Tahmuha игры. %Р подаст три типа игровых сигналов

%Р подаст три типа игровых сигналов. По уровню силы на первом месте — расхождения донышек или гребней;

затем — внутриграничные развороты (failure swings); и, нако­нец, верхний и нижний заскоки (рис. 29-2).

/

Расхождения

Расхождения между ценами и %Р встречаются нечасто. Они указывают на самые лучшие спекулятивные возможнос­ти. Если %Р, взметнувшись над верхней погранлинией, упал и не поднимается над ней вторично при следующем подъеме, то образуется расхождение гребней. Оно показывает, что быки ослабевают и вероятен биржевой спад. Расхождение донышек образуется, когда %Р, опустившись за нижнюю линию, поднимается и больше не опускается ниже нее при следующем спаде цен. Это означает, что медведи ослабевают и грядет новый подъем цен.

1. Обнаружив расхождение донышек, играйте на повышение, разместив защитную приостановку ниже последнего до­нышка.

2. Обнаружив расхождение гребней, играйте на понижение, разместив защитную приостановку выше последнего гребня.

Внутриграничные развороты (ВР)

Толпе свойственно бросаться от одной крайности к дру­гой, и поэтому %Р редко разворачивается в середине диапа­зона. ВР случаются, когда %Р не может подняться выше своей верхней погранлинии при подъеме или опуститься ниже нижней при спаде.

3. Если возрастающий %Р, остановившись в середине под­ъема, разворачивается вниз, не дойдя до верхней ли­нии, — перед вами ВР. Это — признак слабости быков и сигнал о продаже.

4. Если убывающий %Р, остановившись в середине спада, разворачивается и опять идет вверх, не дойдя до нижней погранлинии, — перед вами также ВР. Это — признак слабости медведей и сигнал о купле.

Верхний и нижний aachohu

Когда цены закрываются вблизи верхнего края своего недавнего диапазона, %Р достигает максимума и делает верхний заскок. Если они закрываются вблизи нижнего края, %Р падает до минимума и делает нижний заскок. Ни быки, ни медведи нс всесильны: им редко удается закрывать цены у пределов диапазона много дней кряду.

5. Если %Р поднялся выше верхней погранлинии, он пока­зывает возможный биржевой максимум и подаст сигнал о продаже.

6. Если %Р опустился ниже нижней погранлинии, он пока­зывает возможный биржевой минимум и подает сигнал о купле.

Сигналы о верхнем и нижнем заскоках лучше срабатыва­ют, когда рынок сидит в нейтральном игровом диапазоне. Когда на нем развивается тенденция, эти сигналы возникают преждевременно и могут привести к потерям. При мощном взлете цен %Р может оставаться вблизи максимума неделю и дольше. Его верхний заскок указывает, скорее, на силу рынка, чем на слабость и возможность игры на понижение. При мощном спаде %Р может неделями оставаться в нижнем заскоке, свидетельствуя, скорее, о слабости рынка, чем об условиях для купли.

Спекулировать, опираясь на верхние и нижние заскоки %Р, следует лишь после выявления основной тенденции. Если недельный график констатирует крупное повышение, принимайте во внимание лишь сигналы о купле, поданные дневным %Р, игнорируя его сигнал играть на понижение. Если же недельный график указывает на крупное понижение, то, получив от дневного %Р сигнал продавать, начинайте играть на понижение — но не отвечайте на его нижние заскоки игрой на повышение. \

30. СТОХАСТИЧЕСКИЙ ИНДЕКС (STOCHASTIC)

Этим сигнальщиком пользуются многие биржевики, с компь­ютерами. Стохастический индекс измеряет соотношение меж­ду каждой из конечных цен и недавним диапазоном гребней и донышек.

Стохастический индекс сложнее процентного разброса Вильямса. Его расчет производится в несколько этапов, каждый из которых отсеивает рыночный шум и отбраковы­вает ложные сигналы. Стохастический индекс состоит из двух линий: быстрой, обозначенной «%К», и медленной, обозначенной «%D».

1. Первый этап расчета стохастического индекса — получе­ние неокруглснного стохастического значения, или %К:

^ где

Цсег.к — сегодняшняя конечная цена;

Д — наинизшес донышко в выбранном окне:

Г — наивысший гребень в выбранном окне;

окно (в днях) — выбирается биржевиком для расчета стохастического индекса.

Стандартное окно стохастического индекса — пять дней, но некоторые биржевики используют и более широкое. Узкое окно помогает выявить большее число разворотов, а более широкое — наиболее крупные из них.

2. Второй этап — получение %D. Для этого величину %К округляют — обычно по трехдневному окну. Расчет про изводят несколькими способами — например:

где Г и Д — наивысшие гребень и донышко в этом окне.

Есть два типа графиков стохастического индекса: быст­рый и медленный. Быстрый стохастический график (fast stochastic) представлен двумя линиями — %К и %D. Он очень чувствителен к биржевым разворотам, но дает много зигзагов (ложных сигналов). Поэтому лучше использовать менее чувствительный медленный стохастический (slow stoc­hastic). В этом случае %D быстрого стохастического стано­вится %К медленного стохастического, а после округления повторением второго этапа эта %D превращается в %D

медленного стохастического. Этот вариант лучше отфильтро­вывает биржевой шум и дает меньше зигзагов. Чаще всего биржевики используют пятидневный медленный стохастичес­кий график с округлением по трехдневному окну (см. табли­цу расчетов на рис. 30-1).

Стохастический индекс колеблется от 0 до 100. Погранли-нии наносятся на уровнях в 20% и 80% и обозначают зоны верхнего и нижнего заскоков. Медленный стохастический индекс редко достигает тех же предельных уровней, что неокругленный индекс Вильямса.

Дата добавления: 2015-08-20