Заголовок. Фгбоу ВПО «владимирский государственный университет имени Александра григорьевича и

И.Ю. Куликова,

ФГБОУ ВПО «Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Стлетовых»

(г. Владимир)

Многообразие инвестиционных проектов и учет региональных условий их реализации в рамках регионального инвестиционно-строительного комплекса, обуславливает необходимость в выработки направлений апробации разработанной модели сбалансированного инвестирования ИП. В практическом плане указанное обстоятельство означает, что использование предложенной модели заключается во внедрении в ее структуру современного управленческого механизма - сбалансированной системы показателей, встроенной в инвестиционный процесс предприятий регионального ИСК, отслеживании форм взаимодействия органов власти, директората организаций, составляющих комплекс, и различных инвесторов. Следовательно, результат внедрения должен отражать пошаговый набор действий, понятный указанным выше трем группам участников инвестиционного процесса, от взаимодействия которых зависит успешная реализация проекта.

На практике, процесс апробации модели, в общем случае, состоит из четырех ключевых этапов:

1. Разработка мероприятий, направленных на приспособление логики сбалансированной системы показателей к специфике ведения инвестиционного процесса в рамках функционирования предприятий, составляющих региональный ИСК в контексте успешных реализации проектов, и как, следствие, устойчивого развития комплекса.

2. Анализ и обобщение механизмов взаимодействия отдельных элементов эффективности между собой, влияющих на реализацию инвестиционного проекта в ИСК.

3. Оценка параметров синергетического эффекта для инвестиционных проектов, реализуемых типичными представителями ИСК конкретного региона (Владимирской области), имеющих похожий набор характеристик (назначение проекта, объем инвестиционных вливаний, необходимых для его реализации, специфика инвестиций, ключевые технико-технологические и социально-экономические особенности ИП).

4. Разработка типового пошаговый алгоритма (или их семейства) использования модели сбалансированного инвестирования ИП, реализуемых в рамках регионального ИСК, в рамках оценки возможности ее использования на территории других регионах.

В рамках первого этапа апробации модели сбалансированного инвестирования выполняется переход от теоретических аспектов ее разработки к показателям, отражающих стратегическое развитие как ИСК в целом, так и предприятий, составляющих его. В части оценки эффективности мероприятий по инвестированию и реализации ИП выполнение данное обстоятельство возможно благодаря особенностям ИСК как сложной системы, отражающей пересечение сфер интересов директората строительных предприятий, региональных органов власти, инвесторов, различного рода организаций, имеющих социальное, экологическое направление деятельности. В графическом плане указанный аспект может быть выражен схемой, представленной в приложении 13, отражающий процесс реализации любого инвестиционно-строительного проекта в конкретных региональных условиях как сплетение целевых установок коммерческого и некоммерческого характера, возникающего на всех этапах его жизненного цикла в ходе установления баланса интересов указанных групп.

Учитывая все сказанное выше, приспособление логики сбалансированной системы показателей к специфике функционирования предприятий и организаций, составляющих инвестиционно-строительный комплекс региона, предполагает ее совершенствование по направлениям, представленным в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Направления совершенствования ССП к особенностям функционирования предприятий, составляющих региональный ИСК

№ п.п.	Элементы	Направления совершенствование, применительно к инвестиционно-строительному комплексу
	Базовая стратегия	Стратегия устойчивого развития регионального ИСК, в том числе отдельных составляющих его предприятий
	Стратегические цели	Повышение эффективности реализации инвестиционных проектов, осуществляемых в конкретных региональных условиях
	Ключевые аспекты деятельности	Экономическая, социальная, бюджетная, экологическая, техническая, информационная, синергетическая эффективность реализации проекта.
	Каскадирование	Сбалансированность интересов инвесторов, руководства строительных предприятий и организаций, инвесторов, общества при реализации инвестиционных проектов с учетом конкретных региональных условий
	Стратегические инициативы	Стратегические проекты, повышающие уровень развития региона как в экономическом, так и социальном плане. Комплексное инвестирование однотипных проектов, в том числе имеющих социальную и экологическую направленность. Повышение эффективности инвестирования проектов, имеющих сходные характеристики и временные рамки реализации Анализ возможности объединения указанных ИП в мегапроекты с последующей оценкой синергетического эффекта их реализации.

