких вопросов и направлена финансовая стратегия предприятия. Разработка финансовой стратегии - это отрасль финансового планирования. Как составная часть общей стратегии экономического|экономичного| развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую|экономичную| стратегию предприятия. Изменение|смена| ситуации на макроуровне и на финансовом рынке влечет|вызывает| коррекцию как финансовой, так и общей стратегии развития предприятия.

Теория финансовой стратегии, исследуя объективные экономические|экономичные| закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях. Финансовая стратегия включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирования и обеспечения финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности предприятия: оптимизацию основных и оборотных|обратимых| средств, формирование и распределение|распределение| прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, которые|какие| сложились|состояли| на рынке товаров и финансовом рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор самых эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться |соподчиняться|общей стратегии экономического|экономичного| развития и направляться|устремляться| на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков возможности диверсификации деятельности предприятия.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления|обнаружения| денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и делению|распределению| прибыли, определению оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному использованию|употреблению| привлеченных средств|стоимостей|, эффективному использованию|употреблению| капитала предприятия.

Важное значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового кризиса и других непредсказуемых обстоятельств.

Основу|основание| перспективного финансового планирования составляет прогнозирование, которое|какое| является воплощением стратегии предприятия на рынке. Финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового состояния|стана| предприятия на перспективу. В отличие от планирования, прогнозирование предусматривает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование|употребление| которых|каких| в соответствии с|соответственно| тенденциями изменения|смены| ситуации на рынке дает возможность определить один из вариантов развития финансового состояния|стана| предприятия.

Основой|основанием| финансового прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации со следующим моделированием и учетом факторов возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамическими|динамичными| для того, чтобы своевременно учесть эти изменения|смены|.

Таким образом, финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства|воспроизводства,воспроизведения|, является основной формой реализации главных|головных| целей предприятия.

Рассмотренное выше, дает возможность утверждать, что выбранная тема выпускной квалификационной работы является актуальной и требует дальнейшей разработки. В связи с этим, целью данной выпускной квалификационной работы является:

Исследование и анализ финансового планирования и прогнозирования на предприятии.

В соответствии с целью выпускной квалификационной работы были поставлены следующие задачи:

1. Определить теоретические основы финансового планирования на предприятии;

2. Рассмотреть необходимость, содержание финансового планирования и виды финансовых планов;

3. Дать характеристика нормативных документов, которые используются во время планирования;

4. Дать оценку общей экономической характеристике деятельности ООО «Золотой ключик» и провести анализ плановой работы на предприятии;

5. Оценить систему стратегического и оперативного финансового планирования на предприятии;

Объектом исследования являются процессы финансового планирования и прогнозирования деятельности ООО «Золотой ключик».

Предметом исследования являются методы финансового планирования и прогнозирования торгового предприятия.

Выпускная квалификационная работа содержит пояснительную записку (текстовой материал) на 80 листах формата А4, включающую 3 рисунка, 25 таблиц, 50 литературных источников.

Прогнозирование, бюджет, планирование, ассортимент, динамика, факторы, контроль, система планов.

В первой главе раскрывается теоретическая сущность рассматриваемого вопроса. Дан полный обзор существующих подходов к определению финансового планирования и прогнозирования. Уделено внимание формированию системы планов на предприятии. Для написания этого раздела использована специальная экономическая литература, периодическая печать.

Вторая глава включает аналитические и практические расчеты в разрезе исследуемой темы работы. Расчеты основываются на технико-экономическом анализе исследуемого объекта, имеющихся документальных материалах. Проведен анализ структуры оборота розничной торговли ООО «Золотой ключик» и факторов, влияющих на изменение и динамику оборота. Дана оценка финансовому планированию и прогнозированию, предложены рекомендации для совершенствования финансового планирования и прогнозирования на предприятии.

В третьей главе будут выявлены пути улучшения финансового планирования и прогнозирования ООО «Золотой ключик».

Глава 1. Теоритические основы

Финансового планирования и прогнозирования на предприятии

1.1 Финансовое планирование: понятие, принципы и методы

Возможность и необходимость планирования как определенно­го вида деятельности управленческого персонала обусловлена общими условиями хозяйствования. С помощью планирования сводится к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для хозяйствующего субъекта. Кроме того, устраняются излишние трансакционные издержки фирмы по торговым сделкам (контрактам). Например, на поиск поку­пателей и поставщиков, проведение переговоров о предмете сделки, оплату услуг консультантов и др.

Планирование помогает управленческому персоналу отве­тить на следующие вопросы:

1) на каком уровне развития находится предприятие (его экономический потенциал) и каковы будут результаты его финансово-хозяйственной деятельности;

2) при помощи каких ресурсов (включая и финансовые) они могут быть достигнуты.

Финансовый план - обобщенный плановый документ, от­ражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущей (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России составляется в форме баланса доходов и расходов (на квартал, год).

В современных условиях роль финансового планирования принципиально изменяется по сравнению с тем, чем оно было в централизованно управляемой экономике. Теперь предприя­тия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на ближайшую перспек­тиву. Во-первых, для того чтобы преуспеть в своей хозяйствен­ной деятельности. Во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, социальными фондами, банка­ми и другими кредиторами и тем самым защитить себя от штрафных санкций. В этих целях целесообразно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, учитывать последствия инфляции, изме­нения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обя­зательств партнерами.

Принципы финансового планирования определяют харак­тер и содержание этого вида управленческой деятельности в экономической организации.

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, т. е. капитальные вложения с длительными сроками оку­паемости целесообразно финансировать за счет долго­срочных заемных средств.

2. Принцип платежеспособности - планирование денеж­ных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. В данном случае у пред­приятия должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обяза­тельств.

3. Принцип рентабельности капиталовложений - для ка­питаловложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвес­тиционный селенг и др.). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рен­табельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается действие эффекта финансового рычага.

4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рис­ковые долгосрочные инвестиции целесообразно фи­нансировать за счет собственных средств.

5. Принцип приспособления к потребностямᅟ рынкаᅟ -ᅟ дляᅟ предприятияᅟ важноᅟ учитыватьᅟ конъюнктуруᅟ рынкаᅟ иᅟ своюᅟ зависимостьᅟ отᅟ предоставленияᅟ кредитов.

6.ᅟ ᅟ Принципᅟ предельнойᅟ рентабельностиᅟ -ᅟ целесообразноᅟ выбиратьᅟ теᅟ капиталовложения,ᅟ которыеᅟ обеспечиваютᅟ максимальнуюᅟ (предельную)ᅟ рентабельность.

Методыᅟ планированияᅟ -ᅟ этоᅟ конкретныеᅟ способыᅟ иᅟ приемыᅟ плановыхᅟ расчетов.ᅟ Планированиеᅟ финансовыхᅟ показателейᅟ осуществляетсяᅟ сᅟ помощьюᅟ несколькихᅟ методов.ᅟ Кᅟ нимᅟ отно­сятся:

1)ᅟ расчетно-аналитический;

2)ᅟ нормативный;

3)ᅟ балансовый;

4)ᅟ оптимизацияᅟ плановыхᅟ решений;

5)ᅟ экономико-математическоеᅟ моделирование.

