Тема 1. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее регулирование

Руководство по изучению

Дисциплины

«Эмиссия и обращение ценных бумаг»

Тема 1.

Тема 1. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее регулирование

Цели изучения темы:

· сформировать у студентов теоретические знания и практические навыки по процедуре размещения эмиссионных ценных бумаг.

· познакомить студентов со способами размещения ценных бумаг.

Задачи изучения темы:

· дать характеристику эмиссии и способам размещения ценных бумаг,

· раскрыть этапы эмиссии,

· установить регистрирующие органы и порядок регистрации ценных бумаг,

· установить основания для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг,

· раскрыть сущность решения о выпуске, проспекта эмиссии ценных бумаг,

· определить порядок принятия решения о выпуске и проспекта ценных бумаг в различных случаях,

· установить основания приостановления эмиссии, признания выпуска несостоявшимся или недействительным,

· раскрыть особенности эмиссии акций при учреждении,

· раскрыть особенности дополнительного выпуска ценных бумаг,

· установить особенности эмиссии ценных бумаг при реорганизации,

· установить особенности эмиссии ценных бумаг при конвертации

· выявить особенности эмиссии облигаций.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

· что такое эмиссия,

· государственные органы регулирующие эмиссии ценных бумаг

· этапы эмиссии,

· что такое государственная регистрация ценных бумаг,

· особенности открытой и закрытой подписки,

· что такое решение о выпуске и проспект ценных бумаг,

· основания признания выпуска несостоявшимся, недействительным,

· основания приостановления эмиссии.

уметь:

· определять тип подписки

· этапы эмиссии,

· обосновать признание выпуска несостоявшимся, недействительным,

· понимать государственный регистрационный номер, присвоенный эмиссионным ценным бумагам,

· идентифицировать эмиссионные ценные бумаги.

При изучении темы 1 необходимо:

· читать:

1. Федеральный закон от 20.03.1996г.№39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

2.Постановление Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам».

3.Приказ ФСФР России от 10.10.2006 № 06-117/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».

4.Приказ ФСФР России от 13 марта 2007 г. № 07-23/пз-н «Об утверждении Порядка присвоения государственных регистрационных номеров выпускам (дополнительным выпускам) эмиссионных ценных бумаг.

5.Приказ ФСФР России от 25.01.2007 № 07-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».

·

· акцентировать внимание на следующих понятиях:

· эмиссия ценных бумаг,

· размещение ценных бумаг,

· выпуск ценных бумаг,

· проспект ценных бумаг,

· решение о выпуске ценных бумаг,

· открытая и закрытая подписка,

· недействительная эмиссия,

· недобросовестная эмиссии,

· несостоявшаяся эмиссия.

Дидактические единицы:

Процедура эмиссии ценных бумаг: сущность, этапы, государственная регистрация, способы размещения ценных бумаг, утверждения решения о выпуске ценных бумаг, проспект ценных бумаг, документы для государственной регистрации, основания для отказа, приостановление и возобновление эмиссии ценных бумаг.

Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным: случаи признания выпуска(дополнительного выпуска ценных бумаг несостоявшимися, случаи признания выпуска(дополнительного выпуска ценных бумаг недействительным, последствия признания выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.

Особенности эмиссии ценных бумаг: особенности процедуры эмиссии акций при учреждении акционерного общества, особенности процедуры эмиссии дополнительных акций, распределяемых среди акционеров акционерного общества, особенности эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем подписки, особенности размещения облигаций, особенности эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем конвертации.

Для проверки усвоения темы №1 необходимо:

· выполнить следующее задание

определить основные этапы эмиссии ценных бумаг при учреждении акционерного общества,

· по государственному регистрационному номеру эмиссионных ценных бумаг определить вид, категорию, тип, наименование акционерного общества и виды деятельности общества.

· Для выполнения задания № 1 следует использовать данные, предоставленные информационными агентствами, аккредитованными при ФСФР.

· ответить на вопросы:

1. Что такое решение о выпуске ценных бумаг?

2. В каких случаях у эмитента возникает обязанность регистрировать проспект ценных бумаг?

3. Какие этапы процедуры эмиссии ценных бумаг должны сопровождаться раскрытием информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг?

4. В каких случаях государственная регистрация выпуска ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией отчета об итогах выпуска ценных бумаг?

5. При каких обстоятельствах решение о размещении акций путем закрытой подписки может быть принято Советом директоров?

6. Каковы две основные функции решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг?

7. Какие органы помимо федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, имеют полномочия осуществлять государственную регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг?

8. Каковы цели запрета на обращение ценных бумаг до регистрации отчета об итогах выпуска(дополнительного выпуска) ценных бумаг?

9. Какие изменения прав по акциям могут иметь место?

10. В каких случаях при конвертации могут образоваться дробные акции?

План семинарского занятия по теме 1:

1. Сущность и основные этапы эмиссии ценных бумаг.

2. Процедуры приостановления и возобновления эмиссии.

3. Недействительные и несостоявшиеся эмиссии ценных бумаг.

4. Особенности эмиссий ценных бумаг.

Дата добавления: 2015-07-10