Методика виконання. Модель факторного аналізу показника загальної рентабельності (збитковості) власного

Модель факторного аналізу показника загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу:

(8.69)

де РВК – загальна рентабельність (збитковість) власного капіталу, % – відношення фінансового результату до оподаткування: прибутку (збитку) (ФР) до середньорічної вартості власного капіталу (ВК), виражене у відсотках;

РК – загальна рентабельність (збитковість) сукупного капіталу, % – відношення фінансового результату до оподаткування: прибутку (збитку) (ФР) до середньорічної вартості капіталу (К), виражене у відсотках;

КФЗ – коефіцієнт фінансової залежності – відношення середньорічної вартості капіталу (К) до середньорічної вартості власного капіталу (ВК);

РР – рентабельність (збитковість) реалізації, % – відношення фінансиового результату до оподаткування: прибутку (збитку) (ФР) до чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД), виражене у відсотках;

КОК – коефіцієнт обертання капіталу – відношення чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД) до середньорічної вартості капіталу (К);

КОА – коефіцієнт обертання оборотних активів – відношення чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД) до середньорічної вартості оборотних активів (ОА);

Ч^ОА – частка (коефіцієнт) оборотних активів у капіталі – відношення середньорічної вартості оборотних активів (ОА) до середньорічної вартості капіталу (К);

КЗЛ – коефіцієнт загальної ліквідності – відношення середньорічної вартості оборотних активів (ОА) до середньорічної величини поточних зобов’я-зань і забезпечень (ПЗ);

Ч^З – частка (коефіцієнт) поточних зобов’язань і забезпечень у капіталі – відношення середньорічної величини поточних зобов’язань і забезпечень (ПЗ) до середньорічної вартості капіталу (К).

На рис. 8.2 наведено схему впливу факторів на зміну показника загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу.

Отже, на зміну показника загальної рентабельності (збитко-вості) власного капіталу (РВК) впливають такі фактори:

1) рентабельність (збитковість) реалізації (РР);

2) коефіцієнт обертання оборотних активів (КОА);

3) коефіцієнт загальної ліквідності (КЗЛ);

4) частка поточних зобов’язань і забезпечень у капіталі (Ч^З);

5) коефіцієнт фінансової залежності (КФЗ).

Рис. 8.2. Схема факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу

Порядок визначення показників 1-4 табл. 8.10 наведено в табл. 8.7.

Середньорічна вартість оборотних активів (ОА) – форма № 1: (ряд. 1195, гр.3+ряд. 1195, гр.4)¸2.

Середньорічна величина поточних зобов’язань і забезпечень (ПЗ) – форма № 1: (ряд. 1695, гр.3+ряд. 1695, гр.4)¸2.

Таблиця 8.10

Дата добавления: 2015-08-02