Державний іспит з дисципліни «Інвестиційне кредитування» Спеціальність Банківська справа Екзаменаційний білет №___

1. Назвіть основні критерії та показники за якими визначається ефективність
інвестиційного проекту.

2. Назвіть та охарактеризуйте основні форми забезпечення банківського
інвестиційного кредиту.

3. Визначте роль страхування в інвестиційному кредитуванні.

4. Охарактеризуйте стан та перспективи розвитку державного інвестиційного
кредиту.

5. Охарактеризуйте напрямки оцінки банком інвестиційного проекту в умовах
невизначеності.

6. Назвіть та охарактеризуйте основні критерії оцінки діяльності замовника при
інвестиційному кредитуванні.

7. Підприємство планує реалізувати інвестиційний кредит вартістю 135 тис. грн.
Вартість позичкового капіталу після виплати відсотків за кредит становить 9%, а ставка
доходності інвестованого капіталу (власний капітал + довгострокова заборгованість) -
13%. Визначити ефект фінансового важеля, якщо частка боргу у структурі капіталу
збільшиться з 40% до 60%.

8. Підприємство бажає отримати податковий інвестиційний кредит строком на 5
років. Сума прибутку до реалізації інвестиційного проекту склала 345 тис. грн. У процесі
реалізації проекту прибутки підприємства мають зрости на 2,3 %. Визначити, яку суму
податкового інвестиційного кредиту він може одержати від Державної податкової
інспекції.

9. Підприємство звернулося до банку про надання кредиту для реалізації проекту на
суму 800 тис. у. о. строком на 3 роки. Визначити, який варіант є найкращим для
підприємства (за сумою сплати відсотків) при умові:

а) кредит видається однією сумою, погашається без пільгового періоду щоквартально
рівними частинами, відсоток — 27 % річних.

б) кредит видається однією сумою, погашається без пільгового періоду щомісячно
рівними частками, відсоток - 25 % річних.

10. Визначте величину лізингових платежів, якщо вартість орендного обладнання -

350 тис. у. о.; строк лізингового договору - 2 роки; лізинговий відсоток - 14%; внесок платежів здійснюється 2 рамі в рік, а залишкова вартість обладнання складає 10%.

3.3.1.Приклади типових задач, що виносяться на іспит

1. Підприємство, що має інвестиційну потребу в ____ тис. грн. розробило два альтернативних плани фінансування: випуск простих акцій та одержання кредиту. Вартість обох альтернатив становить ___%. Інвестиційний проект, строком на один рік, незалежно від джерела фінансування інвестицій приносить доход в розмірі ____ тис. грн., собівартість продукції складає _____ тис. грн. Визначити які джерела фінансування для інвестиційного проекту залучати вигідніше.

2. Інвестиційний проект вартістю ______ тис. грн. планується профінансувати за рахунок власник коштів та інвестиційного кредиту. Річна величина прибутку до оподаткування та виплати відсотків становить ____ тис. грн. Визначити найоптимальніший варіант структури джерел фінансування інвестиційного проекту, якщо ставка податку на прибуток становить ___%, середня річна ставка за кредит на ринку позичковий капіталів – ____%, а без ризикова ставка рентабельності на фінансовому ринку – ____%.

3. Підприємство, що має інвестиційну потребу в ___ тис. грн. розробило два альтернативних плани фінансування: співвідношення власних та позичкових коштів __/__ та __/__. Скориставшись показниками рівень фінансового ризику та строк окупності інвестицій обґрунтувати найоптимальніший варіант структури джерел, якщо річна величина прибутку до оподаткування та виплати відсотків становить 32000 тис. грн., ставка податку на прибуток становить __%, середня річна ставка за кредит на ринку позичковий капіталів – ___%, а без ризикова ставка рентабельності на фінансовому ринку – ___%.

4. Комерційне підприємство звернулося до банку з проханням про надання кредиту на розширення виробництва у сумі __ тис. грн. строком на __ місяців. Процентна ставка за кредит становить ___% річних. Проценти сплачуються щомісячно. Повернення кредиту передбачається почати через __ місяці після видачі щомісячно рівними частками. Скласти графік погашення кредиту, якщо він буде виданий ___ квітня та визначити суму відсотків за кожний місяць.