Продолжение табл. 3.2

	Модификации	Оценка возможностей использования не только классической структуры ССП, но и различных ее модификаций: («русская тройка», естественная замена, инновационная концентрация, естественное расширение, расширенная классика) при внедрении ее в инвестиционный процесс предприятий строительного комплекса региона
	Альтернативные структуры	Возможность совместного использования ССП с альтернативными методиками управления в рамках реализации уникальных проектов
	Ключевые факторы успеха	Целевая направленность инвестиционного проекта, институциональная принадлежность инвесторов, учет социальных и экологических аспектов при реализации ИП, составляющие эффективности ИП и их доля в общей эффективности, технико-технологические аспекты реализации ИП. Наличие или отсутствие опыта осуществление конкретного инвестиционного проекта, анализ и обобщение его реализации

Вторым ключевым шагом апробации разработанной модели сбалансированного инвестирования проектов, реализуемых в контексте функционирования ИСК конкретного субъекта Российской Федерации (Владимирской области), является установление ее основополагающих характеристик с помощью раскрытия и последующего сопоставления слабых и сильных позиций типичных предприятий, составляющих региональный инвестиционно-строительный комплекс.

Указанные аспекты систематизированы исходя соблюдения требований целесообразности, потенциальной реализуемости проекта, учета затрат времени, обеспеченности ресурсами, структуры инвестиций, необходимых для реализации инвестиционного проекта на территории региона и представлены ниже в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Характеристики авторской модели ССП ИСК региона

№	Базовые характеристики	ОАО «Ивановская домостроительная компания» Владимирский строительный комплекс	ООО «Зодчий»
	Первичность целей участников инвестиционно-строительных отношений	+	+
	Отсутствие личных ССП, поскольку это только обременяет и отпугивает партнеров (инвесторов)	+	-
	Отсутствие привязки проектов к какой-либо из перспектив, обладание ими характера общего действия	-	+
	Коллективное (всеми участниками инвестиционно-строительных отношений) создание ССП	+	-
	Совместная организация выполнения проектов	+	+
	Обязательность декомпозиции отраслевой ССП на уровень отдельных партнеров (инвесторов), т. е. формирование ССП работы участников инвестиционно-строительных отношений	+	-
	Эталонная схема расположения перспектив в виде иерархического подчинения друг другу	+	-
	Наличие социальной, технико-технологической, экологической, экономической проекций	+	+
	Отражение итогов реализации стратегии устойчивого развития ИСК в рамках отдельного аспекта деятельности	+	-

В рамках апробации модели, проводимой на базе предприятий ООО «Зодчий» и ОАО «Ивановская домостроительная компания» Владимирский строительный комплекс, являющимися типичными ИСК Владимирской области представителями, были установлены следующие базовые направления их деятельности в контексте сбалансированного инвестирования проектов ими реализуемых в настоящее время:

1) выработка общих ориентиров деятельности предприятия ИСК посредством согласования предпочтений участников инвестиционных отношений с учетом экономических, социальных, экологических аспектов реализации инвестиционного проекта;

2) сглаживание инконгруэнтности интересов директората строительных организаций, инвесторов и представителей региональных органов власти для реализации конкретного инвестиционного проекта;

3) сбалансированности работы всего круга заинтересованных сторон при осуществлении ИП в силу достигнутого стратегического соответствия и ритмичности их работы;

4) легкость процедуры разработки ССП в контексте ее внедрения в инвестиционный процесс организаций, составляющих ИСК региона, сокращение сроков ее проецирования на нижние организационные уровни и общего времени формирования;

5) стратегически ориентированное и эффективное распределение ресурсов, в том числе инвестиционных, потенциальная достижимость положительного синергетического эффекта, значение которого приближается к двум (см. выражение (1) и табл. 3.1)

Третий этап апробации модели сбалансированного инвестирования проектов, реализуемых в региональном ИСК, можно представить в виде структурной схемы (см. рис. 3.15). Данная схема показывает, что при осуществлении инвестиционного проекта общая его эффективность его складывается из трех ключевых элементов - экономического, социального и экологического аспектов. В свою очередь, в состав этих элементов входят более мелкие структурные детали, которые взаимосвязаны не только между собой посредством прямых и обратных связей, но с другими ключевыми составляющими эффективности реализации инвестиционного проекта. Совокупность их взаимодействий позволяет утверждать, разработка направлений его осуществления, представляет собой сложный многоступенчатый процесс, в котором необходимо стремиться не только к равновесию соблюдения интересов участников инвестиционного процесса, но и балансу частных эффектов, составляющих общую успешность реализации проекта.

