Инновациями

Стратегическое управление инновациями является составной частью инновационного менеджмента и решает вопросы планирования и реализации инновационных проектов, рассчитанных на значительный качественный скачок в производстве, предпринимательстве, социальной сфере. В широком смысле стратегическое управление имеет дело с процессом предвидения глобальных изменений в экономической ситуации, поиском и реализацией крупномасштабных решений, обеспечивающих его выживание и устойчивое развитие за счет выявления будущих факторов успеха.

По своей сущности любые стратегические меры, предпринимаемые предприятием /фирмой/, носят инновационный характер, поскольку они так или иначе основаны на нововведениях в его экономическом, производственном или сбытовом потенциалах. Так, например, одна из характерных для рыночного хозяйства стратегий - продуктово-рыночная - направлена на развитие новых видов продукции и технологий, сфер и методов сбыта, т.е. основана исключительно на инновации. Или стратегия развития предприятия, также основана на использовании научно-технических достижений в области организации, техники и технологии, т.е. на комплексе инноваций.

Этот перечень можно было бы продолжить далее. Однако для целей организации и планирования инновационных процессов необходимо их обособленное рассмотрение в рамках специально выделяемой стратегии нововведений. Стратегия нововведений / или: инновационная политика/ предполагает объединение целей технической политики и политики капиталовложений и направлена на внедрение новых технологий и видов продукции. Стратегическое управление инновациями ориентируется на достижение будущих результатов через инновационный процесс /стадия исследований, ввод нововведений в производственное использование, ввод нового продукта в рыночную среду/.

Стратегическое управление инновациями затрагивает как концептуально-предпринимательские, так и организационно-процедурные аспекты стратегического развития предприятия и, следовательно, реализует свою функцию через общий и функциональный менеджмент.

Общий менеджмент определяет генеральную линию стратегического развития и включает:

· нормативный менеджмент - разработка философии, предпринимательской политики, определение позиции предприятия в конкретной рыночной нише; формулировка общих стратегических намерений;

· стратегический менеджмент - выработка набора стратегий, их реализация во времени, фиксирование изменений, переформулирование стратегий, стратегический контроль и контроллинг / отдача от введенный активов за счет контроля/, управление стратегическими решениями в целом;

· оперативный менеджмент - разработка и реализация оперативных /тактических/ мер, связанных с практическим осуществлением мероприятий по внедрению стратегий в действие.

В рамках функционального менеджмента разрабатываются и реализуются частные /функциональные/ стратегические задачи, связанные с инновациями в отдельных сферах деятельности на предприятии /маркетинг, сбыт, производство, кадры, финансы, информационная база и др./.

Цели стратегического управления инновациями. Разработка инновационной политики предприятия /фирмы/ предполагает определение целей и стратегий его развития на ближайшую и дальнюю перспективу, исходя из оценки потенциальных возможностей предприятия и обеспеченности его ресурсами.

В жизненном цикле любого предприятия четко прослеживаются элементы относительных статики и динамики. Здесь все зависит от содержания цели, которая перед каждой стадией ставится. Рассматривая цели как некое предвосхищение результата, их подразделяют на:

· функциональные /поддержание достигнутого состояния системы/;

· новые /приобретение нового качественного состояния системы/.

В стратегическом управлении оперируют сложными целями, которые призваны решать задачи:

· сопоставление существующего состояния с желаемым - функция инициативы;

· выработка руководящих требований к действию - инструмент управления;

· определение критериев оценки информации и выбора альтернатив - принятие решений;

· обеспечение бесконфликтного сосуществования лиц, принимающих решения, - инструмент координирования

· создание предпосылок Различают следующие виды целей:

· по охватываемой цели /общая часть/

· по значению /главная, второстепенная/

· по денежному выражению / денежный, безденежный/

· по количеству переменных в цели / одно – и многопеременные/

· по предмету цели / на общий и производственный результат/

· по месту в иерархии целей /высшие, промежуточные и низшие/

· по взаимному соотношению целей /комплементарные – дополняющие, индифферентные – безразличные и конкурирующие цели/.

Наиболее распространенным приемом целеполагания на предприятии является построение так называемого дерева целей, представляющего собой процесс разделения главной /глобальной/ цели, на ее составляющие /частные цели/ и расположение их по иерархическому принципу. В дереве целей различают несколько уровней стратегических целей:

Цели предприятия в целом - ожидаемое состояние совокупности стратегических хозяйственных единиц /продуктово-рыночных комбинаций/

Цели стратегических хозяйственных единиц /СХЕ/ - целевые установки для отдельных СХЕ, на которые распределены предприятия

Цели функциональных сфер деятельности - директивные задания для функциональных подразделений предприятия, которые закладываются в основу разработки стратегии.

Между целями складываются множественные отношения по горизонтали и вертикали, которые должны обязательно учитываться в процессе целеполагания.

В инновационном менеджменте различают:

· базовые стратегии - модель поведения предприятия в целом и отдельной СХЕ в той или иной конкретной рыночной ситуации. Например, стратегия выбора рынков; стратегия конкуренции на выбранном рынке. И далее на выбранном рынке: достижение преимущества в конкуренции на основе лидерства в качестве продукции; лидерство в ценах; рыночная специализация; рыночная кооперация.

· функциональные стратегии - комплексы мероприятий и программ для отдельных функциональных сфер и подразделений предприятий. Они имеют подчиненное значение и являются по существу ресурсными программами, обеспечивающими практическую реализацию базовых стратегий.

По характеру взаимодействия с внешней средой выделяют стратегии: оборонительную и наступательную. Оборонительные стратегии отражают реакцию предприятия на действия конкурентов и косвенно на потребности и поведение потребителей. Наступательные стратегии включают:

Активные НИОКР; ориентированные на маркетинг; стратегию слияния; стратегию приобретения. Наступательные стратегии обычно требуют кредитных инвестиций и, следовательно, более применимы на предприятиях, располагающих достаточно высоким финансовым потенциалом, квалифицированным составом менеджеров и творческим научно-техническим потенциалом.

Задачи стратегического управления инновациями. Стратегическое управление инновациями означает значительно более широкое понятие чем лишь перспективное планирование крупномасштабных новшеств, оно включает ситуационный анализ и прогноз влияния всего диапазона производственных и предпринимательских факторов успеха, в том числе внешних /продукты, рынки, поставщики, патенты и лицензии/ и внутренних /новые технологии, финансирование, мощности, сотрудники, технический уровень/; потенциал сферы исследований и разработок; систему управления; ее организационные формы; этику и культуру предпринимательства.

Общие задачи стратегического управления состоят в том, чтобы ответить на вопросы:

Какими продуктами и на каких рынках должно развивать свою активность предприятие в перспективе. Учитывая ограничения со стороны внешней среды.

Посредством каких нововведений, какими методами /проекты, программы/ будут достигнуты стратегически цели.

