В таблице 5 приведены данные о квартальной чистой прибыли/убытке ООО «ХХХ» за все кварталы 2006-2008 годов, а также за 1 и 2 кварталы 2009 года.

Таблица 5

Состояние чистой прибыли/убытка ООО «ХХХ»

за период с 1 квартала 2006г. по 2 квартал 2009г. (тыс. руб.)

Наименование показателя	1 кв. 2006	2 кв. 2006	3 кв. 2006	4 кв. 2006
Чистая прибыль/убыток нарастающим итогом, тыс. руб.	1 761	4 280	6 680	41 852
Чистая прибыль/убыток поквартально, тыс. руб.	1 761	2 519	2 400	35 172
Наименование показателя	1 кв. 2007	2 кв. 2007	3 кв. 2007	4 кв. 2007
Чистая прибыль/убыток нарастающим итогом, тыс. руб.		1 281	1 178	2 686
Чистая прибыль/убыток поквартально, тыс. руб.			-103	1 508
Наименование показателя	1 кв. 2008	2 кв. 2008	3 кв. 2008	4 кв. 2008
Чистая прибыль/убыток нарастающим итогом, тыс. руб.	15 861	37 423	59 478	81 144
Чистая прибыль/убыток поквартально, тыс. руб.	15 861	21 562	22 055	21 666
Наименование показателя	1 кв. 2009	2 кв. 2009
Чистая прибыль/убыток нарастающим итогом, тыс. руб.	-1 755 692	-1 881 129
Чистая прибыль/убыток поквартально, тыс. руб.	-1 755 692	-125 437

Из таблицы 5 видно, что ООО «ХХХ» получило чистую прибыль по итогам 11 отчетных кварталов из 14 рассматриваемых.

Максимальная прибыль была получена компанией по итогам 4 квартала 2006 года (35 172 тыс. руб.).

По итогам 3 квартала 2007 года ООО «ХХХ» получило убыток в размере 103 тыс. руб., однако прибыль, полученная Обществом уже в 4 квартале 2007 года, позволила покрыть убыток третьего квартала и закончить 2007 год с прибылью.

Убыток, полученный Обществом в 1 квартале 2009 года, составил 1 755 692 тыс. руб., что почти в 50 раз больше наивысшего квартального показателя прибыли (4 кв. 2006г. – 35 172 тыс. руб.). Во втором квартале 2009 года убыток ООО «ХХХ» равен 125 437 тыс. руб., что составляет около 7% от убытка, полученного им в 1 квартале 2009 года. В то же время убыток, рассчитываемый нарастающим итогом с начала года, вырос и достиг отметки 1 881 129 тыс. руб.

Из вышеописанного можно сделать вывод, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «ХХХ» по итогам 2005-2008 годов была прибыльной, величина прибыли была подвержена значительным колебаниям.

В первом полугодии 2009 года Обществом получены убытки, во много раз превышающие максимальные показатели прибыли, зафиксированные за предыдущие анализируемые периоды.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210 — 220 раздела II «Оборотные активы» баланса (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

- наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины собственного капитала (чистых активов ООО «ХХХ») и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 разд. II «Оборотные активы» баланса);

- наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов (итог раздела IV «Долгосрочные пассивы» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете данного показателя;

- общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств (стр. 610 разд. V «Краткосрочные пассивы» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

2. излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:

1а. излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

2) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

2а. недостаток (-) собственных оборотных средств,

26. излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

За. недостаток (-) собственных оборотных средств,

36. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,

Зв. излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы:

4а. недостаток (-) собственных оборотных средств,

46. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,

4в. недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования ООО «ХХХ» по состоянию на 31.12.2005г. 31.03.2006г., 30.06.2006г., 30.09.2006г., 31.12.2006г., 31.03.2007г., 30.06.2007г., 30.09.2007г., 31.12.2007г., 31.03.2008г., 30.06.2008г., 30.09.2008г., 31.12.2008г., 31.03.2009г., 30.06.2009г. рассчитаны в таблице 6.

Таблица 6

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования ООО «ХХХ»

№	Показатели	31.12.2005	31.03.2006	30.06.2006	30.09.2006	31.12.2006	31.03.2007	30.06.2007	30.09.2007	31.12.2007
	Собственный капитал	959 176	960 936	963 456	965 747	1 001 027	1 001 395	1 002 309	1 002 205	1 003 713
	Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	436 942	437 006	436 761	436 512	826 975	909 131	908 907	908 682	908 470
	Наличие собственных оборотных средств (1-2)	522 234	523 930	526 695	529 235	174 052	92 264	93 402	93 523	95 243
	Долгосрочные кредиты и заемные средства	1 007 929	1 036 478	2 375 271	2 423 623	2 338 510	2 383 619	2 311 011	2 324 155	1 568 259
	Наличие долгосрочных источников формирования запасов (3+4)	1 530 163	1 560 408	2 901 966	2 952 858	2 512 562	2 475 883	2 404 413	2 417 678	1 663 502
	Краткосрочные кредиты и заемные средства	694 933	675 495	409 286	654 413	655 749	830 757	927 849	1 713 784	2 257 087
	Общая величина основных источников формирования запасов (5+6)	2 225 096	2 235 903	3 311 252	3 607 271	3 168 311	3 306 640	3 332 262	4 131 462	3 920 589
	Общая величина запасов и затрат	1 904				131 423	70 045
	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)	520 330	522 964	525 879	528 569	42 629	22 219	92 892	93 145	94 970
	Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (5-8)	1 528 259	1 559 442	2 901 150	2 952 192	2 381 139	2 405 838	2 403 903	2 417 300	1 663 229
	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (7-8)	2 223 192	2 234 937	3 310 436	3 606 605	3 036 888	3 236 595	3 331 752	4 131 084	3 920 316
	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	1,1,1	1,1,1	1,1,1	1,1,1	1,1,1	1,1,1	1,1,1	1,1,1	1,1,1

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости характеризует финансовое состояние ООО «ХХХ» на все отчетные даты в промежутке от 31.12.2005г. до 31.12.2008г. включительно как абсолютно финансово устойчивое. По состоянию на рассматриваемые отчетные даты 2009 года (31.03.2009г. и 30.06.2009г.) значения трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости указывают на неустойчивое финансовое состояние общества.

Таким образом, на протяжении 2006-2008 годов финансово-хозяйственная деятельность ООО «ХХХ» являлась в целом прибыльной, чистый оборотный капитал Общества был положителен на все рассматриваемые отчетные даты 2006-2008 годов. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости указывает на абсолютно устойчивое финансовое положение Общества.

В связи с недостатком собственных средств финансово-экономическое положение ООО «ХХХ» по состоянию на 31.03.2009г. и 30.06.2009г. являлось неустойчивым. Чистый оборотный капитал компании на указанные даты также отрицателен, что указывает на то, что оборотные активы компании не могут покрыть ее краткосрочных обязательств, а значит, для того, чтобы расплатиться по ним, Обществу придется привлекать внеоборотные активы.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что по состоянию на 31.03.2009г., 30.06.2009г. имелись признаки неплатежеспособности ООО «ХХХ».

Дата добавления: 2015-07-11