Глава 12. Анализ и оценка собственного капитала по данным отчета об изменениях капитала

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

Отчет о движении капитала должен представлять пользователю финансовой отчетности подробную информацию обо всех существенных изменениях в финансовом положении компании (таких как прибыли и убытки), а также других элементах, включая прибыль или убыток от переоценки основных средств, которые не отражаются в отчете о прибылях и убытках. Анализ отчета о движении капитала позволяет оценивать насколько компания привлекательна с точки зрения вложения в нее капитала, насколько эффективно используется вложенный в компанию капитал, требуется ли дополнительное финансирование для погашения долгосрочных обязательств, из каких источников (собственных или заемных) финансируется деятельность компании и приобретение тех или иных активов и др.

В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации не менее чем за два года.

Капитал (собственный капитал) – это вложения средств собственников и прибыль, накопленная за все время деятельности организации.

При определении финансового положения организации величина капитала определяется как разница между активами и обязательствами, т.е. должна соответствовать величине чистых активов, за исключением тех случаев, когда существует непогашенная задолженность учредителей (участников) по взносам в уставный капитал.

Для аналитических целей в составе собственного капитала могут быть выделены три основные составляющие:

· инвестированный капитал (вложения собственников),

· оценочный капитал (результат переоценки имущества организации и размещения акций по цене, превышающей их номинал);

· накопленный капитал (созданный за счет реинвестирования чистой прибыли организации).

Основными целями анализа собственного капитала являются:

• выявление источников его формирования и установление последствия их изменений для организации;

• определение способности организации к сохранению капитала;

• оценка возможности наращения капитала;

• определение различных ограничений (правовые, финансовые и др.) в распоряжении как текущей, так и накопленной нераспределенной прибылью.

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой из его составляющих.

Для анализа структуры и динамики источников средств составляется следующая таблица (табл. 12.1).

Таблица 12.1

Дата добавления: 2015-08-13