Всегда используйте стоп-лосс, и не оглядывайтесь назад

Покупаете ли Вы опционы или продаёте их, стоп-лосс является необходимым спасательным тросом вашего успеха. Стоп-лоссы являются точками автоматического выхода из позиции, если опцион или курс акций натолкнулись на них.

В течение многих часов тестирования на исторических данных систем торговли акциями, мы обнаружили, что стоп-лоссы значительно улучшают результаты работы. Стоп-лоссы будут препятствовать Вам принимать главные потери и не позволят утечь большой прибыли. Стоп-лоссы спасли бы многих инвесторов от бедствия в течение недавнего медвежьего рынка.

Стоп-лоссы являются ОБЯЗАТЕЛЬНЫМИ для непокрытых авторов и торговцев спредами. Если Вы не используете их, Вы обречены.

Устанавливая стоп-лосс, я обычно исхожу из возможности появления непредвиденного обстоятельства, при котором мне надо выйти из опционной позиции, если акция или фьючерс натолкнутся на указанную цену. Вы можете применять стоп-лоссы, используя цену на опцион, но удостоверьтесь, что вы используете цену спроса и предложения (option bid or asked price), а не последнюю цену, потому что опцион может не торговаться в течение долгого времени, после того, как акция или фьючерс поразили цену стоп-лосса.

Я предпочитаю в качестве основы стоп-лосса, использовать акцию или фьючерс, поскольку цена на опцион может делать неожиданные выбросы. Вашей проблемой будет найти брокера, который сможет установить стоп-лосс на случай непредвиденного обстоятельства. Однако, брокеры, которые принимают такие заказы, имеются, так что продолжайте искать.

Другим способом использования стоп-лоссов является передвигаемый стоп-лосс. Здесь я обычно использую мысленный стоп. Такой стоп используется, чтобы воспрепятствовать прибыли утечь. Например, если Вы имеете колл-опцион с большой прибылью, продолжайте подтягивать стоп-лосс на акции или фьючерсе в направлении тренда (т.e. держите его на расстоянии 5 % от текущей цены акции или фьючерса). Когда курс развернётся и коснётся вашего стоп-лосса, возьмите прибыль.

Установка стоп-лоссов является одним из самых важных путей выживания, поэтому используйте их!

Кроме того, когда стоп-лосс вышибает Вас из стратегии или позиции или когда Вы берете прибыль, не оглядывайтесь назад и не предугадывайте. Во многих случаях, вывод из позиции, позволит Вам достичь лучшего успеха, чем, если бы Вы не использовали стоп. Как бы там ни было, стопы предназначены для предотвращения краха вашего портфеля, и если однажды Вы проигнорируете стоп, время сделает это за Вас.

Всегда подчиняйтесь установленному Вами стоп-лоссу, особенно когда это касается позиции опционного автора. Если Вы время от времени колеблетесь и не подчиняетесь этому стоп-лоссу, Вам, вероятно, не следует играть в эту игру. Утверждение, - «Если Вы колеблетесь, Вы потеряны» - применимо к этому случаю. Вы должны быть дисциплинированы в использовании и следовании за вашими стоп-лоссами.

Повторяю, беря прибыль, не оглядывайтесь назад. Вы, возможно, зажили бы лучше, если Вы не взяли прибыль сейчас, но в понедельник утром отход от плана может закончиться потерей большой прибыли, оставленной на будущее.

Дата добавления: 2015-08-27