5. Для участі в кредитуванні фірми на придбання технологічної лінії комерційний банк залучає два інших банки. Сума заявки на кредит становить __ млн. грн. У консорційній угоді беруть участь своїми ресурсами банк-організатор консорціуму у розмірі __ млн. грн., банк А – __ млн. грн., банк Б – __млн. грн. Банк організатор консорціуму одержує __% фактичного доходу з угоди. За надання кредиту стягується __% річних та __% комісійних. Кредит надається строком на __ місяців. Визначити: якими документами оформляється консорційна угода та яку суму одержить кожний банк у вигляді винагороди за цю операцію.

6. Комерційна організація одержала інвестиційний кредит в банку в розмірі __ тис. грн. на __ років з виплатою __% річних, які нараховуються щоквартально. Погашення кредиту та процентних платежів здійснюється рівними внесками протягом __ років, починаючи з кінця першого. Визначити як будуть нараховуватися відсотки за кредит та їх суму.

7. Визначити, які умови надання інвестиційного кредиту у розмірі ___грн. будуть для банку вигіднішими: а) __ % річних, нарахування щоквартальне; б) __ % річних нарахування піврічне?

8. До банку надійшла заявка на одержання інвестиційного кредиту на суму __ тис. доларів США, терміном на __ роки. В якості застави підприємство пропонує такі матеріальні та фінансові активи:

· будівля, балансова вартість на дату звернення за кредитом __ тис. доларів США;

· обладнання технологічне нове – ___ тис. доларів США

· пакет акцій АТ “АВС” – __тис. грн.;

· Гарантія – доручення місцевої адміністрації – __ тис. грн.;

· Гарантія – доручення комерційного банку – ___ тис. грн..

Визначити, чи вистачить для одержання кредиту заставного майна, якщо відомо, що відсоток за кредит складає ___%; норма амортизації на будівлю енергоблоку – ___% у рік; норма амортизації на обладнання ___% у рік; курс долара США до гривні становить 1 до 5,3; кредит видається однією сумою і погашається щоквартально рівними частками.

9. Визначити повний строк кредиту, якщо відомо, що він йде на фінансування інвестиційного проекту вартістю __ млн. грн., термін будівництва за проектом складає __ місяці, середньорічний чистий доход за проектом – ___ млн. грн. Сума кредиту складає ___ млн. грн. Річна сума амортизаційних відрахувань, яка буде направлятися на погашення кредиту становитиме ___ млн. грн., а річна сума чистого прибутку відповідно – ___ млн. грн. Плата за інвестиційний кредит становить ___ %.

Під заставу підприємство одержало кредит на суму ___ млн. грн. на __ років під ___% річних. Погашення основного боргу та виплата відсотків передбачаються щомісячно. Визначити величину щомісячних строкових виплат та скласти графік погашення боргу.

11.Банк надав кредит на суму __ млн. грн. строком на 4 років під 16 % річних. Погашення боргу повинно проводитися рівними щорічними виплатами в кінці кожного року, включаючи погашення основної суми боргу та процентних платежів. Нарахування процентів проводиться раз в рік. Скласти план погашення боргу.

12. Підприємство звернулося до банку з проханням про видачу кредиту. Фінансовий стан підприємства характеризується такими даними (див. табл.). На основі аналізу фінансового стану визначити чи надасть банк кредит підприємству.

13. Підприємство звернулося до банку з проханням про видачу кредиту. Фінансовий стан підприємства характеризується такими даними (див. баланс та звіт про фінансові результати за __ квартал ____ р.) На основі аналізу фінансового стану підприємства визначити показники ліквідності, фінансової стійкості (платоспроможності) та ділової активності і зробити висновок про можливість одержання кредиту підприємством.

14. За даними таблиці визначити середньозважену ціну капіталу.

