Analiza principalilor indicatori economico-financiari la întreprindere

Capitolul III. Analiza economico-financiarĂ a întreprinderii CriStef TurTrans S.R.L

Analiza principalilor indicatori economico-financiari la întreprindere

1. Analiza factorială a profitului brut (perderi globale)

Componeanța cea mai importantă a profitului (pierderii) din activitatea operaşională reprezintă profitul brut (perderea globală), de aceea în analiza formării profitului, studiului profitului brut i se acordă o atenşie deosebită.

Analiza începe cu aprecierea evoluției structurii profitului brut (pierderii globale) obținut pe tipuri de activitate operațională. De regulă, mărimea profitului brut poate fi cîștigat de înteprindere din vînzarea produselor finite, comercializarea mărfurilor, prestare a serviciilor sau executarea lucrărilor de constructive. [Analiza economico-financiară a întreprinderii. Probleme, abordări, metode, aplicaţii /Petcu Monica – Bucureşti, Editura Economică, 2009, 362 p].

Rata profitului brut= (3.1)

a. Rata profitului brut₂₀₀₉ = 40,20%

b. Rata profitului brut ₂₀₁₀ = = 47,24%

c. Rata profitului brut ₂₀₁₁ = = 24,52%

d. Rata profitului brut _2012* ≈ 28,20%

e. Rata profitului brut _2013* ≈ 31,88%

F

Fig. 3.1. Rata profitului brut pentru întreprinderea CriStefTurTrans S.R.L pe anii 2008-2013* [sursă proprie elaborate în baza datelor din bilanţul contabil]

Analizînd tabelul de mai sus am ajuns la concluzia că cea mai înaltă rată a profitului brut a fost înregistrată în anul 2010 care constituie 47,24%, iar cea mai joasă rată a profitului brut a fost înregistrată în anul 2011 şi care cosntituie 24,52%. Pe anul 2012 se așteaptă o rată a profitului brut circa 28,20%, cea ce prezintă o creștere circa 15 % față de anul 2011. Pe anul 2013 se așteaptă o majorare a profitului brut aproximativ 31,88%.

1. Rata profitului net.

Rata profitului net caracterizează capacitatea întreprinderii de a produce profit net din vînzări şi reflectă profitul net obţinut în medie pe întreprindere la 1 leu Vînzări nete. Creşterea nivelului acestui coeficient mărturisește despre gestionarea eficientă a procesului de producţie. Acest coeficient depinde de mărimea cotei impozitului pe venit şi de capacitatea întreprinderii de a folosi înlesnirile fiscale. In condiţiile cînd cota impozitului - stabilită rata profitului net depinde de eficiența utilizării surselor împrumutate. Rata profitului net se analizează în dinamică, şi cu cît nivelul acestei rate este mai mare, cu atît mai "bogaţi" sînt acţionarii. [ Analiza economico – financiară / Gheorghe Vîlceanu, Vaşile Robu, Nicolae Georgescu. - Bucureşti, Ed. Economică, 2005 – 445 p. ]

Rata profitului net= . (3.2.)

a. Rata profitului net₂₀₀₉ ≈ 5,00%

b. Rata profitului net ₂₀₁₀ = = 10,33%

c. Rata profitului net ₂₀₁₁ = = -24,04%

d. Rata profitului net_2012* ≈ -10,63%

e. Rata profitului net _2013* ≈ 0,17%

Fig. 3.2. Rata profitului net a întreprinderii CriStefTurTrans S.R.L pe anii 2008-2013* [sursă proprie elaborate în baza datelor din bilanţul contabil]

Analizînd datele tabelului de mai sus am ajuns la părerea că cea mai mare rată a profitului net a fost înregistrată în anul 2010 şi care constituie 10,33%, iar cea mai mică rată a profitului net a fost înregistrată în anul 2011 şi care constituie -24,04%. Putem să mai spunem că rata profitului net are o evoluție negativă, fiecare perioadă are o creștere putem să spunem că după scăderea cea mai mare din 2011 rata profitului net în perioada 2012 se va rîdica astfel va reduce minusul care îl reprezintă perioada profitului brut astfel în anul 2012 se așteaptă circa -10,36%, iar în 2013 se așteaptă că rata profitului brut va reprezenta o valoare pozitivă şi va arăta circa 0,17%.

2. Analiza Rentabilității Vînzărilor.

Icirc;n Procesul analizei economico-financiare a întreprinderii, o mare importanță i se acordă studierii rentabilității veniturilor din vînzări, deoarece ea reprezintă indicatorul principal de apreciere a performanțelor activității operaționale a unei întreprinderi.