В каких масштабах и из каких источников произойдет выделение ресурсов под стратегические цели.

В рамках каких организационных форм / традиционная линейно-штабная, матричная или проектная, СХЕ или центры руководства каждой целью/ осуществляется инновационный процесс на предприятии.

Посредством какого стиля управления, с каким составом сотрудников и с помощью какого инструментария следует обеспечить

Выработка инновационных стратегий на предприятии входит в прерогативу высших эшелонов управления и основана на решении следующего комплекса задач:

· разработка стратегических целей

· оценка возможностей и ресурсов предприятия для их реализации

· анализ тенденций в маркетинговой деятельности и в научно-технической сфере

· определение инновационных стратегий с выбором альтернатив

· подготовка детальных оперативных планов, программ, проектов и бюджетов

· оценка деятельности предприятия с учетом установленных целей и планов.

Проблематика стратегического управления инновациями не ограничивается исключительно задачами достижения новых экономических и научно-технических высот. Предприятие, представляя собой живой постоянно движущийся организм, первичную клетку, которая зарождается, развивается, структуризуется, переживает крах и исчезает, проходя свой органически присущий ему жизненный цикл / содержание и структура жизненного цикла довольно подробно описана в учебной литературе, здесь мы опускаем этот вопрос!/.

На стадиях жизнедеятельности фирмы возможны «кризисные ситуации». Понятие «кризис» тесно связано с понятием «угроза существованию». Оно отражает содержание отрицательных воздействий внутреннего и внешнего порядка, которые приводят к прекращению существования фирмы. Причины и мотивы кризисных явлений могут быть различной природы:

· финансирование / слишком высокая доля заемного капитала/

· снабжение /потеря поставщиков/

· производство /отсутствие собственных патентов, зависимость от лицензий/

· процесс управления / негибкий менеджмент/

· организация /застывшая иерархическая структура, бюрократия/

· персонал / высокая текучесть, недостаточная мобильность/

Порядок разработки инновационных стратегий. Завершающим этапом стратегического управления является разработка механизма их реализации. При разработке инновационных стратегий необходимо учесть их следующие особенности.

Стратегии предприятий находятся под влиянием изменений в окружающей среде. Они могут сами формировать эти изменения своим активным воздействием либо откликнуться в форме реакции /стратегии приспособления/. Изменения окружающей среды могут быть уже наступившими или еще только ожидаемыми.

Стратегии дают возможность установить, каким образом можно ввести в действие имеющийся потенциал с учетом существующих и ожидаемых в будущем сильных и слабых сторон с тем, чтобы выполнить намерения предприятия.

Стратегии предприятия дают лишь общее направление, по которому развивается предприятие. Поэтому они должны дополняться мероприятиями тактического порядка.

Цель стратегий предприятия - формирование устойчивого потенциала успеха с учетом его преимуществ перед конкурентами.

Указанные особенности находят отражение в технологии их разработки и оценки. В общем виде эту технологию можно представить следующим образом:

Стратегический диагноз

|

Стратегический анализ

|

Формирование стратегии

|

Оценка программ

|

Реализация стратегии

|

Стратегический контроль

Центральный вопрос технологии разработки стратегии - принятие стратегических решений на основе выбора альтернативы. К объективно необходимым компонентам этого подхода относятся: параметры решения, альтернативы решения, целевая установка. Без них теряется смысл этой процедуры в целом.

1. Параметры решений - общие характеристики состояния системы, требующие учета при выборе решения. Различают экзогенные и эндогенные параметры решения:

а) экзогенные /обусловленные извне/ - это показатели, характеризующие относительно не изменяющиеся параметры предприятия с точки зрения среды окружения /правовые и социальные нормы, технические знания, потребности населения, цена на производственные факторы, цены и качество конкурирующей продукции/;

б) эндогенные /обусловленные внутри/ - относительно не изменяющиеся параметры, характеризующие внутреннее состояние предприятия / производственная мощность, квалификация работника и др./.

Роль параметров решения проявляется во взаимодействии с альтернативами решения.

2. Альтернативы решения - это возможности продолжения политики предпринимательства, из которых лицо, принимающее решения, может в данной ситуации сделать выбор. Например, при появлении новых конкурентов на рынке: снижение цены, увеличение сметы расходов на рекламу, расширение ассортимента и др.

Параметры решения ограничивают зону /диапазон/ альтернатив. Например, согласование цены с новым конкурентом не является альтернативой решения, т.к. это нарушение антимонопольного законодательства.

Вывод: параметры решения сокращают сумму мыслимых, в принципе возможных альтернатив решения до суммы реально осуществимых.

Целевая установка. После согласования альтернатив решения с параметрами решения обычно остается еще достаточно большое число реально существующих /осуществимых/ альтернатив / в том числе альтернатива ничего не делать!/. Целевая установка лица, принимающего решение, определяет, какую альтернативу решения из множества реально осуществимых, следует выбрать и «пустить в дело». Например, цель сохранить определенную долю участка на рынке при появлении новых конкурентов. Тогда в дело идут менее агрессивные альтернативы, а именно «увеличение сметы расходов на рекламу», а не «борьба цен».

Следует отметить и наиболее характерные неудачи стратегических процедур, к которым относятся:

· нереальные плановые установки

· неверная оценка ресурсов

· отсутствие обязательств руководящего состава, воли и способности к реализации стратегии.

Существует обязательный каталог вопросов, на которые нужно получить ответы при проведении так называемого «стратегического диалога» от трех руководящих звеньев предприятия: руководства фирмой, ответственных за решение оперативных задач, штаба планирования. Основные вопросы из такого каталога:

Обеспечит ли стратегия устойчивые преимущества в конкуренции?

Насколько реалистичны главные плановые установки?

Существуют ли гарантии реализации стратегии в отношении необходимых ресурсов и способностей руководящего персонала?

Является ли стратегия достаточно взвешенной организационно и процессуально?

Насколько нечувствительна стратегия по отношению к определенным изменениям /например, факторы риска/?

Насколько гибкой является стратегия?

Ведет ли стратегия к повышению экономического потенциала предприятия или СХЕ?

Любая стратегия будет признана успешной только в том случае, если полученные в процессе ее реализации результаты окажутся максимально приближенными к запланированной цели. Поэтому стратегический план всегда содержит в качестве обязательного компонента сферу оперативных задач, обеспечивающих практическую целостность и завершенность реализации стратегического замысла т.е. его воплощение.

Далее коротко рассмотрим формы стратегического управления инновациями. Процесс стратегического управления, как мы уже знаем, состоит из взаимосвязанных фаз /этапов/: стратегическое планирование, реализация стратегии, стратегический контроль. Интеграция этих фаз образует систему стратегического менеджмента, занятого решением стратегических задач. Для того, чтобы увязать все звенья указанной системы, необходимо наличие соответствующей организационной формы. Опыт показывает, что существующие организационные структуры обычно недостаточно способны концентрироваться на выполнении экстраординарных инновационных задач /они были сформированы для нерыночных типовых схем/.