Рис. 3.15 – Направления апробации разработанной модели сбалансированного инвестирования ИП в контексте функционирования регионального ИСК

Безусловно, что реализация любого инвестиционного проекта, в том числе осуществляемая в региональной строительной сфере, не является статическим устоявшимся во времени процессом. Следовательно, он должен иметь три интервала своего измерения. «Прошедший период» характеризуется как отрезок проведенных необходимых инвестиционных изысканий и оценки реализации ИП в конкретных региональных условиях, а также изучения опыта реализации многократно апробированных в ИСК проектов.

Временной отрезок характеризующий специфику использования инвестиционного проекта в будущем составляет «фундамент» результатов и направлен на достижение положительного эффекта от совместных действий инвесторов, региональных органов власти и управляющего строительными предприятиями звена. Современная специфика развития региональных ИСК, где исключением не является инвестиционно-строительный комплекс Владимирской области, от содержания проекции «будущего» напрямую зависят условия, в которых будут выполняться цели, поставленные в указанных выше временных отрезках. Следовательно, только стабильная ситуация в ее сфере, а также последовательное ее улучшение предоставят возможность для создания благоприятного набора предпосылок, без которых стратегическое развитие любого регионального ИСК и региона в целом будет невозможным.

Необходимо заметить, что неотъемлемой частью разработанной модели сбалансированного инвестирования ИП, реализуемых в рамках регионального ИСК, выступает стратегическая карта его устойчивого развития, представленная на рисунке 3.16 и демонстрирующая логику достижения максимального эффекта от его осуществления, что, в конечном итоге, позволяет спроецировать ее на стратегию развития отдельных предприятий, так и всего комплекса региона, в частности Владимирской области. Вместе с этим, она является макетом для соответствующих карт, отражающих устойчивое развитие инвестиционно-строительных комплексов отдельных регионов.

Представленная на рисунке 3.16 стратегическая карта имеет вид блок-схемы, в которой стратегические цели представлены в виде отдельных блоков, а причинно-следственные связи (только наиболее важные, второстепенные и очевидные зависимости не отмечаются) между ними – в виде стрелок.

Сплошными стрелками обозначены причинно-следственные связи между стратегическими целями в пределах одного уровня, а штриховыми - связи между стратегическими целями разных ракурсов.

Рис. 3.16 - Общий вид стратегической карты устойчивого развития инвестиционно-строительного комплекса конкретного региона (Владимирской области)

Согласно одной из характеристик предложенной модели сбалансированного инвестирования ИП в контексте их эффективной реализации, она должна быть спроецирована на уровень отдельных инвесторов, т. е. сформирована ССП работы участников инвестиционно-строительных отношений, но без создания их личных ССП. На практике данное обстоятельство может выражаться подсчетом и оценкой уровня синергетического эффекта от реализации конкретного проекта и определения вклада каждого компонента успешности, влияющего на его осуществления.

В рамках настоящего диссертационного исследования предложенная модель сбалансированного инвестирования проектов, была апробирования на практике путем ее внедрения в инвестиционную деятельность следующих предприятий:

- ОАО «Ивановская домостроительная компания» Владимирский СК, реализуемые крупные инвестиционные проекты, связанные с разработкой и комплексным освоением территорий;

- ООО «Зодчий», осуществляемое комплексные проекты реконструкции общественных и прилегающей территории под многофункциональные строения социальной направленности в районах и муниципальных образованиях Владимирской области.

В результате применения модели на практике в табличной форме был произведен расчет и оценка синергетического эффекта по трем крупным и трем средним инвестиционным проектам указанных выше организаций (таблицу 3.4.). Указанные в таблице проекты имеют сходные характеристики по технико-технологическим аспектам, величине влияния на окружающую среду, объему и характеристике вкладываемых в них инвестиций.

Анализируя данные, полученные в таблице 3.4, уставлено, следующая зависимость: более крупные инвестиционные проекты имеют более высокое значение синергетического эффекта от его реализации, значение которого колеблется 1,40 – 1,50.