15. Підприємство розглядає інвестиційний проект - реконструкція підприємства Вартість __ млн. грн., строк реалізації – __роки, знос на обладнання за проектом вартістю __ млн. грн. вираховується за методом прямолінійної амортизації, тобто ___% в рік, виручка від реалізації продукції по рокам прогнозується в таких обсягах (без ПДВ), тис. грн.: ___; ___; ___; ___; ___. Поточні витрати складають в перший рік – ___ тис. грн. і в наступні щорічно збільшуються на ___ %. Ставка податку на прибуток становить ___%, а ціна авансованого капіталу –___ %. Визначити чистий приведений дохід за проектом та індекс рентабельності інвестицій.

16. Інвестиційний проект характеризується таким потоком платежів, які відносяться до кінця року: стартові інвестиції – ___ тис. грн.; грошовий потік по рокам (тис. грн.): ___; ___; ___; Ставка відсотку прийнята для дисконтування і = ___ %. Визначити дисконтований та не дисконтований строк окупності інвестиційного проекту.

17. а інвестиційним проектом вартістю ___ млн. грн. передбачаються грошові надходження р ₁ = ___ млн. грн., р ₂ = ___ млн. грн., р ₃ = ___ млн. грн. За якою ставкою проситиме інвестор у банка кредит, щоб витрати окупилися протягом 3-х років, якщо середня кредитна ставка на ринку позичкових капіталів становить ___ %.

18. Оцінити інвестиційний проект, який має такі параметри: стартові інвестиції - ___ тис. грн.; період реалізації - ___ роки; грошовий потік по рокам (тис. грн.): ___; ___; ___; необхідна ставка доходності (без врахування інфляції) – ___ %; середньорічний індекс інфляції – ___ %.

19. Компанія виготовляє продукт А. Величина постійних витрат – ___ тис. грн. для даного виробництва. Максимально можливий обсяг випуску продукції становить ___ одиниць. Одиниця продукції реалізується за ціною ___ грн., перемінні витрати складають – ___ грн. на одиницю продукції. Визначити математично та графічно точку беззбитковості.

20. Підприємство випускає продукцію А. В першому році перемінні витрати склали ___ грн., а постійні – ___ грн. Виручка від реалізації продукції склала ___грн. На другому році в наслідок збільшення продукції на ___% одночасно виросли на таку ж величину перемінні витрати та обсяг реалізації. Визначити силу впливу виробничого важеля.

21. Компанія вирахувала, що протягом наступних п’яти років щорічно матиме відповідно такі грошові потоки: $___, $___, $___, $___, $___. Фактори еквівалента певності за ті ж самі періоди відповідно будуть такі: ___%, ___%, ___%, ___%, ___%. Початкові інвестиції в проект $___. Безпечна ставка – ___ %. Визначити, чи проект прийнятний, застосувавши метод еквівалента певності.

22.Відповідно до Положення “Про державне кредитування будов і об’єктів виробничого призначення”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів і Міністерства економіки України з урахуванням змін і доповнень від 26 червня 1996р. № 128/ 79 та Наказу Міністерства фінансів і Міністерства економіки України “Про внесення змін і доповнень до Положення про державне кредитування будов і об’єктів виробничого призначення” від 14 травня 1998 року за № 315/ 2755, комерційний банк надав державний інвестиційний кредит приватному підприємству на суму __ млн. грн. строком на __ роки. Визначити: відсоткову ставку за кредит; суму кошів, які надійдуть у бюджет та у комерційний банк протягом усього строку кредитування, якщо кредит погашатиметься щоквартально рівними частками.

23.Підприємство бажає отримати податковий інвестиційний кредит строком на __ років. Сума прибутку до реалізації інвестиційного проекту склала __тис. грн. У процесі реалізації проекту прибутки підприємства мають зрости на __ %. Визначити, яку суму податкового інвестиційного кредиту він може одержати від Державної податкової інспекції.

24.Клієнт І.І.Петров звернувся до банку з проханням видати кредит на фінансування приватного бізнесу у сумі ___ тис. грн. строком на __ роки. Клієнт працює керуючим фірми ___ роки, вже користувався банківським кредитом без порушень кредитного договору, має двох дітей, проживає у власному будинку з батьками. Забезпеченням кредиту буде власний автомобіль, середня ринкова вартість якого становить ___ тис. грн. Використавши систему кредитного скорингу, визначити чи надасть банк клієнту кредит.

