Читайте также:
|
|
Основные вопросы:
1. Понятие и типы денежных систем. Денежный рынок.
2. Функции, формы и роль кредита в современной экономике.
3. Банки, их виды, функции и современная банковская система.
4. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа.
1. Понятие и типы денежных систем. Денежный рынок.
Нормальное функционирование экономики невозможно без денег. Как кровь, циркулируя в теле человека, поддерживает его в хорошем жизнеспособном состоянии, так и деньги, переходя от одного экономического субъекта к другому, способствуют нормальному функционированию экономики в целом. Движение денег, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчёты в национальной экономике, называется денежным обращением. Форма организации денежного обращения в стране, закреплённая законодательно, образует денежную систему. Государство определяет следующие элементы денежной системы:
· национальную денежную единицу;
· масштаб цен;
· виды денежных знаков, имеющих законную платёжную силу;
· порядок эмиссии и обращения денег (обеспечение, выпуск, изъятие из обращения);
· формы безналичного платёжного оборота;
· государственные институты, осуществляющие регулирование денежного обращения.
В зависимости от того, какой материал выполняет функцию денег, различают два типа денежных систем: металлического денежного обращения и обращения кредитных и бумажных денег. В случае металлического денежного обращения в качестве денег используются золотые и серебряные монеты. При обращении кредитных и бумажных денег платёжными средствами выступают банкноты, чеки, векселя.
Исторически первой денежной системой была металлическая. В условиях её существования различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами – золотом и серебром. Монеты из этих металлов функционировали на равных основаниях. Соотношение между стоимостями весовых единиц золота и серебра было фиксированным. Однако рыночные цены этих металлов колебались, что периодически приводило к вытеснению одних денег другими. Постепенно серебро было вытеснено из обращения, и на смену биметаллической системе денежного обращения пришёл монометаллизм.
Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл (как правило, золото) является всеобщим эквивалентом, и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, монеты), разменные на золото. Существовало три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.
При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, свободно обмениваемые на золотые монеты.
Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки при предъявлении соответствующей суммы денег. Это ограничивало использование золота для внутреннего обращения.
Золотодевизный стандарт означает, что банкноты обмениваются на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. Существование золотодевизного стандарта явилось основой для создания системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.
Система обращения кредитных и бумажных денег возникла сравнительно недавно. Мировой экономический кризис 1929 – 1933 гг. привёл к тому, что золото было изъято из внутреннего обращения всех стран. Оставшиеся бумажные и кредитные деньги уже не обменивались государством на золото и серебро.
Система обращения кредитных и бумажных денег имеет следующие отличительные черты:
· демонетизация золота;
· отмена золотого содержания банкнот;
· значительное расширение безналичного оборота;
· господствующее положение кредитных денег;
· усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;
· государственное регулирование денежного обращения.
Деньги «продаются» и «покупаются» на денежном рынке, который включает финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и их предложения, а также денежные потоки, входящие и исходящие их этих институтов. Денежный рынок является важнейшей составной частью финансового рынка.
Элементами механизма функционирования денежного рынка являются спрос на деньги и их предложение. Общее количество денег, которое домохозяйства, бизнес, правительство желают иметь в данный момент, представляет собой совокупный спрос на деньги. Спрос на деньги вытекает из двух функций денег – как средства обращения и средства сохранения богатства.
В первом случае речь идёт о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос). Трансакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в наличной форме или безналичной на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления покупок и платежей. Данный спрос на деньги зависит от: 1) объёма номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег); 2)скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше необходимо денег).
Во втором случае спрос на деньги объясняется тем, что часть своих доходов население сберегает. При этом имеется три варианта сбережений: сохранять в виде денег; покупать ценные бумаги; приобретать недвижимость и другие материальные ценности с целью их накопления, а не потребления. Последняя форма сбережений наиболее характерна для инфляционной экономики. В нормально функционирующей экономике выбор осуществляется между деньгами и ценными бумагами.
Выбор сбережения между деньгами и ценными бумагами определяют колебания процентной ставки. Повышение процентной ставки приводит к росту спроса на ценные бумаги, так как это позволит получить дополнительный доход. Снижение же процентной ставки приводит к сокращению спроса на ценные бумаги и его увеличению на деньги.