Таблица 3.4

Оценка синергетического эффекта реализации инвестиционных проектов в рамках апробации модели сбалансированного инвестирования проектов, реализуемых в инвестиционно-строительном комплексе Владимирской области

Организация	Название проекта	Значения весовых коэффициентов реализации от реализации проекта	Синергетический эффект, Ксин
ОАО «Ивановская домостроительная компания» Владимирский строительный комплекс	Проект комплексной застройки микрорайона 8-ЮЗ в городе Владимире	Коэффициент качества строительного проекта Кстр. =1,45	1,449
Коэффициент качества экономической экспертизы Кэ = 1,85
Коэффициент качества экологической экспертизы Кэк = 0,3
Коэффициент геологической и климатической целесообразности Кгк = 1,0
Коэффициент политической ангажированности Кп = 1,0
Коэффициент социальной целесообразности Ксоц = 1,0
Коэффициент случайности Ксл = 2,0
Проект комплексной застройки микрорайона в районе ул. Куйбышева (близ ОТК Тандем)	Коэффициент качества строительного проекта Кстр. =1,55	1,427
Коэффициент качества экономической экспертизы Кэ = 1,65
Коэффициент качества экологической экспертизы Кэк = 0,25
Коэффициент геологической и климатической целесообразности Кгк = 1,0
Коэффициент политической ангажированности Кп = 0,95
Коэффициент социальной целесообразности Ксоц = 1,0
Коэффициент случайности Ксл = 2,35
Проект комплексной застройки микрорайона мкр. Юрьевец г. Владимира	Коэффициент качества строительного проекта Кстр. =1,70	1,419
Коэффициент качества экономической экспертизы Кэ = 1,75
Коэффициент качества экологической экспертизы Кэк = 0,2
Коэффициент геологической и климатической целесообразности Кгк = 0,9
Коэффициент политической ангажированности Кп = 1,0
Коэффициент социальной целесообразности Ксоц = 1,0
Коэффициент случайности Ксл = 2,65

Продолжение табл. 3.4

ООО «Зодчий»	Проект комплексной реконструкции здания школы и прилегающей территории под многофунциональное строение социальной направленности в Селивановском районе Владимирской области	Коэффициент качества строительного проекта Кстр. =1,15	1,151
Коэффициент качества экономической экспертизы Кэ = 1,45
Коэффициент качества экологической экспертизы Кэк = 0,5
Коэффициент геологической и климатической целесообразности Кгк = 1
Коэффициент политической ангажированности Кп = 1,20
Коэффициент социальной целесообразности Ксоц = 1,0
Коэффициент случайности Ксл = 1,15
Проект комплексной реконструкции здания школы и прилегающей территории под многофунциональное строение социальной направленности в Камешковском районе Владимирской области	Коэффициент качества строительного проекта Кстр. =1,25	1,188
Коэффициент качества экономической экспертизы Кэ = 1,60
Коэффициент качества экологической экспертизы Кэк = 0,45
Коэффициент геологической и климатической целесообразности Кгк = 1
Коэффициент политической ангажированности Кп = 1,1
Коэффициент социальной целесообразности Ксоц = 1,0
Коэффициент случайности Ксл = 1,2
Проект комплексной реконструкции здания школы и прилегающей территории под многофунциональное строение социальной направленности в Ковровском районе Владимирской области	Коэффициент качества строительного проекта Кстр. =1,25	1,186
Коэффициент качества экономической экспертизы Кэ = 1,50
Коэффициент качества экологической экспертизы Кэк = 0,45
Коэффициент геологической и климатической целесообразности Кгк = 0.9
Коэффициент политической ангажированности Кп = 1,25
Коэффициент социальной целесообразности Ксоц = 1,0
Коэффициент случайности Ксл = 1,25

Данное обстоятельство объясняется тем аспектом, что более крупные инвестиционные проекты, реализуемые в ИСК имеют значительно большее число вариантов альтернативной реализации, и соответственно большее число источников их инвестирования, что, в свою очередь выражается большим коэффициентом случайности (для крупных проектов данное значение начинается с К_сл = 2,0 и выше).

