RSI — Relative Strength Index

Индекс относительной силы был составлен Уэллсом Уилдером (J.Wellеs Wilder) в 1978 г. и является очень известным и широко применяемым индикатором. Он используется на фьючерсном рынке, и на его примере можно рассмотреть почти все способы анализа осцилляторов.

В отличие от момента, этот индикатор нормирован и изменяется в переделах от 0 до 100. Кроме того, у Момента есть еще один недостаток: он подвержен быстрым и резким колебаниям, что усложняет его анализ. RSI является более спокойным и сглаженным осциллятором Зато у него нет нулевого (среднего) уровня.

Название для этого осциллятора выбрано не совсем удачно, так как на рынке акций под относительной силой понимают отношение цен акций отдельного предприятия к индексу S&P500.

RSI = 100 - (100 / (1 + RS)), RS= AU(n)/AD(n),

где AU(n) — среднее значение цен закрытия, которые оказались выше предыдущих цен за n дней. a AD(n) — среднее значение цен закрытия, которые оказались ниже предыдущих цен за n дней.

Временные периоды, которые используют для этого осциллятора, равны 9 и 14. Меньшие периоды делают его очень чувствительным, что приводит к большому количеству ложных сигналов, поскольку более быстрые осцилляторы имеют большую амплитуду колебаний. Сам Уилдер использовал только 14-дневный интервал.

Основной сигнал, который даст данный осциллятор, — это достижение экстремальных областей (перезакупленности и перезапроданности). Эти области находятся под уровнем 30 и выше уровня 70 для медленных рынков. Для быстрых рынков эти значения равны соответственно 20 и 80. Под медленными рынками мы понимаем товарные рынки и рынки акций, под быстрыми — фьючерсный рынок и FOREX. Кроме того, более строгие границы экстремальных областей связаны с использованием более короткого периода 9.

Уровни 30 и 70 некоторые аналитики советуют рассматривать на консолидированном и спокойном рынке, а 20 и 80 на ярко выраженных и сильных трендах.

Рассмотрим на рисунке (см. рис. 7—7), как RSI даст сигналы к покупке или продаже. Во-первых, так как FOREX очень быстрый рынок, для определения экстремальных областей используются уровни 20 и 80. Причем сигналом к покупке или продаже является не точка входа RSI в эти области, а точка выхода из них. Действительно, при наличии сильного тренда или быстрого движения цен промежуток времени между входом в экстремальную область и временем, когда движение цен изменит направление, может оказаться очень продолжительным. Возможны чрезвычайно редкие случаи, когда RSI будет расти до своих самых предельных значений — 0 или 100. Выход RSI из экстремальной области — несколько запаздывающий сигнал, но более надежный. Во-вторых, мы используем два RSI с разными периодами. То, что быстрый входит в экстремальную область, а медленный RSI не входит, свидетельствует о плавном развороте тренда. Если же и медленный RSI входит в экстремальную область, то это говорит о сильном тренде и быстром движении цен, что не позволяет нам быть уверенными в развороте тренда в самое ближайшее время, поскольку обе линии могут находиться в экстремальной области еще достаточно долго.

Как можно увидеть на графике (см. рис. 7—8). рассмотренные сигналы RSI предсказывают достаточно слабые и кратковременные развороты тренда. Необходимо также учитывать, что четкий сигнал от RSI мы сможем увидеть только на следующий день, когда линия RSI окончательно сформируется, поэтому определенное время для принятия решения будет упущено, если вы будете дожидаться точного окончательного сигнала. Анализ сигналов от RSI в экстремальных областях следует совмещать с анализом объемов. Последний позволяет определить силу и значимость возможного разворота тренда. Если разворот сопровождается снижением объемов, то это не разворот, а временный откат или коррекция основного тренда. Если объемы начинают снижаться в направлении основного тренда, а при движении в противоположном направлении увеличиваются, то это может сигнализировать о возможном сильном развороте тренда.

Мы уже говорили, что наиболее значимый и опережающий сигнал осцилляторы дают при наличии дивергенции (см. рис. 7—9). Анализ ее следует совмещать с анализом трендов RSI, что позволит точнее определить момент разворота тренда. Например, на рисунке мы видим, что дивергенция свидетельствует о значительном развороте тренда, а время начала этого разворота совпадает с пересечением RSI своей линии поддержки или сопротивления. Следует учитывать, что дивергенция значима только в областях близких к экстремальным. Для RSI такие области лежат в пределах 20—30 и 70—80. Сам изобретатель RSI Уилдер подчеркивал, что дивергенция — может быть, единственная наиболее значимая характеристика RSI.

Разворот тренда часто сопровождается формированием классических фигур разворота на графике для RSI. Обычно это Двойная или Тройная вершина (дно).

RSI построен на ценах закрытия, поэтому некоторые аналитики предпочитают другие индикаторы, которые учитывают в своих формулах и остальные первичные данные. Например, стохастики учитывают максимальные и минимальные цены. С другой стороны, как мы уже отмечали, цены закрытия дня и недели несут в себе большой психологический смысл: подведение итога торгов профессионалами рынка. Значимость цен закрытия позволяет нам сделать вывод о том, что применение RSI к пятиминутным, часовым и месячным графикам менее осмысленно, чем для дневных и недельных. Заметим, что RSI пользуется большой популярностью среди трейдеров на различных финансовых рынках и, на наш взгляд, достаточно хорошо работает. Кроме того, в отличие от многих других индикаторов, RSI не такой быстрый индикатор, так как он изменяется достаточно плавно и дает очень мало ложных сигналов.

При анализе RSI необходимо учитывать, что его вход в экстремальную область — не повод для закрытия прибыльной позиции. Обычно первый вход в такую область является только предупреждением, за которым последует и второй вход в нее. Последний уже позволяет более точно определиться с решением о ликвидации позиции, поскольку возможно появление дивергенции и фигур разворота. С друтой стороны, открытие позиции против тренда на основании сигналов от RSI (вход в экстремальную область) — неосторожная тактика. В этом случае надо дождаться более убедительных сигналов разворота тренда.

В любом случае первый вход RSI в экстремальную область не является таким сигналом.

Повторим еще раз, что сигналы разворота тренда, которые дают компьютерные индикаторы, в том числе и RSI, на самом деле следует рассматривать как сигналы прекращения или ослабления основного тренда. То есть выводы из анализа индикаторов должны быть более осторожными. Наиболее консервативная тактика торговли в этом случае состоит в том, что бы при появлении сигналов мы были готовы быстро ликвидировать свои прибыльные позиции вдоль тренда и не спешить открывать новые позиции против основного тренда.

Дата добавления: 2015-07-14