Rentabilitatea veniturilor din vînzări reflectă capacitatea întreprinderii de a obține profit în urma vînzării produselor finite, mărfurilor şi prestării serviciilor, adică caracterizează marimea profitului obşinut la un leu venituri din vînzări.

Rentabilitatea veniturilor din vînzări exprimă legătura care există între rezultatul financiar şi veniturile din vînzări abşinute de întreprindere şi se determină în baza raportului dintre mărimea profitului şi valoarea veniturilor din vînzări. [ Analiza bilanţului contabil / Georgescu N. Bucureşti, Ed. Economică, 1999 -304 p. ]

Formula de calcul al rentabilității venitului din vînzări în baza profutului brut (perderii globale) este:

Rentabilitatea vînzărilor = (3.3.)

a. Rentabilitatea vînzărilor₂₀₀₉ ≈ 20,00

b. Rentabilitatea vînzărilor₂₀₁₀ = = 47,25

c. Rentabilitatea vînzărilor₂₀₁₁ = = 24,52

d. Rentabilitatea vînzărilor_2012* ≈ 28,12

e. Rentabilitatea vînzărilor_2013* ≈ 32,32

Fig. 3.3. Rentabilitatea vînzărilor a întreprinderii CriStefTurTrans S.R.L pe anii 2008-2013* [sursă proprie elaborate în baza datelor din bilanţul contabil]

Datele oferite de către graficul de mai sus ne reprezintă o imagine clară privind rentabilitatea vînzărilor, astfel noi putem afirma că cea mai înaltă renatabilitate a vînzărilor a fost înregistrată în 2010 şi care cosntituie circa 47,25%, iar cea mai mică rentabilitate a vînzărilor a fost înregistrată în anul 2009 şi care constituie aproximativ 20%. După majorarea rentabilității vînzărilor în anul 2010 a fost înregistrată o scădere bruscă a rentabilității vînzărilor şi care constituie 24,52%, în anul 2013 se așteaptă o majorare a rentabilității care aporximativ va constitui circa 32,32%.

3. Analiza Rentabilității activelor (rentabilitatea economică).

Eficiența economică reprezintă maximum de bunuri economice şi valoare nouă ce se poate obşine la un moment dat cu minimum de factori de producție utilizați şi consumaşi. Mărimea şi calitatea activității precum şi modul de utilizare a resurselor economice de către agenții comerciali se caracterizează printr-un ansamblu de rezultate economico-financiare care definesc eficiența activității comerciale. Ea constituie cerința fundamentală a eficienței şi prosperității oricarei firme comerciale şi, pe plan mai larg, condiția integrarii comerțului în cerințele unei economii moderne care se impune în toate activitățile economice [Analiza economic-financiară / Valceanu Gheorghe – Bucureşti, Editura Economică, 2010, 246 p.].

Rentabilitatea economică= ,(3.4)

a. Rentabilitatea economică₂₀₀₉ ≈ 32

b. Rentabilitatea economică₂₀₁₀ = = 54,26

c. Rentabilitatea economică₂₀₁₁ = = 14,74

d. Rentabilitatea economică_2012* ≈ 18,29

e. Rentabilitatea economică_2013* ≈ 19,00

Fig. 3.4. Rentabilitatea economică a întreprinderii CriStefTurTrans S.R.L pe anii 2008-2013* [sursă proprie elaborate în baza datelor din bilanţul contabil]

Analizînd datele diagramei de mai sus am ajuns la concluzia că rentabilitatea economică cea mai mare a fost înregistrată în anul 2010 şi care constituie circa 54,26%. Cea mai mică rentabilitate economică este prezentă în anul 2011 care constiuie circa 14,74%. În anul 2012 se va regula rentabilitatea economică şi va arăta aproximativ 18,29%, şi în 2013 se așteaptă o majorare a rentabilității economice cu circa 19%.

4. Analiza Rentabilității capitalului permanent.

Rentabilitatea capitalului permanent, ca şi rentabilitatea capitalului propriu, este o caracteristică a politicii de finanțare a întreprinderii.

Rentabilitatea capitalului propriu reflect capacitatea întreprinderii de a utiliza capitalul propriu şi sursele atrase pe termen lung în vederea obşinerii profitului net, adică caracterizează mărimea profitului net obşinut la fiecare leu capital permanent.

Analiza rentabilității capitalului permanent este important pentru deminsionarea eforturilor privind obşinerea unui anumit profit net, în raport cu rezultatele concurenței specifice domeniului în care funcşionează întreprinderea dată. De nivelul rentabilității capitalului permanent al intreprinderii se înteresează atît utilizatorii interni, cît şi cei exterini ai Raportelor financiare. [Bazele contabilităţii / Ţurcanu V., Bejerean E. - Chişinău, Ed. ASEM, 2005, 267 p.]