Для решения стратегических задач возникает необходимость в радикальном реформировании подходов к структурам управления, повышении уровня их вариантности. Это особенно важно при решении крупномасштабных инновационных задач, требующих определенного качественного рывка и концентрации сил всей системы. В наибольшей степени условиям реализации стратегических инновационных задач на предприятии соответствует матричная организационная структура.

Матричные организации создаются, когда выбранная стратегия делает упор на получение высококачественного результата по большому количеству проектов в области высоких технологий, а сама работа является сложной. Важной составляющей матричной структуры является активное использование различного рода полуавтономных групп или коллективов. Эти группы создаются под цель или под проект для решения какой-либо конкретной проблемы и пользуются при этом определенной свободой в организации своей работы.

Однако этот подход не исключителен. Решение стратегических задач далеко не всегда ограничивается лишь организационными мерами только в самой системе. Возникает необходимость комплексного охвата также элементов внешней среды предприятия. Выделяемые в этом случае организационные образования представляют собой условные управленческие единицы предприятия, основной задачей которых является достижение поставленных перед ним стратегических целей /внедрение на новый рынок, увеличение рыночной доли, разработка новой продукции и т.д./. Стратегической хозяйственной единицей /СХЕ/ может быть группа продукции /продуктовая линия/, либо продуктово-рыночная комбинация /сегмент/, либо самостоятельное рыночно-ориентированное подразделение предприятия.

В результате образования СХЕ на многих предприятиях создаются так называемые инвестиционные центры /профит-центры/, представляющие собой автономно действующие предпринимательские звенья предприятия, располагающие достаточно самостоятельной стратегией поведения, собственным ресурсным обеспечением, организационно-технической базой и т.д.

Однако для решения комплексной задачи обеспечения интенсификации инновационных процессов - необходимо использовать структуру целей проектируемой инновационной подсистемы. При этом используется метод декомпозиции ее глобальной цели, позволяющий построить функциональную модель инновационной деятельности предприятия.

В данной теме мы только обозначили некоторые организационные структуры, в дальнейшем будут освещены более детально и другие организационные формы инновационной деятельности.

ТЕМА 3. ФОРМИРОВАНИЕ СПРОСА НА

ИННОВАЦИОННУЮ ПРОДУКЦИЮ

Как мы уже отмечали, управление инновационными разработками осуществляется в рамках постоянно меняющихся условий. Это предполагает необходимость непрерывного слежения за инновационными программами

В любой момент может возникнуть непредвиденная техническая проблема и придется отложить или даже прекратить работу по проекту. Могут измениться требования потребителей и спрос, в связи с чем потребуется провести переоценку жизнеспособности проекта. Управляя инновационной программой, менеджер должен помнить, что имеет дело с чрезвычайно динамичным проектом. А потому система управления должна быть достаточно гибкой, допускать необходимые модификации.

Основные характеристики сегмента рынка представлены четырьмя взаимосвязанными переменными: размер рынка, допустимая цена, требования к технической эффективности и время. В связи с этим важно определить, какой уровень технической эффективности потребует конкретный рыночный сегмент с наибольшей вероятностью. Научно-технические работники могут стремиться

к очень высокому уровню параметров нового изделия, что, безусловно, ведет к инновационным идеям, но не всегда соответствует реальным требованиям потребителей. Кроме того, из-за этого может произойти завышение затрат на исследования и разработки. Все это ведет к снижению потенциальной прибыльности инновационного продукта.

Для современной ситуации, сложившейся в Украине, сложно точно спрогнозировать спрос на инновационную продукцию. Рассмотрим некоторые направления изучения спроса на продукцию, являющуюся результатом инновационной деятельности.

Формирование спроса на инновационную продукцию проводится в следующих направлениях:

· анализ потребности в выпускаемом или проектируемом новшестве или новой услуге

· анализ спроса на нововведения и связанные с ним услуги и влияние на них различных факторов

· анализ влияния спроса на результаты деятельности предприятия

· определение максимальной возможности сбыта и обоснование плана сбыта с учетом решения первых трех задач, а также производственных возможностей фирмы.

Особенности развития нововведений и различие их видов во многом предопределяют специфику анализа спроса на них в каждом конкретном случае.

Прежде всего необходимо уточнить, к каким нововведениям - базисным или усовершенствованным - относится продукция, спрос на которую надлежит изучить. Такую идентификацию можно осуществить двумя способами. Во-первых, с помощью построения кривых жизненных циклов продукции на основе данных об объемах длительности ее предложения или сбыта на рынке. Если циклическая волна укладывается в более высокую и срок жизни продукции невелик относительно «большой волны», речь идет об эволюционных или частичных нововведениях.

Во-вторых, фирма, производящая инновационную продукцию, проводит сравнительный анализ параметров ранее производимой и новой продукции по определенной схеме. При этом выявляются:

· наличие в конструктивной разработке нового изделия по сравнению со старым принципиально иных подходов, например, неизвестных законов и закономерностей;

· количество новых деталей, узлов в изделии или операций в технологии;

· дополнительная сумма затрат на изменение изделия и доля ее в затратах на новое изделие.

В результате такого анализа новую продукцию можно сгруппировать в три группы: первая, которая ранее не существовала (например, лазерные диски); вторая, которая производилась ранее, но существенно изменена по материалу или конструкционному решению (например, электрочайник с элементом питания, вмонтированным в подставку); третья, получившая только новое оформление (например, зубная паста в аэрозольном исполнении).

Инновационная продукция весьма разнообразна по формам. Она может иметь натурально-вещественную форму (например, станки, товары для населения) или не иметь ее («ноу-хау», патенты, лицензии), различаться по назначению (для целей производства или конечного потребления), по видам продукции и т.д. Вследствие этого спрос и создание информационной базы для его формирования имеют специфику в каждом конкретном случае.

Как Вы уже знаете, спрос отражает объем продукции, который потребитель хочет и в состоянии приобрести по некоторой из возможных цене в течение определенного времени на конкретном рынке. Из этого определения видны основные направления анализа спроса:

· объем спроса

· наличие потенциальных покупателей

· потребность в товаре

· возможность приобретения товара

· цена предлагаемой продукции

· время реализации (предложения для реализации) продукции на рынке

· направления, рынки сбыта продукции.

Спрос выражает число альтернативных возможностей приобретения продукции при разных ценах и равных прочих условиях. Его можно представить одним из трех способов: в виде таблицы, графически, аналитически. Табличный и графически способы формирования спроса являются инструментами его предварительного и оперативного анализа. В таблице можно представить ранжированный ряд значений цены продукции в порядке ее возрастания или убывания и соответствующее ей число единиц товара, на которое предъявлен спрос. При большом числе значений цены, частом ее колебании или большом разбросе в количестве проданных единиц продукции целесообразно тщательнее прослеживать тенденцию спроса, группировать значения цены и представлять данные в виде интервального ряда показателей.

