Глава 3. Финансовые коэффициенты

В самом общем виде проанализировать и дать оценку финансового состояния банка можно с помощью аналитических коэффициентов. Для этого используются аналитический баланс и отчет о прибыли и убытках, данные которого сгруппированы в однородные по экономическому источнику доходов статьи. При этом оценить финансовое состояние банка можно путем сравнения полученных в результате расчетов коэффициентов с формальными критериями, сложившимися в мировой практике или в практике российских рейтинговых агентств.

Финансовые коэффициенты – это отношения, определяемые из финансовой информации о банке и используемые для сравнения. Они позволяют сравнивать банки разных размеров. Существует огромное количество разных коэффициентов, и каждый аналитик имеет свои излюбленные коэффициенты. Более того, одни и те же коэффициенты могут разными аналитиками вычисляться по-разному, поэтому при использовании коэффициентов всегда надо четко представлять, как они вычислены.

При использовании коэффициентов надо помнить следующее:

- показатели имеют ценность только тогда, когда они сравниваются между собой. В противном случае они не имеют практического значения;

- ценность показателей в значительной степени зависит от даты их составления и периода времени, к которому они относятся;

- во всех проводимых сравнениях и расчетах необходимо использовать сопоставимые данные.

Коэффициент – это всего лишь одно число, поделенное на другое. В банковских отчетах огромное количество таких «чисел», а потому существует значительное количество возможных для рассмотрения коэффициентов. У каждого аналитика имеется свой набор излюбленных коэффициентов, которые он может предложить для использования. Мы ограничимся здесь минимальным, наиболее широко используемым набором. Это не означает, что именно они являются наилучшими и в максимальной степени отражают состояние банка. Вполне возможно, что у этих коэффициентов имеются более удачные альтернативы. Важно лишь то, что для сравнения коэффициенты необходимо рассчитывать одинаковым способом.

Коэффициенты не следует абсолютизировать. Отрицательное по сравнению с формальным критерием значение коэффициента далеко не всегда свидетельствует об ухудшении состояния банка. Например, более высокая доля доходных активов по сравнению с рекомендуемым максимальным значением 0.75-0.85 может быть связана с ростом кредитного портфеля или с ростом торгового портфеля ценных бумаг. В первом случае возникает угроза ликвидности банка, во втором такой угрозы нет. Таким образом, использование коэффициентов всегда требует дополнительного экспертного анализа.

При использовании коэффициентов по каждому из них возникают одни и те же вопросы:

1. Как он вычисляется?

2. Что он призван измерять, и чем он интересен?

3. Какова его единица измерения?

4. О чем говорят его низкие или высокие значения? Насколько достоверно они отражают действительность?

5. Как этот критерий может быть улучшен?

Авторы предлагают здесь для практического использования минимальный набор коэффициентов. Любой аналитик может добавить в каждую группу еще по десятку коэффициентов. Более того, в последующих главах авторами будет использован еще ряд коэффициентов, не указанных в данной главе.

Дата добавления: 2015-08-13