Rentabilitatea capitalului permanent= (3.5)

a.Rentabilitatea capitalului permanent₂₀₀₉ ≈ 61,09

b.Rentabilitatea capitalului permanent₂₀₁₀ = = 82,36

c.Rentabilitatea capitalului permanent₂₀₁₁ = = 269,67%

d.Rentabilitatea capitalului permanent_2012* ≈ 156,00%

e.Rentabilitatea capitalului permanent_2013* ≈ 120,00%

Fig. 3.5. Rentabilitatea capitalului permanent a întreprinderii CriStefTurTrans S.R.L pe anii 2008-2013* [sursă proprie elaborate în baza datelor din bilanţul contabil]

Din datele de mai sus am ajuns la concluzia că cea mai înaltă rentabilitate a capitalului permanent a fost înregistrată în anul 2011 şi care constituia 269,67%, cea mai mică rentabilitate a capitalului permanent a fost înregistrat în 2009 aproximativ 61,09%. În perioada anului 2012 se așteaptă o scădere aproximativ pînă la 156%, iar în 2013 rentabilitatea capitalului permanent va cosntitui circa 120%.

5. Analiza rentabilitățiia capitalului propriu (rentabilitatea financiară).

În procesul desfășurării activității economice, întreprinderea consumă resurse finaciare şi este necesar să verifice dacă aceaste resurse sunt utilizate într-un mod suficient de eficient pentru a obşine rezultatul financiar, care va asigura finanțarea investițiilor necesare şi rambursarea datoriilor întreprinderii.

În acest scop, este nevoie de a efectua analiza rentabilității capitalului propriu.

Rentabilitatea capitalului propriu reflect capacitatea întreprinderii de a utiliza capitalul propriu în vederea obşinerii profitului. Rentabilitatea capitalului propriu este importantă nu numai pentru proprietarii întreprinderii (acționarii, asociaşii), dar şi pentru viitorii investitori. [Analiza economic-financiară / Valceanu Gheorghe – Bucureşti, Editura Economică, 2010, 246 p.].

Rentabilitatea capitalului propriu= (3.6)

a. Rentabilitatea capitalului propriu₂₀₀₉ ≈ 61,09%

b.Rentabilitatea capitalului propriu₂₀₁₀ = = 87,36%

c.Rentabilitatea capitalului propriu₂₀₁₁ = = 269,67%

d.Rentabilitatea capitalului propriu_2012* ≈ 156,00%

e.Rentabilitatea capitalului propriu_2013* ≈ 120,00%

fig. 3.6. Rentabilitatea capitalului propriu a întreprinderii CriStefTurTrans S.R.L pe anii 2008-2013* [sursă proprie elaborate în baza datelor din bilanţul contabil]

Din datele de mai sus am ajuns la concluzia că cea mai înaltă rentabilitate a capitalului propriu a fost înregistrată în anul 2011 şi care constituie 269,67% cea mai mică rentabilitate a capitalului permanent a fost înregistrat în 2009 aproximativ 61,09%. În perioada anului 2012 se așteaptă o scădere aproximativ pînă la 156% iar în 2013 rentabilitatea capitalului permanent va constitui circa 120%.

6. Rata solvabilităţii

Rata solvabilităţii generale este un indicator de solvabilitate care reflectă capacitatea unei întreprinderi de a face faţă tuturor scadenţelor sale, atât pe termen scurt cât şi pe termen mediu şi lung, determinându-se ca un raport între activele totale şi totalul datoriilor.

Acest indicator exprimă gradul de acoperire a datoriilor cu activele de care dispune unitatea în cauză, reflectând în ultimă instanţă posibilitatea acesteia de a le transforma în lichidităţi şi a-şi achită obligaţiile de plată. Inconvienţele de ordin practic pe care le prezintă acest indicator, determinate de faptul că pentru analişti şi pentru decidenţi este importantă cunoaşterea mai detaliată a unor aspecte legate de solvabilitate, au condus la alţi indicatori mult mai expresivi, precum rata solvabilităţii patrimoniale şi rata solvabilităţii potenţiale. [Analiza economico – financiară / Gheorghe Vîlceanu, Vaşile Robu, Nicolae Georgescu. - Bucureşti, Ed. Economică, 2005 – 445 p.]

Rata solvabilităţii = >1,5. (3.7)

Дата добавления: 2015-11-14