Фигуры, подтверждающие разворот тренда

Введение. Начнем с самого простого

Картинка, которую мы видели с самого «детства»

Рис. 3.3.01 Сходящийся треугольник

Далее рассмотрим классические фигуры технического анализа в изложении Эрика Л. Наймана в книге «Малая энциклопедия трейдера». Это издание содержит, наверное, наиболее полный набор и наиболее известные комментарии. Если я неправ — поправьте. Также в статье использовалось издание «Как увидеть деньги на экранах монитора» под редакцией В.И. Сафина.В приведенных примерах проставлены номера классических фигур, для последующего облегчения привязки их эскизов к волновой картине.

Классические фигуры технического анализа как составные части волн Эллиотта

Фигуры, подтверждающие разворот тренда

Голова и плечи, главная модель перелома в классическом техническом анализе, а что мы видим, возвращаясь к волновому анализу

Рис. 3.3.02 HEAD & SHOULDERS

Геометрически H&S выглядит как три последовательных пика на вершине восходящего тренда. Эти пики образуют характерную конфигурацию —левое плечо (leftshoulder), голова (head), правое плечо (rightshoulder), опирающиеся на линию шеи (neckline), которая обычно обозначается уровнем сопротивления последнего пика перед формированием фигуры. Либо мы видим вершины волн указанные на эскизе. То есть происходит разворот тренда вниз, при этом на вершине и формируется характерная разворотная фигура.

Я сознательно начал именно с этой фигуры, так как смена тренда «одинаково важна» как при классическом техническом анализе, так и при EWA. Но волновики имеют в этом плане колоссальное преимущество – счет волн ведется изначально, и к фигуре H&S подходим постепенно, просчитывая все предыдущие вершины, а не слепо выискивая три последние. Кстати, не забывайте, что некоторые похожие фигуры могут оказаться и ложными фигурами. Посмотрите на вершину (1) в ней фигура H&S, образованная вершинами 3-4-5-a-b-с является ложной, ведь за ней следует третья. Фигура эта важна и в том плане, что фактически является завершением любой импульсной волны на любом волновом уровне, как видно из эскиза на старшем волновом уровне завершилась лишь первая.

А теперь рассмотрим некоторые правила распознавания, взятые из книги «Как увидеть деньги на экране монитора» (несколько подправленные мной для лучшей читабельности). После пробития уровня сопротивления определенного вершиной A, цена возвращается к нему в точке B, формируется линия шеи, которая превращается в уровень поддержки. Цена касается ее в точке С, после отката вверх. Если касания не происходит или происходит пробой – линия шеи корректируется по точкам B и C. Максимум, достигнутый после отскока от точки C, образует правое плечо. Вершины плеч и головы составляют область консолидации примерно параллельную линии шеи. То есть фактически образуется коридор цен. Пробитие это коридора нисходящим движением сквозь линию шеи и обозначает завершение формирование фигуры H&S, то есть перелом восходящего тренда. Чаще всего, после прорыва линии шеи цена возвращается к ней снизу (точка E) и только затем окончательно уходит вниз. Разворотные точки B, C, D и E должны быть расположены на одной прямой линии. Если это условие не выполняется – фигура может оказаться ложной. Высота головы H определяется проекцией вершины головы на линию шеи. Высота головы H позволяет дать прогноз хода цены на такую же величину ниже линии шеи.

И кто теперь скажет, что EWA это запутанная субъективная оценка рынка. В только что приведенном описании, если его перенести с листа бумаги на реальный график субъективности не меньше, а запутанности больше. Но в целом описывается одна и та же картина разными словами (другой терминологией). Но возьмем цитаты из книги Э. Наймана «Малая энциклопедия трейдера»: «Также следует отметить, что, к сожалению, пока вы, наконец, утвердитесь в своем мнении, что увиденное вами движение цены все-таки укладывается в классическую фигуру “голова и плечи”, значительное движение этой цены уже завершилось.» Или: «Для данной фигуры существует опасность желания увидеть ее гораздо чаще, нежели она на самом деле существует. Чтобы этого не случилось, обязательно проверяйте свой вывод по фигуре через показатели объема.» А если следовать EWA…

P.S. Особенности фигуры «голова и плечи».
Если на бычьем тренде у фигуры «голова и плечи» второе плечо ниже первого, то это также говорит о большей вероятности разворота тренда на медвежий. Если на медвежьем тренде появляется фигура «перевернутые голова и плечи», то более высокое, нежели первое, второе плечо усиливает общий, подаваемый фигурой, сигнал. Часто бывает, что курс при выходе из фигуры «голова и плечи» не возвращается назад, к линии шеи. Но это не означает, что данная конструкция не является фигурой «голова и плечи».