25. Молода сім’я бажає отримати довготерміновий державний кредит на будівництво житла. Визначити за яких умов вона його може одержати.

26.На продажу виставлено об’єкт нерухомості, дійсний валовий дохід якого становить ___грн. За угодами, які раніше були заключні з нерухомістю в цьому регіоні одержали такі дані (див. Табл. 1).

Таблиця 1.

Об’єкт	Ціна продажу, грн.	Дійсний валовий дохід, грн.	Валова ставка доходу
	х х	х х	х х

Використовуючи мультиплікатор валових рентних платежів визначити ринкову вартість об’єкту нерухомості.

27.Інвестор планує одержати __% доходу на свої інвестиції в об’єкт нерухомості. Для фінансування угоди є можливість отримати кредит у розмірі __% від вартості цього об’єкта нерухомості під ___% річних. Визначити ставку капіталізації та вартість об’єкту нерухомості при умові, якщо чистий операційний доход від нього становить ____ грн.

28.Інвестор планує придбати нерухомість вартістю в __ тис. грн. За його розрахунками володіння об’єктом нерухомості має принести щорічний дохід у розмірі ___%. Для реалізації проекту інвестор під заставу майна одержав кредит в сумі ___ тис. грн. під ___% річних строком на __ років. За умовами кредитного контракту погашення суми основного боргу має проводитися рівними платежами, а нарахування відсотків - в кінці року. Скласти графік погашення одержаного іпотечного кредиту.

29.На продаж виставлено об’єкт нерухомості вартістю __ тис. грн. Інвестор планує отримати доход на вкладений капітал в розмірі __% річних, вважаючи, що щорічний грошовий потік становитиме приблизно __ тис. грн. Одночасно інвестор планує відшкодувати свої інвестиції за ___ роки. Необхідно визначити коефіцієнт капіталізації, а також можливість відшкодування інвестицій за вказаний строк.

30.Власник будинку, початкова вартість якого ___ тис. грн., здає його в оренду на ___ років. Після закінчення терміну оренди дім втрачає свою початкову вартість на ___%. Визначити: величину щорічного орендного платежу, який вноситься в кінці кожного року, який забезпечив би відшкодування частини втраченого капіталу та дохід на вкладений капітал у розмірі ___% річних; коеф­іцієнт капіталізації.

31.Земельна ділянка здається в оренду на __ років за відсотковою ставкою у розмірі ___% річних. Поточний дохід залишається постійним і становить ___ тис. грн. Передбачається, що до закінчення строку оренди вартість земельної ділянки зросте на ___%. Визначити коеф­іцієнт капіталізації та поточну вартість ділянки.

32.Підприємство планує реалізувати інвестиційний кредит вартістю __ тис. грн. Вартість позичкового капіталу після виплати відсотків за кредит становить __%, а ставка доходності інвестованого капіталу (власний капітал + довгострокова заборгованість) – __%. Визначити ефект фінансового важеля, якщо частка боргу у структурі капіталу збільшиться з __% до ___%.

33.По виставленому на продаж об’єкту нерухомості очікується одержання щорічного чистого операційного доходу в розмірі __ грн. Для придбання об’єкту інвестор планує одержати іпотечний кредит у розмірі ___% вартості об’єкту під ___% річних. Інші __% відсотків будуть представлені власним капіталом, на який інвестор бажає одержати __% доходу. Відшкодування усіх інвестиції має здійснитися при перепродажу об’єкту. Визначити вартість об’єкта:

а) скориставшись методом інвестиційної групи;

б)скориставшись методом інвестиційної групи з амортизацією, якщо строк кредиту становить __ років з щоквартальним погашенням боргу.

34.Визначити вартість об’єкту нерухомості, який буде продано через __ років. Вартість перепродажу невідома,але прогнозується, що за період володіння вартість нерухомості збільшиться на __%. Інші параметри угоди такі: річний чистий операційний доход - ___ грн.; основна сума іпотечного боргу ____ грн., строк кредиту - ___ років, ставка ___ % річних.

