Экономическое чтение баланса

Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном ииде. Явные недостатки имеют место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы: (1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившейся в результате этого финансовой несостоятельности; (2) свидетельствующие об определенных недостатках в раоте предприятия и отрицательно сказывается на уровне финансовой состоятельности (табл. 2.3).

К первой группе относят «Убытки».

Динамика стоимости имущества предприятия дает информацию о его потенциале и масштабах развития. При этом изменения в отчетном периоде итога баланса сопоставляются с изменениями финансовых результатов - выручки от продаж продукции (без НДС, акцизов, других косвенных налогов) и прибыли. Стабильно развивающееся и высокоэффективное предприятие должно соответствовать «золотому правилу экономики»:

%∆П> %∆В > %∆А > 1, где %∆П, %<∆B, °%∆А - темпы роста соответственно прибыли, выручки, активов.

Таблица 2.2 Структурный анализ агрегированных отчетных балансов иреднрнятия

Разделы	Условны е обозначе пия	№№ срок	Показатели структуры
на 01.04.2009	на 01.07.2009	динамика («+»,«-»)
абсолютно, млн руб.	В % к валюте баланс а	абсолют но, млн руб-	в % к валюте баланс а	абсолю тно, млн руб.	в % к валюте баланса
Актив	А							0,7
Внеоборотные активы	ВА			78,9		77,8	-4	-1,1
Запасы				10,2		12,9		2,7
Денежные средства	ДС	240,		5,23				1,77
Дебиторская задолженность	дз	220,		5,6		2,1	-28	-3,5
Оборотные активы	ОА
Пассив	П							0,7
Капитал и резервы	КР			82,4		81,9		-0,5
Заемные средства	зс	510-		17,5				0,5
Долгосрочные кредиты и займы	ДКЗ			0,73		1,2		0,47
Краткосрочны е кредиты и займы	ККЗ			0,6		0,6	-	-
Кредиторская задолженность	КЗ			14,1		13,7	-2	-0,4
Краткосрочные обязательства	ко	610,		14.7		14.3	-2	-0.4

Окончание табл. 2.2

			Показатели структуры
	Условны		на 01.04.2009	на 01.07.2009	динамика («+»,«-»)
Разделы	е обозначе ния	ЛШ срок	абсолютно, млн руб.	в % к валюте баланс а	абсолют но, млн руб.	в % к валюте баланс а	абсолю тно, млн руб.	в % к валют е баланс а
Прочие пассивы	ПП	630-		2,07		2,41		0,34
баланс	Б=А=П							-
Выручка (без НДС)	В	010,ф.2		-		-		59.3
Себестоимость реализации	С	020,ф.2		-		-		52.7
балансовая прибыль	БП	140,ф.2		-		-		91,3
Чистая прибыль	ЧП	170,ф.2	17,25	-		-	15,75	91,3

Таблица 2.3

Основные симптомы финансовой несостоятельности

Классификация признаков	Источник информации (статьи официальной отчетности)	№№ строк официальной отчетности	Негативн ые тенденции и изменени я	Предпосылки (причины)
1. Явные (комплексные «больные» статьи), Свидетельствуют о неуд-ой работе предприятия	1.1. «Убытки»	310,320	Напичиеи рост	Превышение расходов над доходами.
1.2. «Кредиторская задолженность, в том числе поставщики и подрядчики»	620,621	Напичиеи рост	просрочелная кредиторская задолженность, не выполнение долговых обязательств, необоснованная кредиторская политика предприятия.

Классификац ия признаков	Источник информации (статьи официальной отчетности)	№№строк официальной отчетности	негативные тенденции изменения	Предпосылки (причины)
2. Единичные (частные), свидетельств уют об отдельных недостатках в деятельности	2.1. По активу баланса
2.1.1. «Нематериальные активы»	110-112	Снижение	Уменьшение стоимости патентов, гудвилла, «ноу хау».
2.1.2. «Основные средства»	120-122	Снижение	Ухудшение (старение) материально- технической базы, отсутствие или низкие темпы обновления.
2.1.3. «Незавершенное строительство»		Наличие и рост	Значительные сроки ввода мощностей, завышение амортизации
21.4. «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности», «Затраты в незавершенном Производстве», «Готовая продукция и товары для перепродажи»	211-215	Рост	Затоваривание, трудности сбыта, свертывание производства, недостаточный уровень маркетинга.
2.1.5. «Товары отгруженные»		Снижение	Сужение рынков сбыта.
2.1.6. «Расходы будущих периодов»		Рост	Излишне авансированные платежи, необоснованная кредитная политика.
2.1.7. (Дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчешойдахы»	220-226	Наличие и рост	Сужение рынков сбыта.

2. Единичные (частные), свидетельств уют об отдельных недостатках в деятельности	2.1.8. «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»	230-236	Снижение	Необоснованная кредитная политика.
2.1.9. «Расчетные счета»		Рост	Опасность омертвления капитала в деньгах.
2.1.10. «Валютные счета»		Рост	Недостатки инвестиционной деятельности.
2.2. По пассиву баланса
2.2.1. Нераспределенная прибыль	470, 480	Сниже­ние	Недостаточный уровень самофинансирования, опережающий рост издержек над ростом выручки, недостатки в маркетинговых политиках.
2.2.2. Кредиторская задолженность	620-628	Рост	Недостатки в политике заимствования средств
2.2.3. Краткосрочная задолженность	Стр. 610 за вычетом стр. 640, 650, 660	Рост	Несвоевременность расчетов по текущим обязательствам, недостатки в политике заимствования средств

2. Единичные (частные), свидетельств уют об отдельных недостатках в деятельности	2.2.4. Соотношения собственных и заемных средств	490/(590+690)	Рост	Недостаточное использование заемных средств
2.3. По активу и пассиву баланса
2.3.1. Работающий (функционирующий) капитал (оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств)	Стр. 290 за вычетом стр.690	Снижен ие	Падение уровня ликвидности.
2.3.2. «Живой» работающий капитал	Стр. 290 за вычетом стр.690,211	Снижен ие	Падение обеспеченности собственными оборотными средствами.
2.3.3 Оборачиваемость материальных запасов (выручка по отношению к величине материальных запасов)	Сгр. 010 ф.№2/стр.2П ф.№1	Снижен ие	Превышение фактического уровня запасов над нормативным уровнем, падение спроса, сужение рынков сбыта, накопление неконкурентоспособны х товаров и товаров для спекуляции.

Дата добавления: 2015-08-17