Графическое изображение спроса дает возможность увидеть направления его изменения, что широко применяется для прогнозирования спроса, определения типа товаров, по которым он изучался, расчета степени гибкости спроса по отношению к основным, влияющим на него факторами. Этот метод в значительной степени является инструментом качественного анализа, позволяющий наглядно отобразить тенденцию изменения спроса под действием различных факторов.

Аналитический метод позволяет проанализировать сложившуюся тенденцию спроса на основные товары и спрогнозировать ситуацию на перспективу. Он применяется в качестве инструмента предварительного и последующего анализа.

Обращаю Ваше внимание еще на одну компоненту формирования спроса: обратную /отрицательную/ зависимость между ценой продукции и спросом на нее при неизменности всех прочих факторов. Эта зависимость называется Законом спроса. Детальное описание сущности Закона спроса и других свойств этой категории в данном конспекте я опускаю, поскольку все это мы детально рассматривали в курсе «Макроэкономика»

В данной работе считаю необходимым обратить Ваше внимание на факторы /детерминанты/ и виды спроса на инновационную продукцию.

Для формирования спроса предприятию-изготовителю инновационной продукции необходимо знать факторы, воздействующие на величину и характер спроса, называемые детерминантами спроса. Детерминанты, влияющие на спрос на нововведения, значительно отличаются от факторов спроса на традиционно предлагаемую потребителям продукцию.

Рассмотрим влияние наиболее важных в н у т р е н н и х факторов /детерминант/, которые в совокупности характеризуют производственно-торговую стратегию изготовителя.

Если предприятие производит новую продукцию, то для ее распространения на рынке большое значение имеют конструктивные особенности предлагаемого образца. Если ин не отвечает отраслевым стандартам, то усложняется его послепродажной обслуживание и использование в качестве комплектующего. Следствием этого будет отсутствие спроса на данную продукцию или низкий уровень его.

Аналогично стандартам на обеспечение спроса на новую продукцию конечного бытового потребления /одежду, обувь, мебель и т.п./ влияет мода. Если ее действие не учтено, новая продукция не найдет спроса.

Не менее важным фактором спроса является качество новой продукции.

Фактором, содействующим спросу, являются условия продажи, в частности, обеспечение гарантийного обслуживания и сервиса.

Между величиной расходов на научные исследования и разработки, появлением новой продукции в производстве и возникновением спроса на нее существует прямая связь. Чем выше расходы на научные исследования и разработки фирмы-поставщика, тем в конечном итоге быстрее распространяется новая продукция.

Высокий технический уровень предприятия-изготовителя обеспечивает быстрый переход к качественно новой ступени производства, позволяющий ускорить предложение рынку принципиальной новой продукции как технического назначения так и личного потребления, стимулируя возникновение спроса на нее.

В свою очередь высокий технический уровень предприятия-изготовителя влияет на скорость освоения новой продукции, что в условиях инфляции, тормозящей инновационный процесс, имеет огромное значение, а скорость освоения в условиях рыночной конкуренции стимулирует производство и предложение новой продукции.

Стимулирующее воздействие на спрос оказывает транснациональный уровень отрасли /фирмы/. Чем он выше, тем шире внешняя интеграция отрасли, на большое количество заграничных рынков выходит новая продукция, ускоряется ее распространение и увеличивается спрос на нее.

Одним из наиболее важных факторов спроса является устанавливаемая цена на новую продукцию. Цена может быть и стимулом продвижения товара на рынок и использоваться в качестве барьера для проникновения на него новых фирм.

Для обеспечения спроса на новое изделие /технологию/ большое значение имеет выбор наиболее авторитетного покупателя, создающего «авторитетное мнение» о данной продукции. Такая сбытовая стратегия называется «стратегией светила».

Огромную важность для распространения новой продукции имеют коммуникационные факторы. Фирмы, отрасли, производящие новую продукцию, характеризуются открытостью или закрытостью контактов в информационном отношении. Пропагандируя свои разработки в общеизвестных формах еще до выведения новой продукции на рынок они знакомят с ней потребителя, формируя у него спрос.

Близко к коммуникационному стоит фактор рекламный: высокий уровень затрат на рекламу в общих расходах на производство и реализацию новой продукции способствует формированию и повышению спроса и наоборот.

Одним из наиболее важных внутренних факторов спроса на инновационную продукцию является уровень профессиональной подготовки персонала предприятия-изготовителя. Данная связь логична и понятна.

Рассмотрим теперь в н е ш н и е детерминанты спроса, значительная часть которых характеризует среду обитания предприятия, производящего или реализующего инновационную продукцию.

Общеэкономическое состояние государства. Если оно стабильно, то не нарушается процесс, стимулирующий научно-технический прогресс в обществе. Экономическая дестабилизация общества делает невозможным вложение средств в технико-технологические инновации. Следствием является падение спроса на инновационную продукцию.

Особенности политической обстановки. Политическая нестабильность является тормозом для изготовления новой продукции и товаров народного потребления и стимулом для сбыта военно-технической продукции в конфликтные регионы. Причем этот фактор может действовать разнонаправленно.

Важное значение для стимулирования разработок, предложения и спроса на инновационную продукцию имеет правовое обеспечение всей хозяйственной деятельности. Эту проблему мы детально рассмотрим в отдельной теме.

Неблагоприятная экологическая обстановка в регионе и ужесточение мер ее государственного регулирования служат стимулом спроса на новую продукцию. Причем урбанизация, вызывающая ухудшение экологии, с течением времени будет все больше стимулировать спрос на средства защиты как окружающей среды, так и населения от ее вредного воздействия.

Одним из факторов спроса на новые изделия и технологии является сам технический прогресс и в связи с его ускорением быстрое моральное старение большого числа видов продукции.

Важное стимулирующее спрос действие оказывает повышение эффективности работы потребителя нововведений, повышение фондоотдачи, снижение материалоемкости, опережение конкурентов по качеству, времени выпуска продукции и другим показателям

Доходы потребителей – фактор, прямо влияющий на характер спроса: чем они выше, тем больше спрос. Причем это касается спроса и на научно-техническую продукцию.

Укрупненным фактором, как бы аккумулирующим действие многих предыдущих факторов, является неопределенность самой инновационной продукции, Данный фактор понижает спрос, причем он действует постоянно и порождается самой сущностью инноваций

В заключение этой важнейшей для всего курса темы кратко обращу Ваше внимание на виды спроса. В зависимости от целей и задач формирования и анализа спроса классификация его видов может быть построена по различным основаниям. Очень важной является его дифференциация по формам образования, отражающая стадии жизненного цикла продукции. При этом различают:

Потенциальный спрос, возникающий на стадии разработки и подготовки новой продукции к выходу на рынок.

Формирующийся, складывающийся на этапе выхода новой продукции на рынок.