Содержаниеᅟ расчетно-аналитическогоᅟ методаᅟ планирова­нияᅟ заключаетсяᅟ вᅟ том,ᅟ чтоᅟ наᅟ основеᅟ анализаᅟ достигнутойᅟ ве­личиныᅟ финансовыхᅟ показателейᅟ прогнозируетсяᅟ ихᅟ величинаᅟ наᅟ будущийᅟ период.ᅟ Данныйᅟ методᅟ планированияᅟ применяетсяᅟ вᅟ техᅟ случаях,ᅟ когдаᅟ отсутствуютᅟ финансово-экономическиеᅟ нормативы,ᅟ аᅟ взаимосвязьᅟ междуᅟ показателямиᅟ можетᅟ бытьᅟ установленаᅟ неᅟ прямымᅟ способом,ᅟ аᅟ косвенноᅟ наᅟ основеᅟ изуче­нияᅟ ихᅟ динамикиᅟ заᅟ рядᅟ периодовᅟ (месяцев,ᅟ лет).ᅟ Путемᅟ ис­пользованияᅟ этогоᅟ методаᅟ можетᅟ бытьᅟ установленаᅟ плановаяᅟ потребностьᅟ вᅟ оборотныхᅟ активах,ᅟ величинаᅟ амортизацион­ныхᅟ отчисленийᅟ иᅟ другиеᅟ показатели.ᅟ Приᅟ использованииᅟ дан­ногоᅟ методаᅟ частоᅟ прибегаютᅟ кᅟ экспертнымᅟ оценкам.

Содержаниеᅟ нормативногоᅟ методаᅟ планированияᅟ финан­совыхᅟ показателейᅟ заключаетсяᅟ вᅟ том,ᅟ чтоᅟ наᅟ основеᅟ заранееᅟ установленныхᅟ нормᅟ иᅟ нормативовᅟ определяетсяᅟ потребностьᅟ предприятияᅟ вᅟ финансовыхᅟ ресурсахᅟ иᅟ источникахᅟ ихᅟ образо­вания.

Такимиᅟ нормативамиᅟ являютсяᅟ ставкиᅟ налоговᅟ иᅟ сборов,ᅟ тарифыᅟ отчисленийᅟ вᅟ государственныеᅟ социальныеᅟ фонды,ᅟ нормыᅟ амортизационныхᅟ отчислений,ᅟ учетнаяᅟ ставкаᅟ банков­скогоᅟ процентаᅟ иᅟ др.

Вᅟ финансовомᅟ планированииᅟ применяетсяᅟ целаяᅟ системаᅟ нормᅟ иᅟ нормативов:ᅟ федеральные;ᅟ региональные;ᅟ местные;ᅟ отраслевые;ᅟ нормативыᅟ самогоᅟ предприятия.ᅟ Федеральныеᅟ нормативыᅟ являютсяᅟ обязательнымиᅟ дляᅟ всейᅟ территорииᅟ России.ᅟ Кᅟ нимᅟ относятся:

а)ᅟ ставкиᅟ федеральныхᅟ налогов;

б)ᅟ нормыᅟ амортизацииᅟ поᅟ отдельнымᅟ группамᅟ основныхᅟ средств;

в)ᅟ ставкиᅟ рефинансированияᅟ коммерческихᅟ банков,ᅟ ут­верждаемыеᅟ Банкомᅟ Россииᅟ иᅟ нормыᅟ обязательныхᅟ ре­зервовᅟ банков,ᅟ депонируемыхᅟ вᅟ Центральномᅟ банкеᅟ России;

г)ᅟ тарифныеᅟ ставкиᅟ наᅟ государственноеᅟ пенсионноеᅟ обес­печениеᅟ иᅟ социальноеᅟ страхование;

д)ᅟ минимальнаяᅟ месячнаяᅟ оплатаᅟ труда;

е)ᅟ нормативыᅟ отчисленийᅟ отᅟ чистойᅟ прибылиᅟ вᅟ резервныеᅟ фондыᅟ акционерныхᅟ обществ;

ж)ᅟ минимальныйᅟ размерᅟ уставногоᅟ капиталаᅟ дляᅟ акцио­нерныхᅟ обществᅟ открытогоᅟ иᅟ закрытогоᅟ типовᅟ иᅟ т.ᅟ д.

Региональныеᅟ иᅟ местныеᅟ нормативыᅟ действуютᅟ вᅟ отдельныхᅟ субъектахᅟ Российскойᅟ Федерацииᅟ иᅟ утверждаютсяᅟ иᅟ предста­вительными,ᅟ иᅟ исполнительнымиᅟ органамиᅟ власти.ᅟ Ониᅟ охва­тывают,ᅟ какᅟ правило,ᅟ ставкиᅟ региональныхᅟ налоговᅟ иᅟ сборов.ᅟ Отраслевыеᅟ нормативыᅟ применяютсяᅟ вᅟ рамкахᅟ отдельныхᅟ отраслейᅟ илиᅟ поᅟ группамᅟ организационно-правовыхᅟ формᅟ предприятийᅟ (малыеᅟ предприятия,ᅟ акционерныеᅟ общества,ᅟ предприятияᅟ сᅟ иностраннымиᅟ инвестициями).ᅟ Нормативыᅟ предприятияᅟ разрабатываютᅟ самиᅟ хозяйству­ющиеᅟ субъектыᅟ иᅟ используютᅟ ихᅟ дляᅟ регулированияᅟ произ­водственно-торговогоᅟ процесса,ᅟ аᅟ такжеᅟ дляᅟ контроляᅟ заᅟ эф­фективнымᅟ использованиемᅟ ресурсов.ᅟ Кᅟ этимᅟ нормативамᅟ относятся:ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ ᅟ

а)ᅟ нормативыᅟ плановойᅟ потребностиᅟ вᅟ оборотныхᅟ акти­вах;

б)ᅟ нормыᅟ кредиторскойᅟ задолженности,ᅟ постоянноᅟ нахо­дящейсяᅟ вᅟ оборотеᅟ предприятия;

в)ᅟ нормыᅟ запасовᅟ материалов,ᅟ заделовᅟ незавершенногоᅟ производства,ᅟ запасовᅟ готовойᅟ продукцииᅟ наᅟ складеᅟ иᅟ товаровᅟ вᅟ днях;

г)ᅟ нормативыᅟ распределенияᅟ чистойᅟ прибылиᅟ наᅟ потреб­ление,ᅟ накоплениеᅟ иᅟ вᅟ резервныеᅟ фонды;

д)ᅟ нормативᅟ отчисленийᅟ вᅟ ремонтныйᅟ фондᅟ (вᅟ процентахᅟ отᅟ среднегодовойᅟ стоимостиᅟ основныхᅟ фондов)ᅟ иᅟ рядᅟ других.

Нормативныйᅟ методᅟ планированияᅟ являетсяᅟ самымᅟ про­стымᅟ иᅟ доступным.ᅟ Поэтомуᅟ актуальнойᅟ проблемойᅟ управле­нияᅟ финансамиᅟ предприятийᅟ являетсяᅟ разработкаᅟ экономи­ческиᅟ обоснованныхᅟ нормᅟ иᅟ нормативовᅟ дляᅟ формированияᅟ иᅟ использованияᅟ денежныхᅟ ресурсовᅟ иᅟ организацииᅟ контроляᅟ заᅟ ихᅟ соблюдениемᅟ каждымᅟ структурнымᅟ подразделениемᅟ предприятия.

Содержаниеᅟ балансовогоᅟ методаᅟ планированияᅟ финансо­выхᅟ показателейᅟ состоитᅟ вᅟ том,ᅟ чтоᅟ благодаряᅟ балансуᅟ дости­гаетсяᅟ увязкаᅟ имеющихсяᅟ вᅟ наличииᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ иᅟ фактическойᅟ потребностиᅟ вᅟ них.ᅟ Балансовыйᅟ методᅟ применя­етсяᅟ приᅟ прогнозеᅟ поступленийᅟ иᅟ выплатᅟ ихᅟ денежныхᅟ фон­довᅟ (потребленияᅟ иᅟ накопления),ᅟ квартальногоᅟ планаᅟ доходовᅟ иᅟ расходов,ᅟ платежногоᅟ календаряᅟ иᅟ др.

