Основные этапы проведения оценки риска при реализации инновационного проекта

Инновации и инновационная деятельность связана со значительным риском, поскольку смысл инноваций составляют изменения, которые рассматриваются как источник дохода, а процессы и результаты изменений содержат существенную долю элем ментов неопределенности и вызванного ею риска При этом рациональное поведение заключается в том, чтобы не игнорировать риск, а должным образом учитывать его для обоснования мероприятий, направленных па е го предупреждения, снижения или компенсации риску.

Риск инновационного проекта - это мера неуверенности в получении ожидаемого уровня доходности при реализации инновационного проекта в реальных условиях хозяйствования Исследования показывают, что в сер средним из 11 научных идей появляется 2 реальных технических решения, 49 решений обеспечивают 4 патента, 8 патентов - 1 внедрен в производство изобретение, а 5 внедренных изобретений - всего 1 ожиданий и коммерческий результат!

целом в экономике для оценки риска обычно используют вероятностный подход Льет высокая степень неопределенности и риска инновационных проектов требует разработки мер по его снижению, что пе ередбачае наличие точной оценки не только величины возможных убытков и вероятности их возникновения, но и степени излияния отдельных факторов па общий риск проекта Иь51].

При идентификации необходимо разделять риски по масштабности: риск, присущий конкретному инновационному проекту; риск, присущий самому предприятию (например, риск недостаточной финансовой устойчивости); риск, без которого невозможна деятельность отрасли и рынка в целом.

Бывают ситуации неопределенности для общей хозяйственной деятельности субъекта, а также отдельные риски, присущие только этому инновационному проекту

Риски при реализации инновационного проекта могут возникнуть или па стадии продуцирования и выбора идеи инновационного проекта, или уже на стадии непосредственной разработки и внедрения инновацийног го проекта в реальных условиях хозяйствования В любом случае, чем позже оказался (идентифицировался) тот или иной риск, тем выше вероятность возникновения убытков или тем большей оказывается недосяж ность поставленных целоей.

Основными этапами оценки рисков инновационных проектов:

1 Определение отдельных (элементарных) рисков реализации конкретного инновационного проекта При этом необходимо идентифицировать риски, которые могут возникнуть в любой момент осуществления проекта и, по мо ожливости, систематизировать йїх.

2 Оценка информации для определения уровня отдельных проектных рисков Информация о внешней среды функционирования предприятия имеется всегда, однако лицу, принимает решение о целесообразности т и экономической эффективности определенного инновационного проекта, нужно обращать внимание па ее достоверность и возможность применения при анализе Ретроспективные данные используют при наличии аналогий в инновационной деятельности прошлых лет (при этом условия реализации и область применения должны быть похожими) Если инновация является новейшей для предприятия и ее оценка по уровню рисков осуществляемой я при отсутствии каких-либо статистических данных, то возникает необходимость применения методов, использующих инструменты оценки субъективной вероятностиості.

3 Выбор и использование соответствующих методов оценки вероятности отдельных проектных рисков Анализ элементарного риска инновационного проекта базируется па оценке рисков, присущих его денежным потокам м (т.е. вероятности отклонения полученного денежного поступления от запланированного значения) Учитывают также уровень корреляции и характер распределения этих ймовирностетей.

Для количественной оценки риска существуют различные методы, среди которых самые распространенные статистический (в том числе метод статистических испытаний или метод Монте-Карло); аналитический, сочетание дерева решений т и вероятностного подхода; оценки финансовой устойчивости или оценки целесообразности затрат; экспертных оценок; нормативный анализа чувствительности, использование аналогов т.д. [44] Каждый из названных метод ей имеет свои преимущества и недостатки и используется в конкретных ситуациях, а универсального метода, приемлемого для всех случаев, не существуетє.

4 Определение размера возможных финансовых последствий в случае наступления рискового события в связи с реализацией инновации Размер возможных финансовых потерь определяется видом инновации, объему привлеченного и инвестиционного капитала, уровнем риска, предусмотренного этим проектом, а также границей отклонений фактически получаемого дохода от ожидаемого значенияня.

На основании полученных характеристик осуществляют позиционирование проектов относительно возможных финансовых потерь при наступлении рискового события по зонам рисков: безрисковая; допустимого риска; критического риз зику; катастрофического риска [42.

5 Оценка общего проектного риска Общий уровень риска конкретного инновационного проекта теоретически оценивают как функцию значений уровней идентифицированных элементарных рисков Совокупность этих рисков ей может вызвать синергетический эффект, как благоприятный для предприятия, так и разрушительный в условиях крупного отрицательного значения приведенного чистого дохода от инноваций При этом нужно также враховув ать взаимное влияние реализации инновационного проекта па изменение доходности активов предприятия и среднеотраслевые доходы от инновационной деятельностиості.

6 Сопоставление уровня проектного риска с финансовыми возможностями предприятия В распоряжении предприятия должно быть достаточно средств не только для реализации определенного инновационного проекта, но и для с страхования от возможного наступления тех или иных рисковых событий, которые будут ставить под сомнение возможность получения прибыли от инноваций Но расходы на страхование как один из методов финансирования ризы ку уменьшают активы предприятия, которые оно могло направить па инновации или инвестиции и получить прибыль Поэтому нужно взвешенно подходить к размеру цены страхования, то есть до размера страховой премииемії.

Дата добавления: 2015-07-10