Развивающийся - на этапе утверждения новой продукции на рынке

Сформировавшийся, соответствующий стадии зрелости инновационной продукции.

Следующая группировка видов спроса характеризует состояние рынка анализируемого продукта. В этом случае выделяют:

· отрицательный спрос - отражает факт «недолюбливания» товара потенциальными потребителями, которые стараются избежать его покупки / вспомните и прокомментируйте отношение отечественного потребителя к появлению на нашем рынке СВЧ- печей (микроволновых)/.

· отсутствие спроса - наблюдается в двух случаях: когда потребители, на которых ориентировано производство данной продукции и /или/ ее реализации, не заинтересованы в ней или не знают о ней.

· скрытый спрос - отражает невозможность удовлетворения потребителей за счет имеющихся на рынке товаров и услуг. Такая ситуация возникает в двух случаях: когда предприятие-изготовитель не имеет информации о возникшем спросе или когда оно знает о возникшем спросе, но не торопится удовлетворять его.

· нерегулярный спрос характеризуется возникновением колебаний спроса в течение определенных промежутков времени. Это сезонные колебания, суточные, характерные для предприятий пищевой промышленности и др.

· полноценный спрос – означает адекватность нововведений желаниям потребителей, переход нововведения в стадию зрелости

· чрезмерный спрос - возникает, когда величина спроса больше величины предложения. Это очень благоприятная ситуация для разработчиков, способствующая выведению на рынок новых продуктов и позволяющая опережать конкурентов.

· нерациональный спрос – к нему относят спрос на товары, вредные для здоровья. Поскольку большая часть нововведений характеризуется неопределенностью в этой области, необходима определенная реклама и другие способы информирования потенциальных покупателей.

Следует иметь в виду, что изучение спроса на нововведения имеет огромное значение, поскольку от его результатов зависит точность разработки производственной программы, стратегия и объемы реализации продукции и, следовательно, финансовые результаты деятельности.

ТЕМА 4. ОГАНИЗАЦИЯ ИННОВАЦИЙ

Организационные структуры инновационного менеджмента - это организации, занимающиеся инновационной деятельностью, научными исследованиями и разработками. Научная организация - организация /учреждение, предприятие, фирма/, для которой научные исследования и разработки составляют основной вид деятельности. Они могут быть основной деятельностью также для подразделений, находящихся в составе организации. Наличие таких подразделений не зависит от принадлежности организации к той или иной отрасли экономики, от организационно-правовой формы собственности. В соответствии с рекомендациями Руководства Фраскати действует следующая классификация научных организаций по секторам науки и типам организаций, объединенных по организационным признакам, характеру и специализации выполняемых работ.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ сектор включает организации министерств и ведомств, обеспечивающие управление государством и удовлетворение потребностей общества в целом. Бесприбыльные /некоммерческие/ организации, полностью или в основном финансируемые и контролируемые правительством, за исключением организаций, относящихся к высшему образованию

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ сектор включает все организации и предприятия, основная деятельность которых связана с производством продукции или услуг в целях продажи, в том числе находящиеся а собственности государства.

ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ включает университеты и другие высшие учебные заведения, независимо от источников финансирования или правового статуса; научно-исследовательские институты, экспериментальные станции, клиники; организации, непосредственно обслуживающие высшее образование.

ЧАСТНЫЙ БЕСПРИБЫЛЬНЫЙ сектор – это частные организации, не ставящие своей целью получение прибыли /профессиональные общества, союзы, ассоциации, общественные, благотворительные организации, фонды/; частные индивидуальные организации.

Организационная форма инноватора /фирмы/ во многом предопределяет степень реализации стратегии фирмы. Так, Юданов А.Ю. предлагает четыре типа стратегий /или компаний/ в зависимости от их целей: виоленты, коммутанты, патиенты, эксплеренты.

Виолентная /силовая/ стратегия характерна для фирм, действующих в сфере крупного, стандартного производства. Фундаментальный источник сил – массовое производство продукции хорошего /среднего/ качества по низким ценам. За счет этого фирма обеспечивает большой запас конкурентоспособности. Примеры: автомобили «Тоёта», «Шевроле», холодильники «Сименс», «Электролюкс», сигареты «Мальборо», «Кэмел» и др.

Патиентная /нишевая/ стратегия типична для фирм, вставших на путь узкой специализации для ограниченного круга потребителей. Свои дорогие и высококачественные товары они адресуют тем, кого не устраивает обычная продукция. Они стремятся уклониться от прямой конкуренции с ведущими корпорациями. Эти фирмы называют «хитрыми лисами» экономики. Для отечественных фирм эта стратегия может быть принята в качестве предпринимательской философии. Она призывает не бороться напрямую с ведущими корпорациями, а выискивать недоступные для них сферы деятельности. В дальнейшем в патиенты могли бы превратиться многие отечественные крупные предприятия, в том числе бывшие оборонные.

Коммутантная /соединяющая/ стратегия преобладает при обычном бизнесе в местных /локальных/ масштабах. Сила местного неспециализированного предприятия в его лучшей приспособленности к удовлетворению небольших по объему нужд конкретного клиента. Это путь повышения потребительской ценности не за счет сверхвысокого качества /как у патиента/, а за счет индивидуализации услуги. Они получили название «серых мышей». Повышенная гибкость коммутантов позволяет им удерживать свои позиции в конкурентной борьбе. Коммутантная стратегия характерна для многих частных украинских фирм.

Эксплерентная /пионерская/ стратегия связана с созданием новых или с радикальным преобразованием старых сегментов рынка, это первопроходцы в поиске и реализации революционных решений, преимущественно 1-го хода.

Среди подобных фирм первопроходцы в выпуске персональных компьютеров /ЭППЛ/, «Зенит», «Осборн» и др./ биотехнологии /Джинентек/ и др. Сила эксплерентов обусловлена внедрением принципиальных нововведений, они извлекают выгоду из первоначального присутствия на рынке. Они в 85 случаях из 100 терпят крах, но за счет 15 случаев получают огромный технический, финансовый и моральный успех.

Из рассмотренных стратегий наиболее рискованной является стратегия эксплерентов, т.к. им приходится решать двойную задачу. Однако на частичном улучшении трудно удержаться на рынке. Исследования Ж.-Ж. Ламбена показывают, что главным фактором успеха новых товаров на рынках является повышение их качества. Например, в 1993 г. 58% прибыли американским компаниям дали новые товары.

