Основные элементы валютного механизма и их характеристика

Элемент	Национальная валютная система	Мировая валютная система
Валюта	Национальная валюта	Резервные валюты, международные счетные единицы
Условия конвертируемости	Степень обратимости национальной валюты	Условия взаимной обратимости валют
Валютный паритет	Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса	Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Международная валютная ликвидность	Международная валютная ликвидность страны	Мировой денежный товар и международная ликвидность
Валютные ограничения и контроль	Наличие или отсутствие валютных ограничений	Межгосударственное регулирование валютных ограничений
Регламентация использования международных кредитных средств обращения	Международные кредитные средства обращения, регламентация правил их использования	Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
Регламентация международных расчетов	Регламентация международных расчетов страны	Унификация основных форм международных расчетов
Режим валютного рынка и рынка золота	Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Регулирующие органы	Национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Условия конвертируемости национальной валюты. Конвертируемость – способность валюты обмениваться на другие иностранные денежные единицы или товары на международном рынке. По степени конвертируемости выделяется:

· свободно конвертируемая валюта (СКВ), без ограничений обмениваемая на любые иностранные валюты;

· частично конвертируемая валюта (ЧКВ), для которой сохраняются валютные ограничения;

· замкнутая валюта (неконвертируемая валюта) стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Степень конвертируемости валюты определяется уровнем валютных ограничений, действующих в рамках национальных валютных систем. Ограничения устанавливаются в законодательном порядке. В качестве валютных ограничений могут выступать запреты на свободный валютный обмен в целом или по отдельным операциям (с капиталом) и требующие лицензирования деятельности на валютном рынке.

Выделяют внутреннюю и внешнюю конвертируемость, а также конвертируемость по текущим операциям и по операциям с капиталом. Внутренняя конвертируемость – возможность беспрепятственного обмена на другую валюту для резидентов. Внешняя конвертируемость – возможность беспрепятственного обмена на другую валюту для нерезидентов. Конвертируемость по текущим операциям – возможность беспрепятственного обмена на другую валюту в связи с экспортно-импортными сделками и текущими переводами. Конвертируемость по операциям с капиталом – возможность беспрепятственного обмена на другую валюту в связи с капитализацией иностранных активов (ценные бумаги, недвижимость, депозиты в иностранных банках).

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная валюта. Резервная валюта - валюта, в которой страны держат свои ликвидные международные резервные активы. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран. Предпосылками для приобретения валютой статуса резервной являются:

· господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золото-валютных резервах;

· развитая сеть кредитно-банковских учреждений;

· организованный и емкий рынок ссудных капиталов;

· либерализация валютных операций;

· свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран;

· активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная.

Паритет национальной валюты – соотношение между национальной валютой и другими платежными средствами. Режим курса национальной валюты – правила установления паритета национальной валюты.

Международная валютная ликвидность (МВЛ) – способность страны реализовать свои краткосрочные обязательства в приемлемых для страны-партнера средствах платежа. МВЛ включает в себя: официальные золотые и валютные резервы страны, счета в СДР и ЕВРО, резервная позиция в МВФ (право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в инвалюте в пределах 25% ее квоты). Показателем МВЛ служит отношение официальных золото-валютных резервов к сумме годового товарного импорта. Официальные золото-валютные резервы: официальный золотой запас, резерв национальной валюты, официальные депозиты, депозиты ЦБ в иностранной валюте, ценные бумаги, деноминированные в иностранной валюте, вклады в МВФ, позиция в МВФ.

Валютный контроль – совокупность требований, предъявляемых к участникам валютного рынка с целью обеспечения валютного законодательства при проведении валютных операций.

Тема 2.

ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

Мировая валютная система, первоначально основанная на золотом стандарте и стихийно функционирующая, постепенно становилась целенаправленно регулируемой, опирающейся на бумажно-кредитные деньги. На эволюцию валютной системы (табл. 2) оказывают влияние следующие факторы.

· уровень развития товарного производства;

· степень интенсивности международного разделения труда (МРТ);

· уровень развития мирового рынка;

· степень развития мирового хозяйства.

Первая мировая валютная система сложилась стихийно после промышленной революции в капиталистических странах на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской конференции в 1922 г.

Третья мировая валютная система была оформлена на конференции по проблемам мировой валютно-финансовой системы в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г.

Впервые в истории были созданы международные валютно-кредитные организации — Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлены соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) в 1976-1978 гг. После его ратификации в 1978 г. внесены поправки в Устав МВФ.

Таблица 2.

Дата добавления: 2015-07-11