Сущность и задачи налоговой политики 3 страница

Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен «коэффициенту текущей ликвидности», однако из расчета исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница на Западе – 0,2, а в России, на практике, он ниже. В международной практике считается, что значение его должно быть большим или равным 0,2 – 0,25. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50 %. Коэффициент покрытия запасов рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и российской практике разработана система следующих показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельности. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала – их сумма равна 1 (или 100 %).

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансирование предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Значение этого показателя может существенно варьироваться.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств

(1)

Где СК- собственный капитал;

- долгосрочные и краткосрочные обязательства (заёмный капитал);

Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств

, (2)

где N – объем продаж за квартал, тыс. руб.

ОА – среднеквартальная стоимость оборотных средств, тыс. руб.

Деятельность предприятий выражается показателями рентабельности (доходности). На практике различают показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность – параметр, исчисленный, исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане инвестиционного или инновационного проекта (программы). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

84. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

В условиях рыночной экономики финансовая отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен­том информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи­нансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

- Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

- Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

- Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

- Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

- Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

- Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности мо­жет быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собст­венно бухгалтеры.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках - форма № 2; справка к форме № 2, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу, аудиторского заключения (если предприятие подлежит обязательному аудиту).

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает: анализ финансового состояния; анализ финансовой устойчивости; анализ финансовых коэффициентов: анализ ликвидности баланса; анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

85. ВИДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Различают следующие виды финансового анализа:

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Поскольку финансовое состояние оценивается, прежде всего, по стать­ям бухгалтерского баланса и приложениям к нему, то такой анализ можно назвать внешним.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей ана­литическим материалом (см. рис.1). Основными задачами являются:

- оценка финансовых результатов;

- оценка имущественного положения;

- анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платёжеспо­собности предприятия;

- исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской за­долженности;

- анализ эффективности вложенного капитала.

Рисунок – Пользователи финансовой информации.

Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния, эффективность использования основ­ных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объёма, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используют допол­нительно данные финансового учёта (нормативную и плановую информа­цию).

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней:

бухгалтерия, финансовый и экономический отделы, другие службы предпри­ятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информа­цию исходя из своих интересов. Так, например, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и её финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы - для создания стратегии продвижения своей продукции на рынке.

Группу заинтересованных пользователей представляют собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и перспективы развития пред­приятия.

В третью группу входит многочисленное количество сторонних хозяй­ствующих субъектов со своими интересами:

- кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;

- потенциальные инвесторы с намерениями принять решение о вкладе своих средств в предприятие;

- поставщики с уверенностью в платёжеспособности своих клиентов;

- аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

86. ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ, ИХ ОЦЕНКА, ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Основные средства — это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. При этом предполагается, что указанные объекты будут приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем и организация не предполагает перепродавать эти объекты.

Из-за изобилия предметов, входящих в основные средства, их вынуждены классифицировать по назначению на следующие группы:

1. Земельные участки и объекты природопользования (например, земельные участки, приобретенные под строительство; участки с полезными ископаемыми и т. д.)

2. Здания (коровники, свинарники, конторы, зернохранилища, нефтесклады, гаражи и т. п.).

3. Сооружения (силосные башни, траншеи, теплицы, оросительные системы и т. п.).

4. Машины и оборудование (тракторы, самоходные шасси, почвообрабатывающие машины, измерительные приборы, вычислительная техника и пр.) в том числе – силовые машины у оборудования; рабочие машины и оборудование; измерительные приборы и устройства; вычислительная техника; прочие машины и оборудование.

5. Транспортные средства (автомобили, автобусы).

6. Производственный и хозяйственный инвентарь (банки, чаны, верстаки, фляги, бидоны, конторская обстановка и т. д.).

7. Рабочий скот (лошади, волы, верблюды и т. п.).

8. Продуктивный скот (коровы, быки-производители, свиноматки, хряки и др.).

9. Многолетние насаждения (плодовые насаждения, лесозащитные полосы…).

10. Другие виды основных средств (телефонная сеть, вода, распределительные сети, спортивный инвентарь, библиотечные фонды).

В зависимости от функционального назначения в процессе производства они делятся:

- основные средства производственного назначения;

- основные средства непроизводственного назначения

Различают первоначальную, остаточную и восстановительную стоимость.