В настоящее время крупные американские, японские, европейские компании с целью монополизации выпуска товаров по радикальным инновациям и снижения влияния венчурного бизнеса на конечные результаты идут по пути концентрации и диверсификации производства. Американские компании /корпорации/ «Дженерал моторс», «Форд мотор», «Джненерал электрик», японские «Сони», «Тоёта», шведская «Электролюкс», германская «Сименс», южно-корейская «Самсунг» и многие другие организации свои стратегии формируют на основе следующих принципов:

· диверсификация выпускаемых товаров

· сочетание в портфеле товаров, совершенствуемых в результате внедрения различных видов инноваций

· повышение качества товаров и ресурсосбережение за счет активизации инновационной деятельности

· применение по различным товарам, в зависимости от их конкурентоспособности, различных стратегий: виолентов, патиентов, коммутантов или эксплерентов

· развитие международной интеграции и кооперирования

· повышение качества управленческого решения и др.

Из сказанного следует сделать вывод: фирму можно назвать по типу стратегии только в том случае, когда она специализируется на одном виде выпускаемого товара или выполняемой услуги. Если фирма выпускает несколько видов

товара, то по ним она часто применяет различные стратегии. В этом случае нивелируется риск в целом по фирме. Здесь уместно напомнить русскую поговорку: «Нельзя класть яйца в одну корзину».

Следует обратить внимание еще на одну организационную форму – малую. В мировой практике к малым фирмам /предприятиям/ относятся, как правило, фирмы, занимающиеся предпринимательской деятельностью. Критерии отнесения к малым фирмам в каждой стране свои. Это объясняется особенностями развития экономики, ее структурой, национальными традициями. Например, в США к малым относятся предприятия численностью до 99 человек; в Японии в сфере услуг – не свыше 5 человек, в остальных отраслях – не более 20. Малые организационные формы весьма выгодная структура для инновационного бизнеса, практически для всех инноваций в целом и отдельных стадий инновационного процесса. Специфика малого бизнеса получила широкое освещение в специальной и учебной литературе, я же обращаю Ваше внимание венчурные фирмы, работающие большей частью на этапах роста и насыщения изобретательской активности и еще сохраняющейся, но уже падающей активности научных изысканий.

Венчурный бизнес представлен самостоятельными небольшими фирмами, специализирующимися на исследованиях, разработках, производстве новой продукции. Их создают ученые-исследователи, инженеры, новаторы. Он широко распространен в США, Западной Европе, Японии. Как правило, венчурные фирмы не занимаются организацией производства продукции, а передают свои разработки другим фирмам - эксплерентам, патиентам, коммутантам. Венчурные фирмы могут быть дочерними у более крупных фирм.

Создание венчурных фирм предполагает наличие следующих компонентов:

· идеи инновации - нового изделия, технологии

· общественной потребности и предпринимателя, готового на основе предложенной идеи организовать новую фирму

· рискового капитала для финансирования.

Венчурное финансирование осуществляется в двух основных формах - путем приобретения акций новых фирм либо предоставлением кредита различного вида, обычно с правом конверсии в акции. Венчурный капитал представляет собой вложение средств не только крупных компаний, но и банков, государства, страховых, пенсионных и других фондов с повышенной степенью риска, в новый расширяющийся или претерпевающий резкие изменения бизнес.

Венчурная форма обладает рядом специфических черт:

· долевое участие инвестора в капитале компании в прямой или опосредованной форме

· предоставление средств на длительный срок

· активная роль инвестора в управлении финансируемой организации.

В США - стране с высоким уровнем развития рискового капитала - его основными сферами приложения являются начальные этапы развития бизнеса /подготовительный и стартовый периоды /, на которые приходится около 39% венчурных инвестиций.

Таким образом, на современном этапе развитие малого предпринимательства объясняется следующими факторами:

1/ внедрением во все сферы экономики различных видов микроэлектронной техники, не требующей больших производственных площадей и стартовых инвестиций, но позволяющей резко упростить и удешевить коммуникационные связи, процесс принятия эффективного управленческого решения \технологический аспект/

2/ принятием государствами законодательных актов по налоговым и другим льготам малому предпринимательству / правовой аспект/

3/ государственной и внебюджетной поддержкой финансирования рискового венчурного бизнеса /финансовый аспект/

4/ гибкостью и адаптивностью малых фирм в связи с небольшой численностью их сотрудников /чем меньше система, тем проще управление/ к требованиям рынка и достижениям научно-технического прогресса /управленческий прогресс/

5/ повышением интеллектуального уровня научных сотрудников и их стремлением к свободе в творческой деятельности /психологический аспект/

6/ более высокой /до двух раз/ эффективностью конечных результатов инновационной деятельности малых фирм и более быстрой отдачей инвестиций по сравнению с крупными компаниями и корпорациями /экономический аспект/.

Наряду с факторами развития малых фирм действуют также факторы, сдерживающие рост их количества. К ним относятся следующие:

· большой риск инвестирования в связи с малой /иногда единичной/ номенклатурой выпускаемых товаров или выполняемых услуг. При провале на рынке этого товара фирма терпит банкротство. Невозможно провал одного товара компенсировать успехом другого.

· Значительные трудности в налаживании производства из-за отсутствия необходимого производственного потенциала

· слабая инфраструктура фирмы и ее защищенность.

Поэтому в настоящее время продолжается процесс укрупнения фирм, создания сверхкрупных объединений, которым не присущи перечисленные факторы сдерживания роста малых фирм. В этом интеграционном процессе можно выделить основные черты крупных организаций, в основном специализированных и комплексных инновационных организаций. Кратко перечислю их:

Маркетинговая организация, - занимающаяся сегментацией рынка, разработкой нормативов конкурентоспособности, реализацией концепции маркетинга и пр.

НИО, исследовательские центры, - занимающиеся научной и экспериментальной проверкой возможности материализации нормативов конкурентоспособности товаров, разработкой новшеств, их апробацией и диффузией

Проектно-конструкторская организация, специальное конструкторское бюро, - занимается конструкторскими разработками, проектированием идей, экспериментированием и испытанием новых образцов товаров

Проектно-технологическая организация – занимается разработкой и изготовлением технологических систем производства товаров с минимальными затратами ресурсов и высокого качества

Строительно-монтажная организация - занимается разработкой проектно-сметной документации на объекты капитального строительства по новому строительству, расширению, реконструкции или техническому перевооружению в связи с внедрением инноваций

Организации по материальному обеспечению производства – занимаются нормированием и анализом эффективности использования ресурсов

Финансовые организации - занимаются регулированием финансово-кредитного механизма, денежных потоков, банковских взаимоотношений инновационной организации с поставщиками, потребителями и внешней средой

Предприятие /компания, фирма/ - занимается освоением производства новой продукции, серийным производством, тактическим маркетингом и сбытом

Сервисная организация – занимается управлением качества сервиса продукции от изготовителя до ее потребителя

Ремонтная организация – занимается техническим обслуживанием и ремонтом продукции

Научные парки – инновационные организации, формирующиеся вокруг крупных научных центров /университеты, институты/

Коорпорация – добровольное объединение независимых промышленных предприятий, научных, проектных, конструкторских и других организаций с целью повышения эффективности на основе коллективного предпринимательства