Содержаниеᅟ методаᅟ оптимизацииᅟ плановыхᅟ решенийᅟ сво­дитсяᅟ кᅟ составлениюᅟ несколькихᅟ вариантовᅟ плановыхᅟ расче­тов,ᅟ чтобыᅟ выбратьᅟ изᅟ нихᅟ наиболееᅟ оптимальный.ᅟ Приᅟ этомᅟ могутᅟ применятьсяᅟ различныеᅟ критерииᅟ выбора.

Содержаниеᅟ экономико-математическогоᅟ моделированияᅟ вᅟ финансовомᅟ планированииᅟ заключаетсяᅟ вᅟ том,ᅟ чтоᅟ оноᅟ по­зволяетᅟ определитьᅟ количественноеᅟ выражениеᅟ взаимосвязейᅟ междуᅟ финансовымиᅟ показателямиᅟ иᅟ факторами,ᅟ влияющи­миᅟ наᅟ ихᅟ величину.ᅟ Даннаяᅟ взаимосвязьᅟ выражаетсяᅟ черезᅟ экономикоᅟ -ᅟ математическуюᅟ модель,ᅟ котораяᅟ представляетᅟ собойᅟ точноеᅟ математическоеᅟ описаниеᅟ экономическихᅟ про­цессовᅟ сᅟ помощьюᅟ математическихᅟ символовᅟ иᅟ приемовᅟ (уравнений,ᅟ неравенств,ᅟ графиков,ᅟ таблицᅟ иᅟ др.).ᅟ Вᅟ модельᅟ включаютсяᅟ толькоᅟ основныеᅟ (определяющие)ᅟ факторы.ᅟ Мо­дельᅟ можетᅟ базироватьсяᅟ наᅟ функциональнойᅟ илиᅟ корреляци­оннойᅟ связи.

Функциональнаяᅟ связьᅟ выражаетсяᅟ уравнениемᅟ вида:ᅟ

yᅟ =ᅟ f(x),ᅟ (1)

где:ᅟ уᅟ -ᅟ соответствующийᅟ показатель;ᅟ f(x)ᅟ -ᅟ функциональнаяᅟ связьᅟ исходяᅟ изᅟ показателяᅟ х.

Корреляционнаяᅟ связьᅟ -ᅟ этоᅟ вероятностнаяᅟ зависимость,ᅟ котораяᅟ проявляетсяᅟ толькоᅟ вᅟ общемᅟ видеᅟ иᅟ приᅟ большомᅟ ко­личествеᅟ наблюдений.ᅟ Даннаяᅟ связьᅟ выражаетсяᅟ уравнения­миᅟ регрессииᅟ различногоᅟ вида.

Небольшойᅟ периодᅟ исследова­нияᅟ (квартал)ᅟ неᅟ позволяетᅟ выявитьᅟ общиеᅟ закономерности.ᅟ Приᅟ этомᅟ нельзяᅟ братьᅟ иᅟ слишкомᅟ большойᅟ период,ᅟ такᅟ какᅟ любыеᅟ экономическиеᅟ закономерностиᅟ нестабильныᅟ иᅟ могутᅟ изменятьсяᅟ вᅟ течениеᅟ длительногоᅟ времени.ᅟ Наᅟ практикеᅟ це­лесообразноᅟ использоватьᅟ дляᅟ перспективногоᅟ планированияᅟ годовыеᅟ финансовыеᅟ показателиᅟ заᅟ прошедшиеᅟ 3-5ᅟ лет,ᅟ аᅟ дляᅟ текущегоᅟ (годового)ᅟ планированияᅟ -ᅟ квартальныеᅟ данныеᅟ заᅟ 1-2ᅟ года.ᅟ Приᅟ значительныхᅟ измененияхᅟ условийᅟ работыᅟ предприя­тияᅟ вᅟ плановомᅟ периодеᅟ вᅟ определенныеᅟ наᅟ базеᅟ экономико-математическихᅟ моделейᅟ показателиᅟ вносятсяᅟ необходимыеᅟ коррективы.ᅟ Экономико-математическоеᅟ моделированиеᅟ по­зволяетᅟ перейтиᅟ отᅟ среднихᅟ величинᅟ кᅟ многовариантнымᅟ рас­четамᅟ финансовыхᅟ показателейᅟ (включаяᅟ прибыль).

Последовательностьᅟ финансовогоᅟ планированияᅟ включаетᅟ следующиеᅟ пятьᅟ основныхᅟ стадий.

1.ᅟ Долгосрочноеᅟ целеполагание.ᅟ Сᅟ учетомᅟ конкретногоᅟ этапаᅟ развитияᅟ хозяйствующегоᅟ субъектаᅟ иᅟ степениᅟ развитостиᅟ экономическойᅟ системыᅟ (переходныеᅟ системыᅟ накладываютᅟ от­печатокᅟ наᅟ целеполагание)ᅟ основнаяᅟ цельᅟ -ᅟ максимизацияᅟ благо­состоянияᅟ владельцевᅟ капиталаᅟ -ᅟ достигаетсяᅟ сᅟ помощьюᅟ обшир­ногоᅟ набораᅟ долгосрочныхᅟ иᅟ краткосрочныхᅟ целевыхᅟ установок:ᅟ формированияᅟ структурыᅟ владельцевᅟ капиталаᅟ (возможныйᅟ пере­делᅟ собственности);ᅟ формированияᅟ целевойᅟ структурыᅟ капитала;ᅟ обеспеченияᅟ ликвидностиᅟ ценныхᅟ бумагᅟ предприятия;ᅟ оптимизацииᅟ размераᅟ капитала;ᅟ выбораᅟ междуᅟ внешнимᅟ (слияниеᅟ иᅟ поглоще­ние)ᅟ иᅟ внутреннимᅟ ростомᅟ капитала.

2.ᅟ Составлениеᅟ долгосрочныхᅟ финансовыхᅟ планов.ᅟ Дол­госрочныеᅟ планыᅟ описываютᅟ неᅟ толькоᅟ то,ᅟ чтоᅟ корпорацияᅟ ставитᅟ цельюᅟ достичь,ᅟ ноᅟ иᅟ какимᅟ образом.ᅟ Финансовыйᅟ прогнозᅟ (какᅟ правило,ᅟ наᅟ срокᅟ отᅟ 2ᅟ доᅟ 10ᅟ лет)ᅟ наᅟ этомᅟ этапеᅟ являетсяᅟ необхо­димымᅟ элементомᅟ финансовогоᅟ плана.ᅟ Основноеᅟ вниманиеᅟ вᅟ дол­госрочныхᅟ финансовыхᅟ планахᅟ уделяетсяᅟ обоснованиюᅟ выбораᅟ инвестиционныхᅟ проектов,ᅟ планированиюᅟ инвестиционныхᅟ за­тратᅟ поᅟ годам,ᅟ выборуᅟ источниковᅟ привлеченияᅟ дополнительногоᅟ внешнегоᅟ капиталаᅟ иᅟ программᅟ обеспеченияᅟ этогоᅟ источника.

3.ᅟ Составлениеᅟ краткосрочныхᅟ финансовыхᅟ плановᅟ включаетᅟ формированиеᅟ краткосрочныхᅟ программᅟ финансирова­нияᅟ (наᅟ 1-2ᅟ года),ᅟ принятиеᅟ решенийᅟ поᅟ оборотномуᅟ капиталуᅟ иᅟ планированиеᅟ объемовᅟ текущихᅟ активов.ᅟ Основойᅟ краткосрочногоᅟ финансовогоᅟ планированияᅟ являетсяᅟ прогнозᅟ денежныхᅟ потоков.