Данное обстоятельство объясняется тем аспектом, что более крупные инвестиционные проекты, реализуемые в ИСК имеют значительно большее число вариантов альтернативной реализации, и соответственно большее число источников их инвестирования., что, в свою очередь выражается большим коэффициентом случайности (для крупных проектов данное значение начинается с К_сл = 2,0 и выше). Для средних проектов величина коэффициента синергетического эффекта изменяется от 1,10-1,20, что объясняется более меньшей величиной объема их инвестирования и меньшей вариацией альтернативного их реализацией.

Таким образом, на основе данных, приведенных в таблице 3.4, можно заключить, что чем крупнее проект, тем большее количество альтернатив по его реализации можно предложить, и соответственно шире вариативная часть привлечения источников его инвестирования для осуществления в конкретных условиях. Данный аспект выражается высоким коэффициентом случайности (см. выражение 3.1) и в итоге большим значением коэффициентом синергетической эффективности реализации проекта.

Разница между значениями, равная около 0,2-0,3 единиц межу значениями коэффициента, отражающего синергетический эффект реализации крупных и средних проектов объясняется различием в значениях других коэффициентов, отражающих технические, экологические, социальные, технологические аспекты осуществления проекта в конкретных региональных, в том числе природно-климатических условиях. В свою очередь, приближение значения коэффициента синергетической экспертизы близкое к единице или равной ей означает, что проект считается типовым, а методы его реализации многократно апробированными, в том числе на территориях различных субъектов Российской Федерации (см. рис. 3.17).

Необходимо заметить, что синергетический эффект от реализации инвестиционного проекта, осуществляемого в рамках регионального ИСК может быть меньше единицы или нулевым (в том случае, если какой-либо коэффициент или несколько элементов, входящих в выражение (3.1) принимают нулевое значение). Данное обстоятельство означает, что реализация проекта происходит не рационально, поэтому для его успешного осуществления необходимо подключать альтернативные источники инвестирования, что указано на третьем и четвертом этап формирования модели сбалансированного инвестирования проектов. Более того, в качестве альтернативы вместе с источниками инвестирования могут выступать изменение технико-технологических характеристик проекта, а также смена местоположения его реализации, изменение его назначения.

Рис. 3.17 – Схема распределения значений коэффициента синергетического эффекта в зависимости от величины инвестиционного проекта

В рамках заключительного (четвертого) этапа апробации модели сбалансированного инвестирования проектов, реализуемых в региональном ИСК, является разработка семейства пошаговых алгоритмов ее использования при ее внедрения в инвестиционный процесс предприятий. Эти алгоритмы позволяет строить управление инвестиционно-строительным комплексом как сложной системой, основные элементы (инвесторы, региональные органы власти, директорат строительных предприятий) которой связаны друг не только посредством прямых и обратных, но и с синергетических связей. В свою очередь, они позволяет спроектировать направления эффективной реализацию отдельных ИП и, как следствие, осуществление стратегии устойчивого развития не только ИСК, но и региона в целом.

Типовой пошаговый алгоритм использования модели сбалансированного инвестирования ИП указанного семейства представлен на рисунке 3.18.

Рис. 3.18 – Типовой пошаговый алгоритм использования модели эффективного инвестирования ИП, реализуемых в рамках регионального ИСК

В заключение необходимо отметить, что предложенная авторская модель сбалансированного инвестирования проектов и вместе с ней пошаговый алгоритм могут быть использованы не только в конкретных региональных условиях (Владимирской области). Представленный материал будет полезен при разработке мероприятий, направленных на повышение эффективности инвестирования ИП, реализуемых в рамках функционирования ИСК других субъектов Российской Федерации, особенно близких по-своему экономическому, территориальному и природно-климатическим факторам развития. Указанное выше обстоятельство способствуеHQт комплексному развитию таких крупных образований как федеральные округа страны.

В свою очередь, разработанная модель и семейство пошаговых алгоритмов ее применения направлены не только на отражение аспекта функционирования ИСК в узком смысле. Они предоставляют возможность прогнозирования развития и многостороннего взаимодействия рассматриваемого в диссертации комплекса с другими отраслями народнохозяйственного комплекса и социальной сферой, что, конечном итоге, позволяет аккумулировать положительный синергетический эффект развития и функционирования сложной системы: «ИП - ИСК региона – ИСК федерального округа – ИСК страны», оценить который возможно только с использованием современных методов управления, таких как сбалансированная система показателей.

Дата добавления: 2015-07-08