Финансово-промышленная группа – организационная структура, объединяющая промышленные предприятия, банки, торговые организации, связанные технологическим циклом для повышения конкурентоспособности товаров и услуг

Холдинги /холдинговые компании/ - форма организации ФПГ, предполагающая создание материнской и дочерних компаний, где первая владеет контрольным пакетом акций вторых /дочерних компаний/

Консорциум – временное объединение крупных фирм в рамках межфирменной кооперации, предполагающее совместное финансирование, проведение стратегических НИОКР, разработку технологий и стандартов в течение определенного времени

Транснациональная корпорация - общество с дочерними фирмами и филиалами в различных странах

Технопарк – компактно расположенный комплекс, функционирование которого основано на коммерциализации научно-технической деятельности

Технополис – специально созданный комплекс в одном регионе, возле центра научных идей, включающий фирмы и учреждения, охватывающие полный инновационный цикл

Стратегический альянс – соглашение участников межфирменной кооперации на проведение комплекса сложных работ по всему инновационному циклу, включая коммерциализацию результатов

Более подробные характеристики инновационных организаций приводятся в специальной литературе. Выбор типа организации следует осуществлять после глубокого анализа факторов, влияющих на этот процесс / профиль организации, уровень ее специализации и др./.

ТЕМА 5. ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Финансы любого хозяйствующего субъекта, в том числе и инновационного, охватывают денежные отношения этого субъекта с другими хозяйствующими субъектами и банками по оплате научно-технической продукции, контрагентских работ, поставок спецоборудования, материалов и комплектующих изделий расчетов с учредителями, трудовым коллективом и государственными органами управления.

Вспомните, что в экономике рыночного типа система финансирования выполняет две очень важные функции - распределительную и контрольную. Смысл первой состоит в том, чтобы обеспечить каждого субъекта хозяйственной деятельности необходимыми ему финансовыми ресурсами. В качестве субъектов финансирования выступают самостоятельные предприятия, инновационные предприятия, интегрированные финансово-промышленные структуры, территориальные органы управления, наконец, частные лица. Все они в той или иной мере участвуют в воспроизводственном процессе и формируют конечный общественный продукт. Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов, характеризуется сложностью и многогранностью и непосредственно связан с действующим гражданским законодательством, налоговой системой, законодательством о банках и ценных бумагах, с другими нормативными документами, которые утверждаются на федеральном, территориальном и местном уровнях управления.

Контрольная функция финансов сводится к тому, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Важно, насколько эффективно они используются конкретным хозяйствующим субъектом. Анализ практики отечественных и зарубежных инновационных предприятий показывает, что от своевременности и адресности распределения финансовых ресурсов во многом зависит конечный результат любой хозяйственной деятельности и прежде всего в инновационной сфере.

Исходными принципами, на основе и с учетом которых должна строиться система финансирования инноваций, являются:

а) четкая целевая ориентация системы - ее увязка с задачей быстрого и эффективного внедрения инноваций

б) логичность, обоснованность и юридическая защищенность используемых приемов и механизмов

в) множественность источников финансирования

г) широта и комплексность системы, т.е. охват максимально широкого круга технических и технологических новинок и направлений их практического использования

д) адаптивность и гибкость, предполагающие постоянную настройку как всей системы финансирования, так и ее отдельных элементов на динамично изменяющиеся условия внешней среды с целью поддержания максимальной эффективности.

Рациональная система финансирования всегда нацелена на повышение объема и эффективности использования финансовых ресурсов. Рост финансовой отдачи - это то важнейший обобщающий показатель, на основе которого оценивается не только действенность проводимой финансовой политики, но и конечные результаты конкретной практической работы.

Финансы инновационных предприятий в этой системе занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где, собственно, и создается основная масса материальных и нематериальных благ / товаров производственно-технического назначения, предметов потребления, новой научно-технической информации и других интеллектуальных продуктов/. Эта система призвана обеспечить решение следующих важнейших задач:

Создание необходимых предпосылок для быстрого и эффективного внедрения технических новинок во все звенья народнохозяйственного комплекса страны, обеспечения ее структурно-технологической перестройки

Сохранение и развитие стратегического научно-технического потенциала в приоритетных направлениях развития

Создание необходимых материальных и условий для сохранения кадрового потенциала науки и техники, предотвращения его утечки за рубеж

Элементами этой системы, взаимодействующими с инновационными предприятиями и объединениями, выступают:

* совокупность источников поступления денежных средств

* механизм аккумуляции денежных поступлений и их вложения в инвестиционные проекты и целевые программы

* механизм контроля за инвестициями, включая систему возвратности и оценки эффективности использования собственного и заемного капиталов.

Система финансирования инновационного развития представляет собой весьма сложный и постоянно развивающийся механизм, за последние десять лет он претерпел существенные изменения. Естественно, что все эти перемены имели весьма важное значение. В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают:

бюджетные ассигнования, выделяемые на государственном и региональном уровнях

средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР, которые образуются инновационными предприятиями, региональными органами управления

собственные средства предприятий /промышленные инвестиции из прибыли и в составе издержек производства/

финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур /инвестиционных компаний, коммерческих банков, страховых обществ, ФПГ и т.п./

кредитные ресурсы специально уполномоченных правительством инвестиционных банков

конверсионные кредиты для инновационных предприятий оборонного комплекса

иностранные инвестиции промышленных и коммерческих фирм и компаний

средства национальных и зарубежных фондов

частные накопления физических лиц.

Естественно, что порядок финансирования инновационных проектов в каждом конкретном случае имеет свою специфику и непосредственно связан с характером внедрения инноваций.

Прокомментируем кратко специфику отдельных источников финансирования инновационной деятельности.

Как мы уже отмечали, важнейшим источником, обеспечивающим решение крупномасштабных инновационных проблем, являются средства государственного бюджета. За счет бюджетных средств выполняются целевые комплексные программы, финансируется деятельность различных фондов. Среди таких фондов особо следует выделить инновационный фонд, созданный с целью поддержки и защиты собственно инновационной деятельности. Его наполнение и расходование испытывает определенные трудности, предопределяемые общей экономической ситуацией в стране.

В целях обеспечения финансирования общеотраслевых, межотраслевых и региональных инновационных проблем, а также мероприятий по освоению новых видов промышленной продукции в настоящее время допускается создание внебюджетных фондов финансирования и поддержки инноваций. Такие фонды могут создаваться в министерствах, регионах, а также в рамках концернов, холдингов, ФПГ. Важнейшими источниками негосударственной системы финансирования инновационных проектов в настоящее время выступают:

собственные средства инновационных предприятий

средства, мобилизуемые путем эмиссии ценных бумаг

кредиты коммерческих банков

специализированные и благотворительные фонды

средства инвестиционных компаний, других инновационных предприятий, заинтересованных в скорейшем выпуске новой продукции.