4.ᅟ Обоснованиеᅟ отдельныхᅟ статейᅟ расходовᅟ (илиᅟ такᅟ на­зываемыйᅟ процессᅟ индивидуальногоᅟ бюджетирования).ᅟ Любойᅟ планᅟ действийᅟ (любоеᅟ решение)ᅟ должноᅟ сопровождатьсяᅟ сметойᅟ расходовᅟ (составлениемᅟ бюджета).ᅟ Бюджетᅟ определяетᅟ потреб­ностьᅟ вᅟ ресурсахᅟ дляᅟ достиженияᅟ конкретногоᅟ результатаᅟ иᅟ слу­житᅟ вᅟ качествеᅟ ориентираᅟ дляᅟ сравненияᅟ иᅟ оценкиᅟ реальныхᅟ затрат.

5.ᅟ Разработкаᅟ консолидированногоᅟ бюджета.ᅟ Индивиду­альныеᅟ бюджетыᅟ объединяютсяᅟ вᅟ единыйᅟ консолидированныйᅟ бюджет,ᅟ наᅟ основеᅟ которогоᅟ могутᅟ бытьᅟ оцененыᅟ денежныеᅟ пото­киᅟ (поступленияᅟ иᅟ расходыᅟ (оттоки)ᅟ денежныхᅟ средств)ᅟ иᅟ разра­ботаныᅟ планыᅟ финансовыхᅟ показателей.

Отличиеᅟ финансовогоᅟ прогнозированияᅟ отᅟ финансовогоᅟ планированияᅟ заключаетсяᅟ вᅟ том,ᅟ чтоᅟ приᅟ прогнозированииᅟ оце­ниваютсяᅟ возможныеᅟ будущиеᅟ финансовыеᅟ последствияᅟ прини­маемыхᅟ решенийᅟ иᅟ внешнихᅟ факторов,ᅟ аᅟ приᅟ планированииᅟ фик­сируютсяᅟ финансовыеᅟ показатели,ᅟ которыеᅟ корпорацияᅟ стремитсяᅟ получитьᅟ вᅟ будущем.

Основыᅟфинансовогоᅟпрогнозирования

Подᅟ финансовымᅟ прогнозированиемᅟ понимаетсяᅟ процессᅟ оценкиᅟ некоторыхᅟ будущихᅟ финансовыхᅟ событийᅟ илиᅟ условийᅟ функционирования.ᅟ Вᅟ большинствеᅟ случаевᅟ финансовоеᅟ прогнозированиеᅟ начинаетсяᅟ сᅟ прогнозаᅟ реализационногоᅟ доходаᅟ (объемаᅟ продаж).ᅟ Этоᅟ неᅟ простойᅟ процесс,ᅟ такᅟ какᅟ зависитᅟ отᅟ многихᅟ внешнихᅟ иᅟ внутреннихᅟ факторов.ᅟ Внутреннимиᅟ факторами,ᅟ влияющимиᅟ наᅟ прогнозныеᅟ оценкиᅟ являютсяᅟ ценоваяᅟ политика,ᅟ наличиеᅟ производственныхᅟ мощностейᅟ иᅟ возможностиᅟ ихᅟ расширения,ᅟ возможностиᅟ продвиженияᅟ иᅟ рекламыᅟ продукции,ᅟ гарантийноеᅟ обслуживаниеᅟ иᅟ обеспечениеᅟ качества.ᅟ Внешнимиᅟ факторамиᅟ являютсяᅟ конкуренция,ᅟ положениеᅟ отрасли,ᅟ общеэкономическиеᅟ факторыᅟ (инфляция,ᅟ процентнаяᅟ ставкаᅟ иᅟ т.п.).

Прогнозирование ᅟ включает ᅟ три ᅟ основных ᅟ этапа.

1.ᅟ Выявлениеᅟ специфическихᅟ финансовыхᅟ показателей,ᅟ определяющихᅟ наиболееᅟ вероятностныйᅟ прогноз.ᅟ Обычноᅟ объемᅟ продажᅟ иᅟ величинаᅟ реализационногоᅟ доходаᅟ являютсяᅟ первымиᅟ показателями,ᅟ такᅟ какᅟ реализационныйᅟ доходᅟ ‑ᅟ одинᅟ изᅟ важнейшихᅟ элементовᅟ финансовогоᅟ планирования.

2.ᅟ Выборᅟ приемлемогоᅟ методаᅟ прогнозирования.ᅟ Методыᅟ финансовогоᅟ прогнозированияᅟ широкоᅟ варьируютсяᅟ используемымиᅟ допущениямиᅟ иᅟ используемымиᅟ данными.ᅟ Неᅟ всегдаᅟ сильноᅟ формализованныеᅟ методыᅟ обеспечиваютᅟ наилучшийᅟ результат.ᅟ Выборᅟ осуществляетсяᅟ неᅟ поᅟ степениᅟ учетаᅟ всехᅟ факторов,ᅟ аᅟ поᅟ приемлемостиᅟ применительноᅟ кᅟ конкретнойᅟ ситуации,ᅟ потребностямᅟ иᅟ возможностямᅟ финансовогоᅟ менеджера.ᅟ Методыᅟ прогнозированияᅟ могутᅟ бытьᅟ разбитыᅟ наᅟ дваᅟ принципиальныхᅟ класса:ᅟ субъективныеᅟ иᅟ объективные.ᅟ Субъективныеᅟ методыᅟ базируютсяᅟ наᅟ интуицииᅟ иᅟ мнениях.ᅟ Например,ᅟ объемᅟ продажᅟ иᅟ реализационныйᅟ доходᅟ могутᅟ бытьᅟ оцененыᅟ наᅟ основеᅟ мненияᅟ одногоᅟ высококвалифицированногоᅟ экспертаᅟ илиᅟ наᅟ основеᅟ оценокᅟ множестваᅟ менеджеровᅟ поᅟ продажам.ᅟ Объективныеᅟ методыᅟ базируютсяᅟ наᅟ конкретныхᅟ показателяхᅟ иᅟ проведенииᅟ анализа.ᅟ Средиᅟ объективныхᅟ методов:ᅟ трендовоеᅟ прогнозирование,ᅟ методᅟ долиᅟ реализационногоᅟ доходаᅟ (percentofsalesmethod),ᅟ статистическиеᅟ методыᅟ (регрессионныеᅟ модели,ᅟ моделиᅟ среднихᅟ показателей,ᅟ методᅟ «затратыᅟ ‑ᅟ выпуск»).

3.ᅟ Проверкаᅟ предположений,ᅟ используемыхᅟ приᅟ прогнозировании.ᅟ Всеᅟ прогнозыᅟ базируютсяᅟ наᅟ техᅟ илиᅟ иныхᅟ предположениях.ᅟ Например,ᅟ наиболееᅟ частоᅟ используетсяᅟ предположение,ᅟ чтоᅟ финансовыеᅟ показателиᅟ поᅟ прошлымᅟ годамᅟ являютсяᅟ вернымиᅟ индикаторамиᅟ будущихᅟ показателей.ᅟ Финансовыйᅟ менеджерᅟ долженᅟ оценитьᅟ корректностьᅟ выбранныхᅟ предположенийᅟ иᅟ провестиᅟ анализᅟ чувствительностиᅟ финансовыхᅟ результатовᅟ кᅟ изменениюᅟ предположений.ᅟ Необходимоᅟ такжеᅟ включитьᅟ вᅟ рассмотрениеᅟ внешниеᅟ иᅟ внутренниеᅟ факторы,ᅟ выпавшиеᅟ изᅟ поляᅟ зренияᅟ вᅟ используемыхᅟ методахᅟ прогнозирования.