Под первоначальной стоимостью основных средств понимают сумму затрат по приобретению или возведению, включая затраты на их доставку.

Остаточная стоимость основных средств определяется как разность между первоначальной стоимостью и суммой износа этих средств. Ее величина постоянно меняется, т.к. меняется и сумма износа.

Восстановительная стоимость — это стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях. Она зависит от уровня цен на промышленную продукцию, тарифов на электрическую и тепловую энергию и на грузовые перевозки, а также сметных норм, цен и тарифов строительства. Восстановительная стоимость определяется при переоценке основных средств.

Высокая эффективность производства достигается пр оптимальной обеспеченности фирмы основными фондами.

Фондообеспеченность представляет отношение среднегодовой стоимости основных средств в расчете на единицу площадей, на поголовье животных, переведенных в условные головы и т.д.

Фондовооруженность определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов в расчете на одного работника.

Экономическая эффективность использования основных производственных средств характеризуется системой показателй.

Фондоотдача характеризует отношения стоимости валовой продукции к среднегодовой сумме потребленных производственных основных средств.

Обратным показателем фондоотдачи выступает фондоемкость. Она выражает отношение среднегодовой стоимости производственных основных средств к объему валовой продукции в денежной форме. Фондоотдача прямо пропорциональна производительности труда и обратно пропорциональна его фондовооруженности. Фондоотдача повышается в том, случае, если темпы роста производительности труда опережают темпы роста фондовооруженности. Экономическая эффективность производственных фондов характеризуется показателем их рентабельности (норма прибыли). Она рассчитывается как процентное отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

Технико-экономические показатели наиболее часто применяются при определении эффективности использования транспортных средств, продуктивности скота, машинно-тракторного парка. Например, себестоимость тонно-километра, себестоимость условного эталонного га, коэффициент сменности и др.

87. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА: ИХ СОСТАВ, ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е. их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

К оборотным производственным фондам относят предметы труда – сырье, основные вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, ГСМ, топливо, тара и тарные материалы, инвентарь, запчасти, спецодежда и обувь, семена, посадочный материал, корма. Это производственные запасы. Кроме этого к оборотным производственным средствам относят незавершенное производство и расходы будущих периодов.

К фондам обращения: готовая продукция на складе, отгруженные товары, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, средства в прочих расчетах.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средства. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, перед бюджетом и внебюджетными фондами; резервы на покрытие предстоящих расходов, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги) и др.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств является: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанным сезонным процессом производство; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

К привлеченным источником формирования оборотных средств относятся кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам – за выполненные работы, налоговой инспекции – по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, и прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

1) длительностью донного оборота в днях (О) по формуле:

, где

С – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т – объем товарной продукции (выручка);

Д – число дней в рассматриваемом периоде.

2) количеством оборотов за определенный период – год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости):

.

3) суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки):

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменения оборачиваемости средств путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

88. СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ: ЕЕ ВИДЫ, КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАТРАТ ПО ЭКОНОМИЧЕСКИМ ЭЛЕМЕНТАМ

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ и услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также затрат на ее производство и реализацию. Показатель себестоимости продукции необходим для обоснования рационального размещения и специализации производства, определение его экономической эффективности, установления уровня цен на пррдукцию. Себестоимость валовой продукции представляет собой сумму всех производственных затрат на ее получение. Себестоимость единицы продукции определяют как отношение производственных затрат к объему валовой продукции конкретного вида.

В зависимости от экономического содержания и производственного назначения используют:

- производственную себестоимость. Представляет собой сумму всех затрат связанных с получением и транспортировкой продукции к месту ее хранения (плюс расходы по управлению предприятием и организацией производства в целом);

- полную или коммерческую себестоимость. Сумма затрат на производство и реализацию продукции;

- плановая себестоимость рассчитывается при планировании объемов производства и затрат на конкретную продукцию;

- провизорная (ожидаемая) себестоимость она рассчитывается по итогам работы предприятия на 1 октября каждого года;

- фактическая себестоимость находят при проведении итогов хозяйственной деятельности предприятия на основе производственного отчета.

Основу себестоимости продукции (работ, услуг) составляют затраты.

89. МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА

Наиболее объективно использование трудовых ресурсов характеризует производительность труда – способность конкретного труда производить в единицу рабочего времени определенное количество потребительской стоимости. Производительность труда – важнейший показатель эффективности общественного производства.

Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.

К обобщающим относятся:

- ГП труда;

- ДП труда

- ЧП труда.

Анализ начинают с изучения динамики и выполнения плана по данным показателям, исчисленным в целом по предприятию и отдельным отраслям, проводят межхозяйственные сравнения и факторный анализ выявленных отклонений. Определяется влияние на ГП удельного веса производственного персонала в общей численности работников, количества отработанных дней одним рабочим за год и продолжительности рабочего дня.

Расчет влияния данных факторов осуществляют одним из методов детерминированного факторного анализа.

Отдельное внимание уделяется изучению изменения среднечасовой выработки, величина которой зависит от следующих факторов:

- степень механизации и автоматизации производственных процессов;

- квалификация рабочих, их трудовой стаж, возраст;

-организация и мотивация труда;

-природно-климатические и экономические условия хозяйствования и др.

Количественно измерить влияние того или иного фактора на среднечасовую выработку работника можно используя следующую модель:

Где - процент изменения фонда рабочего времени за счет проведения определенного мероприятия.

Оказывает влияние на среднечасовую выработку и структура отраслей производства: увеличение удельного веса отрасли, в которой среднечасовая выработка выше, чем в других, приведет при прочих равных условиях к повышению её уровня в среднем по предприятию.

Расчет влияния данного фактора можно произвести умножением удельного веса i-той отрасли на базовый уровень среднечасовой выработки в соответствующей отрасли и суммировав результаты.

Более полная оценка работы предприятия и выявление резервов роста производительности труда предполагают изучение частных показателей: трудоёмкости производства отдельных видов продукции или выхода продукции в натуральных показателях в единицу времени. Данные показатели в животноводстве целесообразно анализировать ежемесячно, в растениеводстве – в конце года. Методика анализа – изучение динамики показателей, выполнения плана по их уровню, межхозяйственные сравнения и факторный анализ отклонений.

Факторы, определяющие изменение трудоёмкости продукции можно подразделить на 2 группы:

1) природно-климатические, биологические и агрозоотехнические, от которых зависит рост урожайности культур и продуктивность животных;

2) организационно-технические, которые содействуют сокращению затрат труда на 1 га посевной площади или содержание 1 головы животных.

Факторная модель трудоемкости продукции имеет вид:

А) растениеводства:

Б) животноводства: .

Для оценки влияния данных факторов может быть использован индексный метод, определение влияния прямых и обратных связей и др.

Далее при углублении анализа изучают формирование факторных показателей в модели, оценивают, как отдельные изменения в технологии и организации производства отразились на трудоёмкости используя способ пропорционального деления.

Для оперативного контроля за уровнем производительности труда на протяжении года используются вспомогательные показатели её уровня по отдельным видам работ или процессам производства: затраты труда на единицу выполненных работ или объем выполненных работ в единицу времени.

Вспомогательные показатели делятся на индивидуальные (затраты чел-час на 1 га вспашки) и суммарные (затраты труда на 1 га площади). Данные показатели используются для планирования потребности в рабочей силе, распределении трудовых ресурсов по отраслям производства, планировании фонда оплаты труда и выявления резервов роста производительности труда на отдельных операциях и участках работы.

Дополнить анализ производительности труда можно рассмотрев косвенные показатели: соотношение трудовых ресурсов и какого-либо фактора производства: поголовье животных на 1 работника животноводства и др.

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия в современных условиях предполагает так же оценку рентабельности персонала, определяемую как отношение прибыли от операционной деятельности к среднесписочной численности работников. Данный показатель изучают в динамике, проводят межхозяйственные сравнения по его уровню и факторный анализ выявленных отклонений. При этом используют следующую факторную модель:

Отрицательный результат влияния отдельных факторов можно рассматривать как неиспользованный резерв повышения эффективности использования персонала. Чем детальнее проведен анализ, тем более обоснованными являются выявленные на его основе резервы.

90. ИЗДЕРЖКИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ и услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также затрат на ее производство и реализацию. Показатель себестоимости продукции необходим для обоснования рационального размещения и специализации производства, определение его экономической эффективности, установления уровня цен на пррдукцию. Себестоимость валовой продукции представляет собой сумму всех производственных затрат на ее получение. Себестоимость единицы продукции определяют как отношение производственных затрат к объему валовой продукции конкретного вида.

Дата добавления: 2015-07-20