Спрос на деньги покрывается их предложением. Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении. Денежная масса -совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в наличной и безналичной формах, обеспечивающих реализацию товаров и услуг в национальном хозяйстве. В современной экономике предложение денег создаётся банковской системой: центральным и коммерческими банками. Центральный банк выпускает в обращение монеты и банкноты. Коммерческие банки создают деньги путём предоставления ссуд предпринимателям и населению.
Для определения предложения денег денежную массу разбивают на группы, которые называются денежными агрегатами М0, М1, М2, М3. В основе их выделения лежит степень ликвидности (способность быстро превращаться в наличные деньги) компонентов, входящих в денежный агрегат. По мере перехода от М0 к М3 ликвидность компонентов падает. Денежный агрегат М0 включает наличные деньги и остатки наличности в кассах предприятий. В агрегат М1 входит агрегат М0 плюс средства на расчётных счетах в банках, плюс вклады до востребования. Агрегат М2 составляет агрегат М1 плюс срочные вклады в банках. Агрегат М3 включает М2 плюс облигации государственных займов.
Предложение денег контролируетцентральный банк, как путём денежной эмиссии, так и посредством управления создания денег коммерческими банками. Он определяет необходимое количество денег, исходя из состояния экономики страны вне связи с уровнем процентной ставки.
На денежном рынке, как и на любом другом рынке, существует равновесие между спросом и предложением. Это равновесие достигается путём установления равновесной ставки процента, т.е. цены денег. Нарушения равновесия на денежном рынке приводят к колебаниям процентной ставки. Изменяясь, она влияет на спрос банков и населения на деньги и восстанавливает равновесие на рынке денег.
2. Функции, формы и роль кредита в современной экономике..
Наряду с деньгами, важнейшим элементом рыночной экономики является кредит. Кредит (в переводе с лат. «ссуда», «долг») – это система экономических отношений, выражающаяся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, платности и материального обеспечения.
Кредит – категория историческая. Как и любое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Возник кредит в период разложения первобытнообщинного строя на основе имущественной дифференциации членов общины. Однако он достиг наиболее высокого уровня развития при капитализме. В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как в целом обмен результатами общественного труда.
Как видно из определения в основе кредита лежат определённые принципы: возвратность, срочность, обеспеченность, платность.
Возвратность – это и принцип, и главный атрибут кредита, отличающий его от других форм предоставления денег (субсидий, дотаций). В соответствии с этим принципом взятые средства должны быть обязательно возвращены. Если нет возвратности средств, то нет и кредитных отношений.
Принцип срочности свидетельствует о том, что кредит выдаётся на определённый срок. При заключении договора о кредите обязательно указывается срок, когда занятые средства должны быть возвращены. От срока кредитования зависит размер платы за получение заёмных средств. Нарушение этого принципа обычно влечёт за собой ответственность, связанную с увеличением платы за кредит.
Принцип обеспеченности означает,что лицо, предоставляющее кредит и берущее его должны быть уверены в том, что есть реальные шансы на возврат полученных взаймы средств. Гарантией возврата служит залог. В качестве залога могут выступать ценные бумаги, недвижимость, товарно-материальные ценности.
Принцип платности проявляется в необходимости уплаты определённой суммы денег за предоставленный кредит. Данная плата является вознаграждением собственника денежных средств за то, что он предоставил возможность другим пользоваться своими деньгами, а не использовал их на удовлетворение личных потребностей. Уплачиваемая сумма составляет определённый процент от предоставленного кредита. Его величина зависит от срока кредита, суммы кредита, степени риска.
Для предпринимателя взявшего кредит этот процент является ссудным. Ссудный процент – это часть прибыли, которую предприниматель выплачивает собственнику ссудного капитала. Ссудный капитал (фонд) - совокупность свободных денежных средств, предназначенных для использования в целях удовлетворения потребностей бизнеса и населения в финансовых ресурсах. Источниками средств ссудного капитала являются:
· сбережения населения;
· свободные денежные средства предприятий;
· свободные денежные средства кредитно-финансовых учреждений;
· накопления страховых фондов;
· резервы государства.
Выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Норма процента является динамичной величиной и зависит, прежде всего, от соотношения спроса и предложения ссудного капитала.
В условиях развитого товарного хозяйства можно говорить о существовании рынка ссудных капиталов, в качестве предмета купли-продажи на котором выступает капитал, как особый вид товара. Особенность капитала как товара состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полезность – способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.
Кредит является результатом развития функции денег как средства накопления и средства платежа. У одних экономических субъектов в процессе ведения ими хозяйственной деятельности появляются временно свободные денежные средства. Если владелец этих средств не обладает возможностью самостоятельно получать от них доход, он делает это посредством передачи денег другому лицу для производительного эффективного использования. При этом лицо, предоставляющее ссуду, называют кредитором, а берущее её, - заёмщиком.
Кредит как экономическая категория выполняет ряд функций, среди которых можно выделить:
· распределительную функцию – проявляется в том, что посредством кредита денежные, материальные ресурсы перераспределяются между предприятиями, отраслями, регионами страны;
· замещения наличных денег кредитными деньгами и операциями;
· контрольную функцию, заключающуюся в том, что в процессе совершения кредитных операций осуществляется контроль экономической деятельности хозяйствующего субъекта, его финансового состояния.
В рыночной экономике кредитные ресурсы направляются, прежде всего, в наиболее прибыльные, быстрорастущие отрасли экономики, используются для расширения производства, внедрения новой техники, освоения передовых технологий. Кредит позволяет ускорить оборот средств предприятий, является важнейшим внешним источником формирования их основных и оборотных средств. Замещение наличных денег кредитными деньгами снижает затраты на организацию денежного обращения в стране, ускоряет оборачиваемость денежных средств, упрощает расчёты между хозяйствующими субъектами.
Объективная необходимость использования кредита обусловлена коммерческими интересами товаропроизводителей и торговцев. Нормальная их деятельность требует, чтобы у них в каждый момент времени имелась необходимая сумма средств. В связи с тем, что эти средства совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого возникает потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы, возникающие колебания гибко улавливаются при помощи кредитного механизма. Кредитный механизм – это экономический механизм реализации собственности на ссудный капитал, выступающий в той или иной организационной форме кредитных отношений, соответствующих данному уровню развития производительных сил.
К кредитным отношениям относят все денежные отношения, которые связаны с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчётов, эмиссией денежных знаков и ценных бумаг, а также кредитованием капитальных вложений и осуществлением страховых операций.
Развитие кредитных отношений привело к появлению различных форм и видов кредита. Их можно классифицировать по ряду признаков. В зависимости от сроков, на которые предоставляется кредит, различают онкольный (выдаётся на небольшой срок и погашается по первому требованию кредитора), краткосрочный (до одного года), среднесрочный (от одного года до пяти лет) и долгосрочный (свыше пяти лет) кредиты.
По основным группам заёмщиков различают кредиты предприятиям, населению, государству.
По назначению выделяют потребительский, сельскохозяйственный, промышленный, торговый, инвестиционный, бюджетный кредиты.
В зависимости от сферы функционирования различают два вида кредита: кредит на приобретение оборотного капитала, который в узком смысле и называют собственно кредитом, и кредит на приобретение основного капитала, который обычно называют ссудой.
По составу кредиторов и заёмщиков выделяют следующие основные формы кредита: банковский, коммерческий, государственный, международный.
Банковский кредит предоставляется банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями в виде денежных ссуд предпринимателям и населению. Это основной вид кредита в настоящее время.
Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путём отсрочки платежа. Целью его является ускорение реализации товаров, и получения заключённой в них прибыли.
Государственный кредит имеет место тогда, когда заёмщиком или кредитором выступает государство по отношению к гражданам и юридическим лицам.
Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением денежных и товарных ресурсов. В качестве кредиторов и заёмщиков выступают банки, предприятия, международные финансовые институты.
Дата добавления: 2015-08-03; просмотров: 124 | Нарушение авторских прав
<== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
Национальной экономики | | | Банки, их виды, функции и современная банковская система. |