Прогнозᅟ перспективᅟ финансовогоᅟ состоянияᅟ предприятияᅟ имеетᅟ значениеᅟ иᅟ дляᅟ внешнихᅟ пользователейᅟ экономическойᅟ информации.ᅟ Вᅟ ихᅟ числоᅟ входятᅟ банки,ᅟ которыеᅟ вᅟ процессеᅟ кредитованияᅟ обеспечиваютᅟ финансовымиᅟ ресурсамиᅟ предприятиеᅟ ‑ᅟ заемщика,ᅟ заинтересованыᅟ вᅟ своевременномᅟ погашенииᅟ кредита,ᅟ имеютᅟ доступᅟ кᅟ текущейᅟ финансовойᅟ отчетностиᅟ клиентовᅟ иᅟ возможностиᅟ дляᅟ анализаᅟ иᅟ прогнозирования.ᅟ Поᅟ опытуᅟ западныхᅟ странᅟ можноᅟ сказать,ᅟ чтоᅟ вᅟ банкахᅟ проводитсяᅟ значительнаяᅟ работаᅟ поᅟ прогнозированиюᅟ банкротстваᅟ предприятий.

Технологияᅟсоставленияᅟбюджетаᅟкакᅟосновыᅟфинансового

планирования ᅟ предприятия

Бюджетᅟ -ᅟ этоᅟ сметаᅟ доходовᅟ иᅟ расходовᅟ фирмы.ᅟ Составлениеᅟ бюджетовᅟ являетсяᅟ неотъемлемымᅟ элементомᅟ общегоᅟ процес­саᅟ планирования,ᅟ аᅟ неᅟ толькоᅟ егоᅟ финансовойᅟ части.ᅟ Механизмᅟ бюджетногоᅟ планированияᅟ доходовᅟ иᅟ расходовᅟ целесообразноᅟ внедрятьᅟ дляᅟ обеспеченияᅟ экономииᅟ денежныхᅟ средств,ᅟ боль­шейᅟ оперативностиᅟ вᅟ управленииᅟ этимиᅟ средствами,ᅟ сниженияᅟ непроизводительныхᅟ расходовᅟ иᅟ потерь,ᅟ аᅟ такжеᅟ дляᅟ повыше­нияᅟ достоверностиᅟ плановыхᅟ показателейᅟ (вᅟ целяхᅟ налогово­гоᅟ планирования).ᅟ Бюджетыᅟ обычноᅟ составляютсяᅟ наᅟ год,ᅟ чащеᅟ всегоᅟ сᅟ разбивкойᅟ поᅟ кварталам.

Подᅟ бюджетированиемᅟ (budgeting)ᅟ понимаетсяᅟ процессᅟ расчетаᅟ иᅟ обобщенияᅟ финансовыхᅟ показателей,ᅟ детализирующихᅟ финансовыеᅟ планыᅟ корпорацииᅟ вᅟ денежномᅟ иᅟ натуральномᅟ вы­раженииᅟ наᅟ конкретныйᅟ периодᅟ времени.ᅟ Представленныеᅟ вᅟ видеᅟ таблицыᅟ значенияᅟ показателейᅟ называютсяᅟ бюджетом.ᅟ Бюджети­рованиеᅟ являетсяᅟ составнойᅟ частьюᅟ процессаᅟ планирования:ᅟ какᅟ толькоᅟ составляетсяᅟ финансовыйᅟ планᅟ наᅟ будущее,ᅟ онᅟ подкрепля­етсяᅟ расчетамиᅟ иᅟ составлениемᅟ бюджета.

Составлениеᅟ бюджетаᅟ преследуетᅟ триᅟ основныеᅟ цели:ᅟ планирование,ᅟ координациюᅟ иᅟ контроль.

Планирование.ᅟ Бюджетᅟ предполагаетᅟ учетᅟ изменяю­щихсяᅟ условийᅟ иᅟ отражаетᅟ разработанныйᅟ финансовыйᅟ планᅟ вᅟ видеᅟ конкретныхᅟ показателей.

Координация.ᅟ Процессᅟ бюджетированияᅟ помогаетᅟ руко­водствуᅟ корпорацииᅟ координироватьᅟ усилия,ᅟ такᅟ какᅟ предполага­етᅟ определениеᅟ взаимосвязейᅟ междуᅟ подразделениями.ᅟ Вᅟ ходеᅟ бюджетногоᅟ процессаᅟ частоᅟ обнаруживаютсяᅟ различиеᅟ интересовᅟ иᅟ возможныеᅟ конфликты.ᅟ Именноᅟ бюджетныйᅟ процессᅟ позволяетᅟ выявитьᅟ неэффективноеᅟ использованиеᅟ ресурсов.

Контроль.ᅟ Разработанныеᅟ бюджетыᅟ рассматриваютсяᅟ какᅟ ориентиры,ᅟ сᅟ которымиᅟ сравниваютсяᅟ реальныеᅟ результаты.ᅟ Отслеживаниеᅟ различийᅟ вᅟ фактическихᅟ иᅟ бюджетныхᅟ данныхᅟ позволяетᅟ своевременноᅟ принятьᅟ мерыᅟ илиᅟ провестиᅟ корректиров­киᅟ бюджетаᅟ иᅟ изменитьᅟ тактическиеᅟ задачиᅟ всехᅟ подразделений.

Вᅟ финансовомᅟ планированииᅟ выделяютᅟ оперативныеᅟ (операционные,ᅟ илиᅟ текущие),ᅟ финансовыеᅟ иᅟ капитальныеᅟ бюджеты.

Текущимиᅟ бюджетамиᅟ называютᅟ разработанныеᅟ мно­жестваᅟ показателей,ᅟ отражающихᅟ текущуюᅟ деятельность,ᅟ иᅟ преж­деᅟ всегоᅟ получениеᅟ реализационногоᅟ доходаᅟ иᅟ текущиеᅟ расходы.ᅟ Кᅟ текущимᅟ бюджетамᅟ относятсяᅟ бюджетыᅟ (планы)ᅟ сбыта,ᅟ произ­водства,ᅟ сметыᅟ прямыхᅟ затратᅟ наᅟ материалы,ᅟ сметыᅟ прямыхᅟ за­тратᅟ поᅟ оплатеᅟ труда,ᅟ сметуᅟ административныхᅟ расходов.

Планᅟ сбытаᅟ являетсяᅟ отправнойᅟ точкойᅟ приᅟ подготовкеᅟ сводногоᅟ бюджета.ᅟ Этотᅟ планᅟ показываетᅟ количествоᅟ единицᅟ каждогоᅟ изделия,ᅟ которыеᅟ прогнозируетсяᅟ продать.ᅟ Перемноже­ниеᅟ наᅟ прогнозируемыеᅟ значенияᅟ ценᅟ позволяетᅟ рассчитатьᅟ объемᅟ реализацииᅟ продукцииᅟ илиᅟ услугᅟ поᅟ подразделениямᅟ иᅟ филиалам.ᅟ Обычноᅟ этотᅟ бюджетᅟ разрабатываетсяᅟ подразделениемᅟ маркетин­га.ᅟ Приᅟ продажахᅟ вᅟ кредитᅟ оцениваютсяᅟ поступленияᅟ денежныхᅟ средствᅟ приᅟ немедленнойᅟ оплатеᅟ иᅟ сᅟ учетомᅟ отсрочки.

