Платежеспособность

Текущая платежеспособность	Перспективная платежеспособность
на текущий момент времени	ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе

	Методы оценки платежеспособности
«Больные статьи» баланса	Анализ ликвидности	Расчет коэффициентов ликвидности	Сопоставление средневзвешенной скорости и суммы обязательств с оборотными активами	Анализ движения денежных средств

Задачи анализа:

• оценка текущей платежеспособности, т.е. возможности погашения обязательств, срок исполнения которых наступил, за счет имеющихся денежных средств,
• оценка перспективной платежеспособности, т.е. возможности в будущем поддерживать сбалансированность платежных средств и обязательств по объему и срокам исполнения.
• оценка возможности рассчитываться по обязательствам за счет результатов своей деятельности

1. Анализ и оценка ликвидности по данным бухгалтерского баланса

Под ликвидностью активов понимается способность их превращаться в денежные средства. Чем меньше требуется времени для трансформации данного актива в денежную наличность, тем выше его ликвидность

Ликвидность баланса — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств

Ликвидность
Активов	Баланса- степень покрытия обязательств активами	Предприятия –финансовая гибкость, возможность быстро реагировать на конъюнктуру рынка
Совокупных активов - возможность их быстрой реализации при ликвидации	Оборотных активов- скорость прохождения операционного цикла с целью превращения в денежные средства

Группы активов по степени ликвидности и обязательств по срочности их погашения

Группы активов	строки баланса	Группы пассивов	строки баланса
Наиболее ликвидные активы (А1)	ДС	Наиболее срочные обязательства (П1)	КЗ+
Быстро реализуемые активы (А2)	ФВк+ ДЗк++ГП+Тов отг	Краткосрочные пассивы (П2)	КРк
Медленно реализуемые активы (А3)	З- ГП-Тов отг. +НДС+ДЗд+	Долгосрочные пассивы (П3)	ДО
Труднореализуемые активы (А4)	1раздел баланса Ав	Постоянные пассивы (П4)	СК+ДБП
Текущие активы (ТА)	А1+А2+А3	Текущие обязательства (ТО)	П1+П2
ДС- денежные средства, ФВк- краткосрочные финансовые вложения, ДЗк- краткосрочная дебиторская задолженность, - прочие оборотные активы, ГП- готовая продукция, Тов. отг- товары отгруженные, З- производственные запасы, НДС- налог на добавленную стоимость, ДЗд- дебиторская задолженность долгосрочная, Ав- активы внеоборотные, КЗ- кредиторская задолженность, - краткосрочные обязательства прочие, КРк- займы и кредиты краткосрочные, ДО- долгосрочные обязательства, СК- собственный капитал, ДБП- доходы будущих периодов, РПР- резервы предстоящих расходов, ТА- текущие активы, ТО- текущие обязательства.

А5	Неликвидные активы	П5
Какие?		Какие?

Типы ликвидности
Абсолютная	А1>П1; А2> П2; А3> ПЗ; А4< П4.
Текущая ликвидность	ТЛ=(А1+А2) >(П1+П2)
Перспективная ликвидность	ПЛ =А3>П3

Продолжение сквозного примера анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным финансовой отчетности (приложение № 1)

Таблица 1.4

Распределение активов по степени ликвидности и обязательств по срочности их погашения

Группа актива	Сумма	Группа пассивва	Сумма	Отклонения между А и П
Т₁	То	Изменение	Т₁	То	Изменение	Т₁	То
Наиболее ликвидные активы (А1)				Наиболее срочные обязательства (П1)			-790	-1126	-2032
Быстро реализуемые активы (А2)				Кратко-срочные пассивы (П2)			-193	-81	-326
Медленно реализуемые активы (А3)				Долго-срочные пассивы (П3)	-	-	-
Трудно реализуемые активы (А4)				Постоян-ные пассивы (П4)					-556
Баланс				Баланс				-	-
Текущие активы				Текущие обязательства			-983		-556
Анализ ликвидности баланса показал, что предприятие имеет серьезные проблемы в степени покрытия своих обязательств: наиболее ликвидные активы (денежные средства) меньше наиболее срочных обязательств. Дефицит денежных средств за анализируемые периоды составляет 2032 тыс. руб. и 1126 тыс. руб. соответственно. Быстореализуемые активы также не покрывают краткосрочные обязательства (банковские кредиты до года). Суммы активов А1+А2, равные соответственно 1026 и 1244 тыс. руб. недостаточно, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам (П1+П2), которые составляют 3434 и 2451 тыс. руб. соответственно. Отсутствие долгосрочных обязательств не говорит в пользу перспективной ликвидности (А3>П3), а текущая ликвидность в свою очередь не может быть компенсирована наличием медленнореализуемых активов. Сокращение дефицита активов по всем рассматриваемым группам свидетельствует о наметившейся положительной тенденции, объективную и глубокую оценку которой необходимо дать в ходе последующего анализа коэффициентов ликвидности

Дата добавления: 2015-07-20