Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Основной инструментарий экономических расчетов и обоснований в инвестиционных стратегиях

Экономическая сущность и виды инвестиций. | Методы финансирования инвест.проектов | Инвестиционный портфель: типы и принципы формирования. | Информационное обеспечение финансового менеджмента. | Базовая модель оценки стоимости ценных бумаг (акции и облигации). | Сущность политики и ее роль в орг-ции финансовой деят-ти п/ий. | Политика управления текущей ликвидностью и платежеспособностью п/ия. | Реализация финансовой политики п/Ий на стратегическом и оперативном уровне управления. | Международный лизинг | Особенности ИИ в российской экономике. |


Читайте также:
  1. I. Статистика и классификация внешнеэкономических связей
  2. IV. Список основной и дополнительной литературы
  3. Анализ основной литературы по тематике исследования
  4. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
  5. Аудиторская проверка организации бухгалтерского и налогового учета расчетов с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками
  6. Банк как участник экономических отношений в обществе. Сущность, функции и классфикация банков
  7. Близкие отношения часто отвлекают молодых людей от их основной задачи — подготовки к будущему.

 

Это совокуп-ть методич.приемов и СП-бов расчета, кот-е обеспеч-ют корректн.реш-я задач ИС.

Инструментарий:1.соотнес-е рез-тов инвестир-я с затратами, 2.Дисконтир-е потоков ден.поступл-й и затрат в процессе реализации проектов, 3.Учет ф-ра времени при оценке рез-тов, 4.Учет инфляции, 5.Учет ф-ров риска и неопр-ти.

1.Соотнес-е затрат и прибыли. Рассчит-тся К эфф-ти инвестиций=Год.инвест.прибыль/сумму вложений.

2.Дисконтир-е. рассм-тся как ден.ср-ва, получ.или затрач.в разн.периоды времени, т.е.они имеют разн.ст-ть. Природа этой разницы:деньги, получ.ранее, м.б.задействованы в обороте и принести прибыль. Рассчит-тся: Будущ.ст-ть денег FV=PV*(1+d)n, PV-тек.ст-ть, n-число приодов, d-ставка %(доходность).+расчет ЧДД.

3.Учет времени. Ускор-е сроков реализации проекта приводит к более раннему пр-ву товаров, их реализации.Значит получ-ю дохода. Рассчит-тся Эффект от ускор-я реализации проекта (Эвр)=Расчетн.нома доходности (Rнорм)*Время сокращ-я реализации проекта(Т).

4. Учет инфляции (сниж-е покупат.сп-ти денег) Уровень инфляции х-ризуется 2 показателями: Темп ее роста (=Цены КП-Цены НП)/Цены НП*100%. И Индекс инфляции=Цены КП/Цены НП. Необх-ть учета инфляции необх-ма вследствие ее неоднородности в разн.периоды и вследствие превыш-я уровня инфляции курса нац.валюты. Инфляция влияет на показатели эк.эфф-ти вследствие изм-я ст-ти запасов и задолж-тей фирмы, завыш-я налогов за счет отставания аморт.отчисл-ий (необх-мо делать переоценку ОПФ), изм-я фактич.условий предоставл-я зайсов (номин.и реальн.ставка%).

5.Учет риска. Методы оценки: 1.Анализ чувствит-ти (опр-ет изм-е чист.первонач.влож-ий при изм-ии одного из параметров.Н:изм-е ставки%по кредиту), 2.Анализ вариантов (учит.изм-я нескольких параметров+разработка возм.решений проблемы, в кот,сравниваются степень риска+эжфф-ть), 3.Расчет критич.точек. Т.безубыточности Q=FC/(Цена-VC), Необх.объем реализации= (FC+TR)/(Цена-VCна ед.продукции), Срок окупаемости=Первонач.инвест/Чист.год.поток. Период окупаемости наступает после обнуления остатка невозвращенн.инвест.вложений.

 

Дата добавления: 2015-09-02; просмотров: 100 | Нарушение авторских прав

<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Основной инструментарий стратегического инвестиционного менеджмента.| Формирование инвестиционной стратегии неинтегрированных хозяйствующих субъектов.
mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.005 сек.)