Бюджетᅟ производстваᅟ (илиᅟ производственныйᅟ план)ᅟ по­казывает,ᅟ какоеᅟ количествоᅟ ресурсовᅟ иᅟ вᅟ какойᅟ периодᅟ времениᅟ потребуетсяᅟ дляᅟ производстваᅟ планируемогоᅟ объемаᅟ выпускаᅟ (построениеᅟ этогоᅟ бюджетаᅟ начинаетсяᅟ сᅟ прогнозаᅟ вᅟ натуральномᅟ выраженииᅟ количестваᅟ комплектующих,ᅟ материалов,ᅟ запасов).ᅟ Прогнозируемыйᅟ объемᅟ производстваᅟ определяетсяᅟ вычитаниемᅟ оцененныхᅟ запасовᅟ готовойᅟ продукцииᅟ наᅟ складеᅟ наᅟ началоᅟ пе­риодаᅟ изᅟ суммыᅟ прогнозируемыхᅟ кᅟ продажеᅟ единицᅟ товараᅟ иᅟ оп­тимальногоᅟ объемаᅟ готовойᅟ продукцииᅟ наᅟ складеᅟ наᅟ конецᅟ перио­да.ᅟ Этотᅟ бюджетᅟ основываетсяᅟ наᅟ сметеᅟ затратᅟ материалов,ᅟ труда,ᅟ комплектующихᅟ иᅟ т.п.ᅟ Обычноᅟ онᅟ составляетсяᅟ производствен­нымᅟ подразделением.

Сметаᅟ прямыхᅟ затратᅟ наᅟ материалыᅟ определяетᅟ количе­ствоᅟ материалов,ᅟ подлежащихᅟ закупке. ᅟ Два ᅟ фактора ᅟ влияют ᅟ на ᅟ это ᅟ количество: ᅟ

1)прогнозируемыйᅟ расходᅟ материаловᅟ (исходяᅟ изᅟ производственногоᅟ плана)ᅟ

2)ᅟ имеющиесяᅟ запасы.ᅟ

Поэтомуᅟ ко­личествоᅟ закупаемыхᅟ материаловᅟ вᅟ натуральныхᅟ единицахᅟ опре­деляетсяᅟ какᅟ суммаᅟ расходаᅟ заᅟ периодᅟ иᅟ оптимальногоᅟ размераᅟ запасаᅟ наᅟ конецᅟ периодаᅟ заᅟ вычетомᅟ имеющихсяᅟ запасовᅟ наᅟ нача­лоᅟ периода.ᅟ Перемножениеᅟ наᅟ прогнозируемыеᅟ ценыᅟ позволяетᅟ рассчитатьᅟ оттокиᅟ денежныхᅟ средствᅟ (приᅟ покупкеᅟ вᅟ кредитᅟ вно­сятсяᅟ корректировки).

Дляᅟ расчетаᅟ прямыхᅟ затратᅟ наᅟ оплатуᅟ трудаᅟ ожидаемыйᅟ объемᅟ производстваᅟ вᅟ каждомᅟ периодеᅟ времениᅟ умножаетсяᅟ наᅟ числоᅟ часовᅟ работы,ᅟ необходимыхᅟ дляᅟ производстваᅟ однойᅟ единицыᅟ продукции.ᅟ Далееᅟ результатᅟ умножаетсяᅟ наᅟ стоимостьᅟ пря­мыхᅟ затратᅟ трудаᅟ заᅟ час.ᅟ Получаемᅟ общиеᅟ затратыᅟ наᅟ оплатуᅟ тру­даᅟ поᅟ подразделениямᅟ иᅟ филиалам.

Специализированныеᅟ (индивидуальные)ᅟ бюджетыᅟ объе­диняютсяᅟ вᅟ единыйᅟ бюджет,ᅟ формирующийᅟ операционныйᅟ планᅟ иᅟ предварительныеᅟ отчетᅟ оᅟ финансовыхᅟ результатахᅟ иᅟ балансо­выйᅟ отчет.ᅟ Совокупныйᅟ бюджетᅟ определяетᅟ планируемыеᅟ показа­телиᅟ поᅟ всейᅟ корпорацииᅟ поᅟ объемуᅟ реализационногоᅟ дохода,ᅟ издержкамᅟ иᅟ прибыли.

Финансовыеᅟ бюджетыᅟ показывают,ᅟ какᅟ наᅟ производст­веннуюᅟ деятельностьᅟ корпорацииᅟ влияютᅟ финансовыеᅟ иᅟ инвести­ционныеᅟ решения.ᅟ Основными ᅟ финансовыми ᅟ бюджетами ᅟ являются:

-ᅟ бюджетᅟ денежныхᅟ средствᅟ (илиᅟ кассовыйᅟ планᅟ cashbudget);

-ᅟ предварительныеᅟ балансᅟ иᅟ отчетᅟ оᅟ финансовыхᅟ результа­тахᅟ сᅟ учетомᅟ возможногоᅟ измененияᅟ финансовыхᅟ условийᅟ функ­ционирования.

Бюджетᅟ денежныхᅟ средствᅟ (кассовыйᅟ план)ᅟ представля­етᅟ собойᅟ финансовыйᅟ планᅟ потоковᅟ денежныхᅟ средствᅟ корпора­ции,ᅟ получаемыхᅟ иᅟ расходуемыхᅟ какᅟ поᅟ безналичномуᅟ расчету,ᅟ такᅟ иᅟ наличными.ᅟ Бюджетᅟ денежныхᅟ средствᅟ обычноᅟ составляет­сяᅟ сᅟ разбивкойᅟ поᅟ месяцам,ᅟ чтобыᅟ отразитьᅟ сезонныеᅟ колебанияᅟ поступленийᅟ иᅟ расходов.ᅟ Приᅟ стабильныхᅟ денежныхᅟ потокахᅟ можетᅟ бытьᅟ оправданоᅟ составлениеᅟ бюджетаᅟ сᅟ разбивкойᅟ наᅟ кварталыᅟ илиᅟ болееᅟ длительныеᅟ промежуткиᅟ времени.ᅟ

Цельюᅟ составленияᅟ бюджетаᅟ денежныхᅟ средствᅟ являетсяᅟ оценкаᅟ измен­чивостиᅟ доступногоᅟ уровняᅟ денежныхᅟ средствᅟ иᅟ планированиеᅟ привлеченияᅟ необходимогоᅟ количестваᅟ илиᅟ инвестированияᅟ наᅟ короткиеᅟ промежуткиᅟ времени.ᅟ Бюджетᅟ денежныхᅟ средствᅟ такжеᅟ можетᅟ рассматриватьсяᅟ какᅟ индикаторᅟ возможныхᅟ проблем,ᅟ свя­занныхᅟ сᅟ нехваткойᅟ денежныхᅟ средств.