35.Фермер бажає придбати частку землі, на яких середня урожайність зернових з гектара становить ___ центнера. Виробничі затрати на гектар землі становитимуть ___ грн. Визначити диференціальний рентний доход з орних земель, який одержить фермер за економічною оцінкою по виробництву зернових культур, якщо середня ринкова ціна реалізації центнера зерна становить ___ грн., а коефіцієнт норми рентабельності – __ %.

36.Інвестор планує одержати ___% доходу на свої інвестиції в земельну ділянку. Для фінансування угоди є можливість отримати кредит у розмірі __% від вартості землі під __% річних. Визначити ставку капіталізації та вартість землі при умові, якщо чистий операційний доход від неї становить ___ грн.

37.Визначте величину лізингових платежів, якщо вартість орендного обладнання – ____ тис. у. о.; строк лізингового договору – __ роки; лізинговий відсоток – __ %; внесок платежів здійснюється __ рази в рік, а залишкова вартість обладнання складає __ %.

38. Визначте величину лізингових платежів, якщо вартість орендного обладнання – __ тис. у. о.; строк лізингового договору – __ роки; лізинговий відсоток – __ %; внесок платежів здійснюється __ рази в рік, а залишкова вартість обладнання складає__ %.

39. Металообробний завод звернувся в лізингову компанію з проханням надати в оренду станок вартістю __ тис. грн. на строк __ років. Згідно ТЕО строк корисної експлуатації даного обладнання становить – __ років. При нормі амортизації обладнання даного типу – __ % у рік – період амортизації становитиме __ років. При розрахунку орендної плати лізингова компанія виходить з лізингового проценту, який становить __ % річних, який включає в себе процентну ставку за кредит - __ % та поточні витрати лізингової компанії – __ %. Орендні платежі будуть сплачуватися щоквартально. За умовами лізингової угоди перший платіж буде сплачено авансом. По закінченні строку лізингу передбачено продаж обладнання лізингоодержувачу за залишковою вартістю – __ тис. грн. Визначити вид лізингу; доход, який одержить лізингова компанія від даної операції та скласти графік лізингових платежів за весь строк користування об’єктом лізингу.

40. Підприємство, що має інвестиційну потребу в ____ тис. доларів США бажає отримати інвестиційний кредит в ЄБРР. Річна величина прибутку до оподаткування та виплати відсотків після реалізації інвестиційних намірів становитиме ____тис. грн., ставка податку на прибуток становить ____%. Визначити в якому обсягу одержить кредит від ЄБРР підприємство, на який строк і за якої відсоткової ставки, якщо ____% маржа комерційного банку, через який буде здійснюватися кредитування, становить ____%. Курс долара США до української гривні становить 1 до ____

41.Мале підприємство звернулося до банку про надання міні-субкредиту по кредитній лінії ЄБРР. Визначити основні показники кредитоспроможності та фінансового стану підприємства на основі балансу та звіту про фінансові результати та зробити висновок про можливість одержання такого кредиту.

42.Визначити седньоквадратичне відхилення за проектом А, використавши дані таблиці.

43. Проекти А та Б мають однаковий термін реалізації (__ роки), та однакові грошові надходження. Ціна капіталу складає ___%. Вирахувавши вихідні дані та результати по проектам (див. табл.), визначити, який проект є більш ризиковим.

44. Підприємство звернулося до банку за кредитом для фінансування інвестиційного проекту. На ринку банківських кредитів без інфляційна кредитна ставка становить ___ %, а ставка інфляції __%. Ймовірність втрати позичених коштів знаходиться на рівні ___. Визначити за якою ставкою банк надасть інвестиційний кредит позичальнику.

45. На основі даних таблиці визначити аналітичні показники факторного аналізу фінансового ризику підприємства, яке звернулося у банк за кредитом та оцінити характер впливу даних факторів(факт-прогноз) на рівень фінансового ризику (FR).

46. На основі даних таблиці дати характеристику різним типам ризику, який виникає в процесі реалізації інвестиційного проекту компанії та скласти аналітичний аналіз, в якому дати характеристику залежності ризику та рентабельності по трьом можливим варіантам стану економіки та конкретного господарського суб’єкту.

Дата добавления: 2015-11-14