Наилучший потенциал для аккумуляции крупных финансовых ресурсов имеют акционерные предприятия, поскольку обладают возможностью размещать свои акции среди неограниченного круга инвесторов / как юридических так и физических лиц/. Проведение крупных эмиссий акций представляет собой достаточно сложный и ответственный комплекс работ, требующий хороших профессиональных знаний.

Можно назвать и другие, достаточно весомые доводы в пользу нового выпуска акций. Их объем и круг потенциальных покупателей, а также связанная с этим проблема определения номинала акций должны быть продуманы особенно тщательно. Второй существенной особенностью эмиссии акций на инновационные предприятия является, как правило, наличие конкретных инновационных проектов, для которых необходимы инвестиции. В этой ситуации целесообразно заранее решить в общих чертах вопросы, связанные со сроками и объемами предстоящих работ, достигаемым научно-техническим уровнем проектов, их конкурентоспособностью, а еще лучше - составить бизнес-план проектов. В любом случае следует четко представлять суть данных проектов и уметь при необходимости изложить их содержание любым потенциальным инвесторам.

Весьма важное место в финансовом обеспечении работы инновационного предприятия отводится сегодня и коммерческому кредиту.

Этот вид экономических отношений постоянно развивается и все шире использует новые, нетрадиционные формы. Речь в данном случае идет о порядке выдачи кредита, способах его погашения, организации банковского контроля договорных условий.

Организация долгосрочного кредитования, как правило, базируется на трех основополагающих принципах: обеспеченности, срочности, платности. Важным признаком современной системы кредитования деятельности инновационных предприятий является ее договорная основа. Все вопросы, возникающие по поводу кредитования, решаются непосредственно между банком и предприятием-заемщиком /субъектом кредитования/. При решении вопроса о выдаче долгосрочного инновационного кредита банк анализирует перспективы экономического роста кредитуемого инновационного предприятия, возможности реализации продукции и ожидаемый рост доходов. Эта информация содержится в бизнес-планах, которые подготавливаются по каждому инновационному проекту.

Практика показывает, что банковский кредит в отличие от бюджетного финансирования позволяет повысить эффективность инвестиционных мероприятий и в целом ряде случаев может оказаться более приемлемым и удобным методом мобилизации денежных средств на длительные сроки, чем выпуск корпоративных акций или размещение облигационных займов.

Обращаю Ваше внимание на очень специфическую форму финансирования инновационного процесса - финансовый лизинг. Этот вид финансовых операций находит применение прежде всего тогда, когда решается задача быстрого промышленного освоения крупных технических инноваций, требующих приобретения дорогостоящих станков, оборудования, уникальной контрольно-измерительной техники, энергетических установок, транспортных средств и пр. Именно здесь получили развитие принципиально новые виды связи между производителем и потребителем сложной продукции, основанные на долгосрочной аренде или лизинге.

Современный рынок лизинговых услуг - один из наиболее динамичных и постоянно развивающихся. В США, например, на долю лизинга приходится около 25-30% в общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование. В современной хозяйственной практике под лизингом понимается «вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды /лизинга/ арендодатель /лизингодатель/ обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору /лизингополучателю/ за плату во временное пользование для предпринимательских целей». При этом право собственности на указанные материальные ценности на весь срок договора сохраняется за арендодателем и учитывается на его балансе.

С экономической точки зрения операция лизинга во многом схожа с долгосрочным кредитованием на закупку оборудования и других видов основных производственных фондов. Важно подчеркнуть, что для финансового лизинга / в отличие от других его форм/ характерно то, что срок аренды, как правило, очень близок к сроку службы оборудования. Главное преимущество лизинга состоит в том, что при наличии рентабельного проекта инновационное предприятие имеет возможность получить оборудование и начать новое

производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для малых и средних предпринимателей. По истечении срока лизингового договора и выплаты арендаторам полной стоимости имущества и оговоренных процентов это имущество становится его собственность. Или, если оговорено условиями договора, возвращается лизингодателю.

Современные лизинговые фирмы предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт поставленного оборудования осуществляет либо предприятие-изготовитель, либо сам арендатор. Важнейшими факторами, на основе которых устанавливаются конкретные сроки лизинговых договоров, чаще всего выступают:

срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими характеристиками

нормы амортизационных отчислений, а также порядок их индексации, устанавливаемые на правительственном уровне

появление более производительной техники

конъюнктура рынка ссудных капиталов и тенденции ее развития.

Следующим, весьма важным этапом финансового процесса инновационного предприятия является оценка потребности в финансовых средствах.

Независимо от конкретных организационных форм реализации инновационных проектов основанием для определения размера финансирования являются сметы /сметные калькуляции/, разрабатываемые по каждому проекту в отдельности в разрезе самостоятельных этапов с распределением по годам. При этом задача финансирования имеет как бы статический и динамический разрезы. В первом случае решается вопрос об общей величине денежных ресурсов, которые необходимы для осуществления проекта. Во втором - в какие конкретные сроки эти ресурсы должны быть получены, чтобы своевременно провести все необходимые платежи. Данная информация накапливается в соответствующих планах финансовых поступлений, формы финансовых планов в определенной мере стандартизованы и общеизвестны.

Обобщающим документом финансового планирования работы современного инновационного предприятия является финансовый план, представляющий собой баланс его денежных доходов и расходов.

В современных условиях финансовое планирование должно быть максимально профессиональным и мобильным, постоянно ориентироваться на конъюнктуру рынка и предусматривать возможности перемены модели поведения предприятия при изменении тех или иных факторов внешней среды.

Для характеристики финансовых ресурсов инновационного проекта целесообразно использовать показатели, важнейшими из которых являются:

чистая текущая стоимость проекта /чистый дисконтированный доход/- NPV

чистый денежный поток по проекту / поток реальных денег/ - NCF

внутренний коэффициент эффективности проекта внутренняя норма доходности/ - IRR. Используется для характеристики окупаемости проекта.

срок окупаемости проекта

общий размер инвестиций в проект, привлекаемых из внешних источников. Имеются в виду средства, предоставленные банками, инвестиционными компаниями, фондами и др., на возвратной основе

период возврата капитала. Этот показатель определяет срок, в течение которого инвесторы вернут средства, вложенные в данный инновационный проект.

Для оценки финансового состояния инновационного предприятия и характеристики финансовых результатов инновационной деятельности используются расчетные показатели, которые мы представим такими группами:

1. Показатели доходности деятельности инновационного предприятия:

рентабельность инновационного предприятия

прибыльность инновационного предприятия

величина прибыли на собственный капитал

Показатель оборачиваемости активов инновационного предприятия

Показатели финансовой устойчивости:

платежеспособность инновационного предприятия

общая ликвидность инновационного предприятия

срочная ликвидность инновационного предприятия

размер дебиторской задолженности

размер кредиторской задолженности

4. Показатели доходности акций инновационного предприятия:

расчетный курс акций

прибыль на акцию

размер годового дивиденда

Дата добавления: 2015-08-21