Составление ᅟ бюджета ᅟ денежных ᅟ средств ᅟ включает ᅟ шесть ᅟ этапов:

-ᅟ выборᅟ временногоᅟ горизонта.ᅟ Обычноᅟ равенᅟ месяцу,ᅟ ноᅟ приᅟ нестабильныхᅟ денежныхᅟ потокахᅟ могутᅟ составлятьсяᅟ недель­ныеᅟ илиᅟ дажеᅟ ежедневныеᅟ бюджеты;

-ᅟ прогнозᅟ объемаᅟ продажᅟ иᅟ поступленийᅟ денежныхᅟ средствᅟ наᅟ временномᅟ горизонте;

-ᅟ оценкаᅟ общегоᅟ объемаᅟ поступленийᅟ денежныхᅟ средствᅟ (притоки).ᅟ Общаяᅟ суммаᅟ включаетᅟ поступлениеᅟ отᅟ продажиᅟ безᅟ предоставленияᅟ кредитаᅟ иᅟ поᅟ предоплате,ᅟ получениеᅟ денежныхᅟ средствᅟ отᅟ дебиторов,ᅟ другиеᅟ поступленияᅟ типаᅟ процентных,ᅟ ди­видендовᅟ отᅟ деятельностиᅟ другихᅟ предприятий,ᅟ доходыᅟ отᅟ прода­жиᅟ активов,ᅟ доходыᅟ поᅟ ценнымᅟ бумагамᅟ иᅟ другиеᅟ внереализаци­онныеᅟ доходы;

-ᅟ оценкаᅟ расходовᅟ денежныхᅟ средствᅟ (оттоки).ᅟ Включа­ютсяᅟ текущиеᅟ расходыᅟ заᅟ материалы,ᅟ комплектующие,ᅟ выплатыᅟ поᅟ заработнойᅟ плате,ᅟ выплатыᅟ поᅟ приобретеннымᅟ материаламᅟ иᅟ комплектующимᅟ вᅟ прошлыеᅟ периодыᅟ времениᅟ (погашениеᅟ креди­торскойᅟ задолженности),ᅟ налоговыеᅟ платежи,ᅟ выплатыᅟ процентовᅟ иᅟ дивидендов,ᅟ инвестиционныеᅟ расходыᅟ иᅟ т.п.;

-ᅟ расчетᅟ чистогоᅟ денежногоᅟ потока;

-ᅟ составлениеᅟ бюджетаᅟ денежныхᅟ средств,ᅟ показываю­щего,ᅟ вᅟ какиеᅟ периодыᅟ времениᅟ корпорацияᅟ будетᅟ испытыватьᅟ недостатокᅟ денежныхᅟ средств,ᅟ аᅟ вᅟ какиеᅟ -ᅟ избыток.ᅟ Прибавляяᅟ кᅟ чистомуᅟ денежномуᅟ потокуᅟ каждогоᅟ временногоᅟ периодаᅟ началь­ноеᅟ количествоᅟ денежныхᅟ средствᅟ (наᅟ началоᅟ периода),ᅟ получаемᅟ значениеᅟ денежногоᅟ потокаᅟ наᅟ конецᅟ (остатокᅟ денежныхᅟ средствᅟ наᅟ моментᅟ времениᅟ t).ᅟ Полученноеᅟ значениеᅟ остаткаᅟ сравниваетсяᅟ сᅟ минимальнымᅟ бюджетомᅟ денежныхᅟ средствᅟ (такимᅟ количест­вомᅟ денежныхᅟ средств,ᅟ котороеᅟ руководствоᅟ считаетᅟ необходи­мымᅟ иметьᅟ вᅟ любойᅟ периодᅟ времени)ᅟ илиᅟ сᅟ оптимальнымᅟ (приᅟ которомᅟ минимизируютсяᅟ издержкиᅟ храненияᅟ денежныхᅟ средств).ᅟ Превышениеᅟ конечногоᅟ значенияᅟ чистогоᅟ денежногоᅟ потокаᅟ надᅟ минимальнымᅟ бюджетомᅟ показываетᅟ избытокᅟ денеж­ныхᅟ средств.ᅟ Размерᅟ минимальногоᅟ бюджетаᅟ зависитᅟ отᅟ степениᅟ неопределенностиᅟ условийᅟ функционированияᅟ (чемᅟ болееᅟ неоп­ределенныᅟ условияᅟ иᅟ высокаᅟ неопределенностьᅟ поᅟ денежномуᅟ потоку,ᅟ темᅟ большеᅟ должноᅟ бытьᅟ значениеᅟ минимальногоᅟ бюдже­таᅟ денежныхᅟ средств).

Предварительныйᅟ балансовыйᅟ отчетᅟ строитсяᅟ путемᅟ корректировкиᅟ балансовогоᅟ отчетаᅟ заᅟ предыдущийᅟ периодᅟ (за­кончившийсяᅟ год)ᅟ сᅟ учетомᅟ прогнозируемыхᅟ продажᅟ иᅟ затрат.ᅟ Егоᅟ составлениеᅟ необходимоᅟ поᅟ следующимᅟ соображениям:

-ᅟ позволяетᅟ вскрытьᅟ отдельныеᅟ неблагоприятныеᅟ перспек­тивыᅟ иᅟ проблемы,ᅟ которымиᅟ финансовыйᅟ менеджерᅟ неᅟ планиро­валᅟ заниматься;

-ᅟ играетᅟ контрольнуюᅟ рольᅟ дляᅟ координацииᅟ всехᅟ прочихᅟ планов;

-ᅟ наᅟ егоᅟ основеᅟ можноᅟ рассчитатьᅟ коэффициентыᅟ иᅟ показа­тели,ᅟ требуемыеᅟ владельцамиᅟ капиталаᅟ (собственногоᅟ иᅟ заемного);

-ᅟ выявляетᅟ перспективныеᅟ источникиᅟ финансированияᅟ иᅟ основныеᅟ обязательстваᅟ наᅟ будущиеᅟ периоды.

Капитальныйᅟ бюджетᅟ илиᅟ бюджетᅟ капиталовложенийᅟ (capitalbudget)ᅟ отражаетᅟ планируемыеᅟ инвестиционныеᅟ затратыᅟ поᅟ принимаемымᅟ проектам.ᅟ Какᅟ правило,ᅟ такиеᅟ бюджетыᅟ затра­гиваютᅟ увеличениеᅟ внеоборотныхᅟ активовᅟ (затратыᅟ наᅟ приобре­тениеᅟ земли,ᅟ созданиеᅟ илиᅟ покупкаᅟ зданий,ᅟ оборудованияᅟ иᅟ т.п.).ᅟ Еслиᅟ вводимыеᅟ внеоборотныеᅟ активыᅟ изменятᅟ объемыᅟ реализа­цииᅟ илиᅟ текущиеᅟ издержкиᅟ будущегоᅟ года,ᅟ тоᅟ капитальныйᅟ бюд­жетᅟ изменитᅟ значенияᅟ показателейᅟ операционногоᅟ иᅟ финансовогоᅟ бюджетов.

Рассмотренныеᅟ теоретическиеᅟ основыᅟ финансовогоᅟ планированияᅟ иᅟ прогнозированияᅟ предприятийᅟ позволяютᅟ сделатьᅟ вывод,ᅟ оᅟ том,ᅟ чтоᅟ целямиᅟ финансовогоᅟ планированияᅟ являются:ᅟ

1)ᅟ фиксированиеᅟ источникаᅟ полученияᅟ денежныхᅟ средств;

2)ᅟ оценкаᅟ платыᅟ заᅟ этотᅟ источник;

3)ᅟ обеспечениеᅟ использованияᅟ денежныхᅟ средствᅟ сᅟ учетомᅟ возможностиᅟ выплатᅟ заᅟ использование.ᅟ

Финан­совоеᅟ планированиеᅟ являетсяᅟ координирующейᅟ основойᅟ обеспе­ченияᅟ основнойᅟ целиᅟ функционированияᅟ предприятийᅟ -ᅟ максими­зацииᅟ благосостоянияᅟ владельцевᅟ капиталаᅟ (дляᅟ акционерногоᅟ обществаᅟ -ᅟ акционеров).

