Читайте также:
|
Облигация – долговая эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента (ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и /или дисконт. Облигации могут быть как именными, так и на предъявителя, с единовременным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки, без обеспечения или с обеспечением, залогом, поручительством, банковской и государственной или муниципальной гарантией.
Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя – ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требует идентификации владельца.
Именные эмиссионные ценные бумаги– ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
Размещение облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала общества, при этом номинальная стоимость всех размещенных облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами. Размещение облигаций без обеспечения допускается не ранее третьего года существования эмитента и при условии утверждения им к этому времени двух годовых балансов.
Способы размещения облигаций:
¾ подписка;
¾ конвертация.
Размещение облигаций общества посредством закрытой подписки должно быть завершено не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска облигаций.
Предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением могут быть только ценные бумаги и недвижимое имущество.
Срок, на который выдается банковская гарантия, должен не менее чем на шесть месяцев превышать дату (срок окончания) погашения облигаций, обеспеченных такой гарантией.
Акционерное общество вправе выпускать облигации:
¾ под залог имущества;
¾ под обеспечение третьих лиц;
¾ без обеспечения, которые в свою очередь могут выпускаться только:
1) не ранее третьего года существования общества;
2) при условии надлежащего утверждения двух годовых балансов акционерного общества;
3) на сумму, не превышающую уставный капитал.
Если у акционерного общества есть обеспечение третьего лица по погашению облигаций, то облигации могут выпускаться сразу после получения этого обеспечения (то есть независимо от срока существования акционерного общества).
Облигации могут быть: именными (в этом случае ведется реестр именных ценных бумаг), на предъявителя.
Погашение облигаций проводиться деньгами или иным имуществом.
Облигации с обеспечением признаются облигации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией или государственной или муниципальной гарантией.
Предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением может быть недвижимость или ценные бумаги. Имущество, являющееся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, подлежит оценке оценщиком.
Нотариальное удостоверение и государственная регистрация учреждением юстиции решения о выпуске облигаций, обеспеченных ипотекой, осуществляются после государственной регистрации выпуска таких облигаций.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением имущество, являющееся предметом залога, подлежит реализации по письменному требованию любого владельца таких ценных бумаг.
Биржевые облигации – облигации, размещаемые на фондовой бирже без государственной регистрации их выпуска.
Размещение биржевых облигаций осуществляется только по открытой подписке на торгах фондовой биржи.
Эмиссия биржевых облигаций может осуществляться без государственной регистрации их выпуска (дополнительного выпуска), без регистрации проспекта облигаций и без государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска).
Биржевые облигации предоставляют их владельцам права требовать от эмитента их погашения, права на получение фиксированного процента от номинальной стоимости, если он предусмотрен эмитентом.
Срок исполнения обязательств по облигациям не может превышать одного года с даты начала их размещения.
Биржевые облигации выпускаются только в документарной форме. Оплата и погашение биржевых облигаций осуществляется только деньгами. Биржевые облигации не могут выпускаться с залоговым обеспечением. Размещение биржевых облигаций должно быть завершено в срок, установленный решением об их выпуске (дополнительном выпуске), но не позднее одного месяца с даты начала размещения биржевых облигаций.
Представление отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) биржевых облигаций не требуется. Эмитентом биржевых облигаций может быть только открытое акционерное общество. Акции эмитента биржевых облигаций должны быть включены в котировальный список фондовой биржи, осуществляющей допуск таких облигаций к торгам.
Эмитент биржевых облигаций должен:
¾ существовать не менее трех лет;
¾ иметь надлежащим образом утвержденную годовую бухгалтерскую отчетность за два завершенных года.
Размещение биржевых облигаций допущенных к торгам на фондовой бирже, может быть приостановлено по решению:
¾ федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
¾ фондовой биржи.
Возобновление размещения биржевых облигаций, допущенных к торгам на фондовой бирже, осуществляется по решению органа (организации), приостановившего размещение.
Опцион эмитента – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента (ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
Решением о размещении путем подписки опционов эмитента должны быть определены:
¾ количество размещаемых опционов,
¾ количество дополнительных акций каждой категории (типа),право приобретения которых предоставляется каждым опционом, в пределах количества объявленных акций этой категории (типа),
¾ срок и/или обстоятельства, при наступлении которых могут быть осуществлены права владельца опциона эмитента.
¾ цена приобретения указанных акций (порядок определения цены приобретения указанных акций в виде формулы с переменными, значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения эмитента),
¾ порядок и срок осуществления указанного права владельца опциона эмитента, в том числе срок или порядок определения срока, в течение которого владельцами опционов эмитента могут быть поданы соответствующие заявления, срок и порядок оплаты дополнительных акций владельцем опциона,
¾ срок конвертации опциона в акции эмитента,
¾ способ размещения опционов эмитента - открытая или закрытая подписка,
¾ цена размещения опционов эмитента или порядок ее определения, в том числе цена размещения или порядок определения цены размещения опционов лицам, имеющим преимущественное право их приобретения, а также могут быть определены иные условия размещения опционов эмитента, включая срок или порядок определения срока размещения опционов эмитента, форму, порядок и срок оплаты размещаемых опционов эмитента, порядок заключения договоров в ходе размещения опционов эмитента.
Решение о размещении путем подписки опционов эмитента может предусматривать только денежную форму оплаты указанных ценных бумаг и возможно только после полной оплаты уставного капитала.
Эмитент не вправе размещать опционы, если количество акций, право на приобретение которых предоставляют такие опционы, превышает количество объявленных или 5 % размещенных акций этой категории. Решение о выпуске опционов может предусматривать ограничение на их обращение.
Опцион эмитента исполняется путем его конвертации в дополнительные акции по требованию владельца опциона.
Преимущественное право на приобретение дополнительных акций, размещаемых в целях исполнения обязательств по опционам эмитента, не применяется.
Срок, в течение которого владельцами облигаций, конвертируемых в акции, или опционов могут быть поданы заявления о конвертации, а также срок, в течение которого должна быть осуществлена конвертация облигаций или опционов в дополнительные акции, не может наступать ранее даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) облигаций или опционов эмитента соответственно.
Если в течение срока, установленного для заявления требования владельцем опциона эмитента о его конвертации в дополнительные акции, указанное требование не будет заявлено, права по опциону эмитента прекращаются и такие опционы погашаются (аннулируются), при этом у владельца опциона не возникает права требовать какой-либо компенсации от эмитента опциона.
Размещение опциона возможно только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества. Решение о выпуске опционов эмитента может предусматривать ограничение на их обращение.
Способы размещения опционов эмитента в соответствии с российским законодательством о ценных бумагах:[1]
¾ конвертация;
¾ подписка.
Государственная регистрация выпуска опционов эмитента должна осуществляться только ФСФР.
Дата добавления: 2015-07-10; просмотров: 392 | Нарушение авторских прав