Сопоставляя волновую картину и фигуру H&S модно сделать следующий вывод:
Для определения разворота на ранней его стадии, фигура H&S должна отождествляться с волновой структурой 3-4-5(5)[TOPImpulse]- 1-2-3-4(a), то есть как переход от пятой (5) к волне (a) на три волновых уровня младше формируемой локальной волновой вершины.
То же самое можно сказать о фигуре InverseH&S на переходе нисходящего тренда к восходящему тренду.

Рис. 3.3.02а Три Будды

Рис. 3.3.02b Три горы

Такая же разворотная как H&S, но очень редкая фигура. Ее место в отличие от фигуры голова и плечи не на вершине трех волновых уровней, а в конце импульса входящего в коррекционную структуру, например, четвертую. Этим объясняется и неуверенность, подходя к вершине пятой, и следующий за этим «испуг» отката в волну «a». Не очень характерный пример тому GBPUSDH2 от 1 ноября 2006 года.

Рис. 3.3.03 Diamond

Классическую фигуру, прорисованную в учебнике как комбинацию расходящегося и сходящегося треугольников, на реальном рынке я найти оперативно не смог. Если у кого-нибудь есть такой приме, выложите его на форуме, только не отдельным участком графика, а с предысторией и последующим развитием ценового движения, что бы можно было адекватно оценить место бриллианта в волновой картине.

Двойная вершина – это когда ценовое движение на восходящем движении после образования очередного локального максимума образует пик такого же уровня. После чего, не превысив предыдущего максимума, развивается нисходящее движение. Обычно двойная вершина определяется следующим набором элементов:

· Линия поддержка SUP, аналог линии шеи;

· Линии сопротивления RES;

· Высота фигуры H;

· Направление прорыва в точке B, с откатом к линии SUP в точке R;

· Величина хода после отката от точки R.

Фигуру можно считать завершенной, а тренд – а тренд переломленным только при явном прорыве линии поддержки SUP.

Рис. 3.3.04 Двойная вершина

Тройная вершина формируется обычно после того, как сформировалась фигура «неудавшаяся двойная вершина», читай — неудавшаяся пятая.

Цитата из книги Э. Наймана «Малая энциклопедия трейдера»: «Среди тройных и особенно двойных вершин-донышек попадается много ложных сигналов. Отсеять их можно с помощью параллельного анализа схождения/расхождения на примере осциллятора RSI …»

Теперь, наверное, не возникает вопросов, почему появляются такие ложные сигналы. Не производя общей волновой разметки и внутреннего счета волн — двойную и тройную вершины (основания) часто путают с волновой плоскостью (a-b-c) или сдвигающейся двойной или тройной тройкой (w-x-y-xx-z) во второй или четвёртой волнах старшего уровня.

Странно, но перебрав массу классических фигур технического анализа, я не нашел фигур подобных, так хорошо известных в волновой теории: начального и конечного треугольников. Треугольников, которые достаточно часто начинают и завершают тренды. Соответственно не найдя их я и не нашел описаний подобных фигур технического анализа, поэтому ограничусь иллюстрациями из волнового анализа.

Рис. 3.3.06 Диагональные треугольники

Достаточно подробные описание этих треугольников есть на первой странице данной ветки форума. И их место в тренде:

Рис. 3.3.07 Место диагональных треугольников в тренде

В конечном итоге, каждый из этих треугольников завершает определенный этап ценового движения. И если начальный треугольник ограничен лишь в смене направления на вторую волну тренда, то конечный треугольник — завершает весь тренд.

Дата добавления: 2015-07-20