Былоᅟ определено,ᅟ чтоᅟ прогнозированиеᅟ этоᅟ неᅟ простойᅟ процесс,ᅟ такᅟ какᅟ зависитᅟ отᅟ многихᅟ внешнихᅟ иᅟ внутреннихᅟ факторов.ᅟ Внутреннимиᅟ факторами,ᅟ влияющимиᅟ наᅟ прогнозныеᅟ оценкиᅟ являютсяᅟ ценоваяᅟ политика,ᅟ наличиеᅟ производственныхᅟ мощностейᅟ иᅟ возможностиᅟ ихᅟ расши­рения,ᅟ возможностиᅟ продвиженияᅟ иᅟ рекламыᅟ продукции,ᅟ гаран­тийноеᅟ обслуживаниеᅟ иᅟ обеспечениеᅟ качества.ᅟ

Дляᅟ организацииᅟ эффективнойᅟ системыᅟ бюджетногоᅟ пла­нированияᅟ деятельностиᅟ предприятияᅟ предлагаетсяᅟ составлятьᅟ следующуюᅟ сквознуюᅟ системуᅟ бюд­жетов:

-ᅟ бюджетᅟ материальныхᅟ затрат;

-ᅟ бюджетᅟ потребленияᅟ энергии;

-ᅟ бюджетᅟ фондаᅟ оплатыᅟ труда;

-ᅟ бюджетᅟ амортизационныхᅟ отчислений;

-ᅟ бюджетᅟ прочихᅟ расходов;

- бюджет погашения ссуд банков;

- налоговый бюджет.

Данная система бюджетов охватывает весь денежный обо­рот предприятия.

Глава 2. Анализ финансового планирования и прогнозирования на предприятии сферы розничной торговли ООО «Золотой ключик»

2.1 Организационная характеристика и основные показатели хозяйственной деятельности ООО «Золотой ключик»

Общество с ограниченной ответственностью «Золотой ключик» было создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» без ограничения сроков деятельности. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании устава и действующего законодательства РФ.

Месторасположение ООО «Золотой ключик»: 160000 в Вологодской области, Вологда, ул. Ленинградская, 85.

Общество является юридическим лицом. Как и любое юридическое лицо имеет самостоя­тельный баланс.

Торгово-развлекательный комплекс ООО «Золотой Ключик» - одна из крупнейших компаний Вологды и Вологодской области, ведущая свою историю с 1993 года.

В состав ТРК ООО «Золотой ключик» в настоящее время входит более двадцати предприятий торговли и общественного питания. Среди них супермаркеты и минимаркеты в Вологде и Сямже, кафе и рестораны, сеть быстрого питания, универмаги и гипермаркет, а также группа строительных организаций «Ключик-строй».

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоя­тельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущест­венные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В состав ТРК ООО «Золотой ключик» в настоящее время входит более двадцати предприятий торговли и общественного питания. Среди них супермаркеты и минимаркеты в Вологде и Сямже, кафе и рестораны, сеть быстрого питания, универмаги и гипермаркет, а также группа строительных организаций «Ключик-строй».

Режим работы предприятия: c 10.00 до22.00 часов, без выходных и без перерыва на обед. Для работников выходные дни устанавливаются два раза в неделю в соответствии с графиком.

Имущество ООО «Золотой ключик» учитывается на его самостоятельном балансе. Компания имеет право пользоваться кредитом в рублях и в иной иностранной валюте.

Общество отвечает по своим обязательствам всеми своими активами и не отвечает по обязательствам государства и его участников. Государство не отвечает по обязательствам Общества. Участники Общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его дельностью в пределах своих вкладов.

ООО «Золотой ключик» является плательщиком Единого Налога на Вмененный Доход (ЕНВД). Объектом обложения является вмененный доход на календарный месяц. Ставка налога составляет 15 % от величины вмененного дохода. Сумма налога рассчитывается с учетом ставки, значения базовой доходности, числа физических показателей, влияющих на результаты предпринимательской деятельности. Уплата налога производится ежеквартально.

Система управления торговой организацией - организационная структура - это целостная система, специально разработанная таким образом, чтобы работники могли наиболее эффективно добиваться поставленных перед ними целей. Разработка конкретной организационной структуры предполагает создание сети, по которой проходят управленческие решения, осуществляется информационная связь различных уровней управления и контроль за выполнением решений.

Схема организационной структуры торгового предприятия ООО «Золотой ключик» представлена на рис 2.1.

Собрание учредителей

Генеральный директор

Главный бухгалтер

Зам. генерального директора

Бухгалтер

Экономист

Товаровед

Продавцы - консультанты

Вспомогательный персонал

1 уровень

2 уровень

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Золотой ключик»

Высшим органом управления в обществе является собрание участников. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным органом - Генеральным директором.

Генеральный директор обязан в своей деятельности соблюдать требования действующего законодательства, руководствоваться требованиям устава, решением органа управления Общества, принятыми в рамках их компетенции, а также заключенными Обществом договорами и соглашениями.

Генеральный директор общества:

- без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

- выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

- издает приказы о назначении на должность работников, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

- осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции общего собрания участников общества, и коллегиального исполнительного органа общества и другие полномочия.

Директор торгового предприятия самостоятельно принимает решения, осуществляет и контролирует всю коммерческую деятельность предприятия, принимает на работу персонал и заключает с ними трудовые договора, директор обязан обеспечить выполнение всех обязательств перед государственным бюджетом, поставщиками, заказчиками, банкам, заключает договора на поставку товара, контролирует выполнение поставок и т.д. В его подчинении находятся: главный бухгалтер, бухгалтер, экономист, продавцы-консультанты и вспомогательный персонал.

Отдельным звеном выделяется бухгалтерия в лице главного бухгалтера. В его обязанности входит учет и контроль документации, организации учета товаров, подготовка документов для органов налоговой инспекции, сверка с организацией-поставщиком, оплата услуг, начисление и выплата заработной платы и т.д.

Торгово-оперативный персонал представлен в виде продавцов-консультантов, которые осуществляют непосредственное консультирование покупателей и расчет.

Для эффективного управления любой организацией необходимо получить достаточно полную и достоверную информацию о деятельности компании в предшествующие периоды, сложившихся тенденциях её функционирования и развития, на их основе можно выработать правильные управленческие решения, планы и программы развития на будущие периоды.

Под экономической эффективностью понимается соизмерение полученных результатов на предприятии торговли с имеющимися на этом предприятии ресурсами и произведенными затратами. На основании имеющейся отчетности предприятия за 2011-2012 гг., в таблице 2.1 проведем комплексный экономический анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «Золотой ключик».

Таблица 2.1

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «Золотой ключик» за 2011- 2012 гг.

Показатели	Ед. изм.	2011 г.	2012 г.	Отклоне-ние (+;-)	Отчетный год в % к прошлому году
1.Оборот розничной торговли	тыс. руб.			23039,00	132,02
2. Торговая площадь	м^2			43,00	123,50
3. Оборот на 1 м^2 торговой* площади	тыс. руб./м^2	393,21	420,34	27,13	106,90
4. Среднесписочная численность работников, всего	чел.			4,00	118,18
- в т.ч. работников торгово-оперативного персонала	чел.			3,00	120,00
5. Производительность труда одного среднесписочного работника, всего	тыс. руб./чел.	3270,77	3653,69	382,92	111,71
- производительность труда одного работника торгово-оперативного персонала	тыс. руб./чел.	4797,13	5277,56	480,42	110,01
6. Фонд заработной платы
– сумма	тыс. руб.			925,00	133,00
– уровень	%	3,90	3,92	0,03	х
7. Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс. руб.	127,41	143,38	15,98	112,54
8.Среднегодовая стоимость основных средств	тыс.руб.	761,5	739,5	-22,00	97,11
9.Фондоотдача	руб./руб.	94,49	128,46	33,97	135,95
10.Фондоемкость		0,011	0,008	-0,003	73,56
11.Фондовооруженность	тыс.руб./чел	34,61	28,44	-6,17	82,17
12.Коэффициент эффективности использования основных фондов		23,70	30,88	7,18	130,29
13.Среднегодовая стоимость оборотных     средств Продолжение табл.2.1

Дата добавления: 2015-10-24