Методика операционного анализа

1. Горизонтальный и вертикальный анализ себестоимости проводится в форме аналитической таблицы (прил. 1).

По результатам анализа делаются выводы по структуре себестоимости, а при наличии динамики – по отклонениям в структуре.

2. Графическим и аналитическим способами определяются порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Обязательно приводятся формулы расчетов, поясняются значения символов, используемых в формулах.

Операционный анализ основан на учете затрат по предельной себестоимости (по переменным затратам)

Затраты делятся на переменные и постоянные по их отношению к объему производства.

Переменные затраты изменяются с изменением объема производства. Это затраты на сырье, материалы, транспортно-заготовительные расходы, зарплата основных рабо­чих и отчисления с нее. Увеличение объема производства приводит к увеличению суммы переменных затрат.

Постоянные затраты (условно-постоян­ные) практически не зависят от изменения объема производства продукции. Это затраты на со­держание и эксплуатацию машин и оборудова­ния, амортизация, зарплата управленческо­го персонала и др. общепроизводственные и общехозяйственные расходы. В эту группу также входят расходы на продажу.

Прибыль, рассчитанная по переменным затратам, называется валовая маржа (маржинальный доход, валовая прибыль, сумма покрытия).

Таким образом, валовая маржа (ВМ) - это сумма превышения выручки над переменными затратами

ВМ =Q_реал-З_пер или ВМ=П+З_пост,,

где Q_реал - объем реализации продукции (выручка);

П - прибыльот реализации;

З_пер и З_пост - соответственно переменные и постоянные затраты предприятия.

Отсюда можно вывести уравнение, отражающее взаимосвязь между объемом реализации продукции, прибылью и постоянными и переменными затратами предприятия.

Q_реал -З_пер=П+З_пост

Данная зависимость позволяет определить критический объем выпуска и реализации продукции.

Критический объем (Q_кр) (точка безубыточности, порог рентабельности) - объем производства и реализации продукции, ниже которого предприятие не получит прибыли, т.е. при критическом объеме, прибыль и убыток равны нулю.

В натуральном выражении критический объем определяется по формуле

.

В стоимостном выражении критический объем определяется по формуле

,

где α – доля переменных затрат в цене().

Насколько может сократиться объем выпуска (реализации) продукции, прежде чем предприятие перестанет получать прибыль, характеризует запас финансовой прочности (точка безубыточности). Он может рассчитываться как абсолютная величина

ЗФП = Q _факт - Q_крит.

Однако такой расчет не дает четкого представления о финансовой безопасности предприятия. Поэтому корректнее расчитывать его относительную величину:

.

С изменением объема производства величина переменных затрат, приходящаяся на единицу продукции, не изменяется, а величина постоянных затрат, приходящихся на единицу, уменьшается с увеличение объема производства и растет с его падением. Поэтому с изменением объема производства (реализации) прибыль меняется сильнее изменения объема. Рассчитать изменение прибыли от изменения объема можно с помощью операционного рычага.

Сила воздействия операционного рычага (СВОР) характеризует, насколько сильнее изменение прибыли, чем изменение объема

.

Критический объем можно определить графическим путем. Строится график безубыточности (рис. 1) в следующей последовательности:

1. На оси затрат и доходов откладывается сумма постоянных затрат и параллельно горизонтальной оси проводится прямая постоянных затрат.

2. Переменные затраты на весь объем производства откладываются по оси затрат, а по горизонтальной оси откладывается объем производства и находится точка их пересечения. Через данную точку из точки 0 проводится линия переменных затрат.

3. Из точки пересечения линии постоянных затрат с осью затрат и параллельно линии переменных затрат проводится линия совокупных затрат (З пер +З пост).

4. Выручка (цена, умноженная на объем производства) откладывается по оси затрат и доходов, а по горизонтальной оси откладывается объем производства и находится точка их пересечения. Через данную точку из точки 0 проводится линия совокупного дохода.

5. Пересечение линий совокупного дохода и совокупных затрат дает точку безубыточности (критический объем)

Рис. 1. Определение порога рентабельности графическим путем

(бухгалтерская модель безубыточности)

Дата добавления: 2015-09-02