Анализ финансовой независимости

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение «+», «–» (гр. 4 – гр. 3)
1	2	3	4	5
	Валюта баланса, тыс. руб.			+1068
	Капитал и резервы, тыс. руб. (итог раздела III баланса - стр.1300)			+2064
	Доходы будущих периодов, тыс. руб.(стр.1530 баланса)		-	-8
	Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (по данным аналитического учета), тыс. руб. (счет 75 – аналитика: у нас нет данных)	-	-	-
	Уточненная величина собственного капитала, тыс. руб. (п. 2 + п. 3 – п. 4).			+2056
	Внеоборотные активы, тыс. руб. (итог раздела I баланса - стр.1100)			+856
	Заемные средства под внеоборотные активы (по данным аналитического учета)^1), тыс. руб – стр1410 баланса. (строго говоря, внеоборотные активы следует уменьшить также на сумму кредиторской задолженности, связанную с их приобретением). По умолчанию полагаем, что долгосрочные кредиты и займы относятся к приобретению внеоборотных активов
	Собственный капитал в обороте, тыс. руб. (п. 5 – п. 6 + п. 7)	-576		+1200
	Оборотные активы, тыс. руб. (итог раздела II баланса - стр.1200)			+212
	Запасы, тыс. руб. (стр.1210 баланса)			+152
	Коэффициент общей финансовой независимости (п. 5 / п. 1)- норматив 0,5	0,354	0,598	+0,244
	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (п. 8 / п. 9) - норматив 0,1	Не рассчитываем, т.к. отсутствует СОК	0,202	+0,002
	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (п. 8 / п. 10) норматив от 0,2 до 0,5	Не рассчитываем, т.к. отсутствует СОК	0,312	+0,312
	Коэффициент маневренности (п. 8 / п. 5) норматив от 0,2 до 0,5	Не рассчитываем, т.к. отсутствует СОК	0,152	+0,152

Пояснения:

1) Заемные средства, отраженные в балансе, получены на приобретение основных средств.

2) Если СОК со знаком "-", то это означает, что, во-первых, собственный капитал в обороте у организации отсутствует и вся совокупность оборотных активов сформирована за счет заемных источников, а во-вторых, что собственного капитала недостаточно даже для формирования внеоборотных активов, т.е. последние также частично покрываются за счет обязательств организации.

Выводы:

На основании данных бухгалтерского баланса в таблице 4 мы рассчитали основные коэффициенты, необходимые для характеристики финансовой независимости предприятия.

1) Рост коэффициента общей финансовой независимости (коэффициента автономии) с 0,354 до 0,598 свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации, а превышение фактического значения над нормативом позволяет отнести организацию к финансово независимой на конец периода. На конец периода за счет собственных средств сформировано 59,8% имущества организации, в то время как в базисном периоде - только 35,4%;

2) Уровень самофинансирования[2] организации в отчетном периоде вырос с 0,548[3] (54,8%) до 1,487 % (148,7%), т.е. на 93,9 п.п. или почти в 2 раза, т.е. увеличился уровень обеспеченности заемного капитала собственными средствами: на 31.12.2010 г. за счет собственного капитала покрывалось 54,8% заемного капитала, а на 31.12.2011 г. – 148,7% (т.е. каждая 1000 руб. заемных средств обеспечивается 1487 руб. собственных средств), что говорит о повышении финансовой устойчивости.

3) Участие собственного капитала в формировании оборотных активов отражает показатель собственного капитала в обороте (СОК). На начало периода СОК отсутствует, т.е. все оборотные и часть внеоборотных активов были сформированы за счет заемных источников. Но на конец периода величина СОК существенно выросла, т.о. за счет собственных средств организация сформировала 20% оборотных активов (при нормативе 10%), что также подтверждает финансовую независимость организации на конец периода;

4) Расчет коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов на конец периода также демонстрирует положительный результат. Коэффициент выше нижней границы норматива. Собственных средств организации достаточно для формирования 30% запасов;

5) Коэффициент маневренности ниже норматива, однако динамика положительная. Он показывает, что на конец периода в обороте находится 15,2% собственного капитала организации. Однако нужно стремиться к дальнейшему росту этого показателя, т.к. чем выше его значение, тем больше у организации возможностей для финансового маневра.

Задание 5

На основе данных баланса и дополнительной информации заполнить аналитическую таблицу 5.

Порядок заполнения такой таблицы должен быть следующий:

1) сначала следует заполнить все строки таблицы, кроме 1.2., 2.5., 3.8, 4.6;

2) сверить итог (п. 1.1 + п. 2.4 + п. 3.7 + п. 4.5) с валютой баланса. Если активы сгруппированы правильно и ничего не упущено, то должно сойтись;

3) рассчитать строки 1.2., 2.5., 3.8, 4.6

Таблица 5

Дата добавления: 2015-07-19