Зависимые неопределенности (Dependent Uncertainties)

В этом разделе мы рассмотрим дополнительные сложности, которая часто встречаются при принятии бизнес-решения: зависимые неопределенности. В частности, мы рассмотрим случай, который иллюстрирует эту сложность решений в реальном мире, и пересмотрим процедуру для анализа решений, которые включают в себя зависимые неопределенности.

Пример 1.7

Xanadu Traders. Это продолжение примера 1.6. Рассмотрим теперь расширенную версию принятия решения, которое включает в себя зависимые неопределенности и продлим процедуру анализа, чтобы справиться с этой новой проблемой. Мы продолжаем следить за дискуссией между аналитиком и Джордж Xanadu, которая началась в примере 1.6.

Аналитик: Может быть, есть способ уменьшить риск. Как я понимаю, причина необходимости принять быстрое решение в том, что Zeldavia также предложил эту сделку других брокерам, и один из них может принять его, прежде чем вы сделаете это. Это действительно очень вероятно? Может быть, вы можете подать заявку на лицензию на импорт и ждать, пока вы не узнаете, что ее утвердят и, лишь затем заключить сделку с Zeldavia.

Xanadu: Это не очень вероятно. Некоторые из этих брокеров довольно большие операторы, и теряя $ 1 000 000, они не станут сильно расстраиваться («терять сон»). Я бы сказал, что есть 0,70 вероятность того, что кто-то примет предложения Zeldavia, если я буду ждать, пока будет получена лицензии на импорт. Конечно, не требует никаких затрат просто подать заявку на лицензию на импорт, так что, может быть, стоит подождать, чтобы увидеть, что произойдет дальше...

Вопрос 1.4: Должна ли компания подождать получения импортной лицензии до заключения договора на покупку руды (molyzirconium)?

Дерево решений для этой проблемы перестроено, как показано на рисунке 1.6. Оба варианта в верхней части этого дерева ("покупка" и "не покупать") такие же, как альтернативы, показанные на рисунке 1.5. Третий вариант («ожидание», Wait) соответствует ситуации, когда компания Xanadu ждет получения лицензии на импорт перед покупкой molyzirconium.

Данная альтернатива представляет новый вариант анализа, которые должен быть решен прежде, чем может быть определено ожидаемое значение для этой альтернативы. Эта новая проблема связана с тем, что есть две стадии неопределенности для этой альтернативы. Первая стадия состоит в неопределенности получении лицензии на импорт, а затем есть еще одна неопределенность в том будет ли molyzirconium руда по-прежнему доступна.

Вопрос 1.5: Каково ожидаемое значение (EV) для варианта «ожидание»?

Процесс определения ожидаемого значения для этой альтернативы включает в себя два этапа расчета. В частности, необходимо начать с правой стороны дерева решений, а также проводить последовательные расчеты, двигаясь к корневому узлу дерева решений.

В частности, в первую очередь необходимо определить ожидаемое значение для альтернативы «импортная лицензия выдана», а затем использовать этот результат для расчета ожидаемого значения для альтернативы "ждать получения импортной лицензии».

Изучите рисунок 1.6, чтобы посмотреть, как выполняется этот процесс расчета.

(1) Как видно из рисунка, если импортная лицензия будет выдана, то есть вероятность 0.3 того, что руда (molyzirconium) по-прежнему будет доступна. В этом случае, компании Xanadu заплатит 5$ млн. за руду (molyzirconium) и продаст ее за 8$ миллионов, получив 3 млн. долларов чистой прибыли. Если molyzirconium не будет доступна, то компании Xanadu не придется ничего платить, но она и не получит никакой прибыли. Таким образом, ожидаемое значение для ситуации после того, как неопределенность в отношении импортной лицензии была решена, является следующим 0.3 x $3 + 0,7 х $0 = $ 0,9. Это ожидаемое значение отображается рядом с нижним правым узла шансов при принятии решений на рисунке 1.6.

Из дискуссии относительно ожидаемого значения в разделе 1.2, следует, что эти 0,9 млн. долл. США являются значением альтернативы, когда известно о получении импортной лицензии. Таким образом, это значение должно быть использовано в дальнейших расчетов ожидаемого значения, необходимого для определения общей стоимости альтернативы "ждать".

(2) Таким образом, ожидаемое значение альтернативы "ждать" будет 0,5 х $ 0,9 + 0,5 х $ 0 = $ 0,45. Это ожидаемое значение отображается рядом с левым нижним узлом шансов на дереве принятия решений на рисунке 1.6.

Так как ожидаемое значение альтернативы "ждать" меньше, чем ожидаемое значение для альтернативы «приобретения molyzirconium прямо сейчас» - $ 1 млн., то этот вариант является менее предпочтительным, чем при немедленной покупке руды (molyzirconium). Компании Xanadu не стоит ждать, при условии, что ожидаемая величина используется в качестве критерия принятия решения.

Процесс последовательного определения ожидаемых значений, когда есть зависимые неопределенности, как показано в примере 1.6, называется откат дерева решений («decision tree rollback»).

Этот термин описан в определении 1.3.

Определение 1.3: Откат дерева решений (Decision Tree Rollback)

Процесс последовательного вычисления ожидаемых значений от конца дерева решений до корневого узла, как показано в этом разделе, называется откатом дерева решений.

Дата добавления: 2015-11-14