Валютные операции и валютные сделки

Валютные операции - операции с котирующимися на валютных рынках иностранными валютами и платежными документами, выписанными в иностранных валютах. Валютные операции можно классифицировать по следуюшим критериям:

1) по объекту:

· операции с иностранной валютой,

· операции с ценными бумагами в иностранной

· валюте,

· операции с драгоценными металлами и

· драгоценными камнями,

· операции с национальной валютой;

2) по субъектам:

· операции физических лиц,

· операции юридических лиц,

· операций государственных, административно-
территориальных и муниципальных образований,

· операции иностранных государств и
международных организаций;

3) по числу режимов осуществления:

· универсальные - операции, правовой режим
осуществления которых не зависит от
резидентного статуса субъекта операции;

· индивидуализированные - операции, правовой
режим осуществления которых зависит от

4) резидентного статуса субъекта операции:

· внутренние - операции на территории страны.

· зарубежные - операции за пределами страны;

Большинство валютных операций осуществляется валютных сделок. Валютные сделки дифференцируются на следующие типы:

· операции «спот»,

· срочные сделки, форвардные сделки,

· сделки с «опционом»,

· сделки «своп»

· арбитражные сделки.

Сделки «спот» - наличные валютные операции, подразумевающие расчет на второй рабочий день после подписания контракта по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Срочные сделки — валютные сделки, расчеты при которых осуществляются более чем через два рабочих дня после заключения договора.

Форвардные сделки - валютные сделки, при которых курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.

Характеристиками форвардных сделок являются следующие:

· обмен валютами (расчет) произойдет не ранее, чем через два рабочих дня после заключения контракта,

· будущий валютный курс так же фиксируется при заключении сделки,

· срок платежа фиксируется в контракте,

· не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа.

Сделки с «опционом» - валютные сделки с условием нефиксированной даты поставки. По опционной сделке одна из сторон имеет право выбора наиболее выгодных для себя условий исполнение обязательств. За это другая сторона получает премию в зависимости от длительности опциона, разницы курсов при заключении сделки и т.д. Используются эти сделки в целях ограничения потери от изменения курсов валют.

Различают два опциона:

· опцион покупателя или сделку с предварительной премией,

· опцион продавца или сделку с обратной премией.

По опциону покупателя держатель опциона имеет право получить валюту в определенный срок по оговоренном) курсу. При этом покупатель сохраняет за собой право отказаться от приема валюты, уплатив в качестве отступного продави) определенную премию.

По опциону продавца держатель опциона может поставить валюту в определенный день по оговоренному курсу. При этом право на отказ от сделки принадлежит продавцу, и он платит премию в качестве отступного.

Сделки «своп» - валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» одновременной продажей или куплей той же валюты на ср курсу «форвард».

Сделки «своп» осуществляются сроком от одного дня до десяти месяцев и дифференцируются на следующие виды:

· классический «своп», состоящий в том, что две стороны соглашаются провести серию платежей друг с другом;

· «своп» с процентными ставками, который предполагает соглашение двух сторон о взаимном проведении платежей по процентам на определенную сумму в одной валюте;

· «своп» с валютой, означающий соглашение об обмене фиксированных сумм валют, т.е. обе стороны сделки обмениваются обязательствами по займам.

Арбитражные сделки - валютные операции, при которых участники используют различия в валютных курсах на различных валютных рынках с целью получения прибыли. Арбитражные валютные сделки разделяются на:

· валютный арбитраж «в пространстве»;

· валютный арбитраж «во времени»;

· арбитраж валютный простой (двухсторонний):

· арбитраж валютный сложный (многосторонний):

· арбитраж процентный.

Валютный арбитраж «в пространстве» - операции купли/продажи иностранной валюты с последующей обратной сделкой в целях получения прибыли за счет различий в курсе валюты на Разных валютных рынках (рынках разных стран).

Арбитраж валютный «во времени» - валютные операции в одном и том же рынке валюты, осуществляемые в целях получения прибыли от разницы валютных курсов во времени.

Арбитраж валютный простой - валютная сделка с целью получения прибыли за счет разницы, существующей в данный момент в курсах одной и той же валюты на валютных рынках разных стран.

Дата добавления: 2015-07-11