Активные операции.

Активные операции банка с ценными бумагами отличаются от других активных операций разнообразием и значительным разбросом ликвидности, риска и доходности, что позволяет с их помощью диверсифицировать активы. Данные операции сопровождают коммерческую и инвестиционную деятельность.

Коммерческая деятельность банка по ценным бумагам подразумевает выполнение сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Банк может приобретать ценные бумаги для проведения с ними спекулятивных операций и формирования портфеля ценных бумаг (в том числе и инвестиционного), который образуют все ценные бумаги, приобретаемые банком с целью получения дохода и поддержания необходимого размера ликвидности.

В состав портфеля ценных бумаг входит торговый портфель –совокупность долговых обязательств и фондовых ценностей, приобретенных с целью их дальнейшей перепродажи. Он включает три группы ценных бумаг: а) для торговли; б) удерживаемые до погашения; в) имеющиеся в наличии для продажи. В торговом портфеле могут содержаться облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты и прочие ценные бумаги. Значительное место занимают государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального банка. При помощи этих бумаг можно проводить операции не только по их продаже до погашения, т.е. достаточно быстро превращать их в денежную форму, но и по залогу для получения межбанковского кредита, поскольку они могут включаться в Ломбардный список ценных бумаг.

В состав торгового портфеля входит вексельный портфель, который включает учтенные банком векселя. Учет банком векселя есть покупка векселя, срок оплаты которого еще не наступил. При этом банк приобретает все права собственника ценной бумаги. При необходимости банк может переучесть вексель и пополнить свои активы денежными средствами.

52. Комиссионно-посреднические операции –это операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, не отвлекая при этом на их осуществление ни собственных, ни привлеченных средств, за вознаграждение в виде комиссионных. К числу основных комиссионно-посреднических операций банков относятся:
расчетно-кассовые операции;
брокерские операции с ценными бумагами;
гарантийные операции;
трастовые операции;
андеррайтинговые операции;
информационно-консалтинговые операции;
депозитарные операции.

Среди комиссионно-посреднических операций банков основное место занимают расчетно-кассовые операции, связанные с открытием и ведением счетов клиентов в рублях и иностранной валюте.
Представленная классификация операций коммерческих банков не является исчерпывающей. В зависимости от поставленных целей и задач экономического анализа или научного исследования она может быть расширена и детализирована или, наоборот, сужена (в результате соответствующей перегруппировки операций банков).

53.Экономическая сущность операций с ценными бумагами. В соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь ценные бумаги включают: государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые отнесены законодательством к числу ценных бумаг. Все вышеперечисленные ценные бумаги используются в банковской деятельности в пассивных, активных и посреднических операциях. Операции коммерческого банка с ценными бумагами делятся на три группы:
1-я группа – операции, отражающие банковскую деятельность и требующие банковской лицензии для своего проведения. Они связаны с размещением депозитных и сберегательных сертификатов, выдачей ценных бумаг на кредитной основе;
2-я группа – операции, отражающие профессиональную деятельность банка на рынке цепных бумаг и требующие лицензии органа, регулирующего работу с ценными бумагами. К таким операциям банка, в частности, относятся: посреднические операции, коммерческие, доверительные (трастовые), деятельность банка в качестве депозитария или специализированного регистратора, консультационные услуги;
3-я группа – операции, обусловленные акционерной формой собственности и соответствующей эмиссионной деятельностью по формированию уставного фонда при выпуске собственных акций.

54. Пассивные операции — операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций. Под пассивными операциями понимаются такие операции банков, в результате проведения которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами.
Все пассивные операции имеют общее назначение, но при этом могут осуществляться в различных формах. Выделяют четыре основных формы пассивных операций коммерческих банков:
• первичное размещение ценных бумаг собственной эмиссии;
• формирование или увеличение фондов банка за счет отчислений от прибыли банка;
• депозитные операции;
• кредиты и займы, полученные от других юридических лиц. Благодаря проведению пассивных операций коммерческие банки аккумулируют временно свободные средства клиентов. В ходе осуществления активных операций, прежде всего кредитных, банками создаются новые ресурсы, источником которых является банковская прибыль.

55. Активные операции
Под активными операциями коммерческих банков понимают размещение ими средств, аккумулированных с помощью пассивных операций. Среди активных операций выделяются два главных вида - кредитные (учетно-ссудные) и фондовые (операции с ценными бумагами).
Кредитные операции коммерческих банков (кредиторов) представляют собой движение ссудного капитала, предоставляемого на условиях возвратности, срочности и платности. Кредитные операции могут быть классифицированы по следующим основным критериям:
• по срокам возврата;
• по методу возврата;
• по наличию обеспечения;
• по структуре заемщиков.
К фондовым операциям коммерческих банков относятся:
• сделки с государственными ценными бумагами;
• покупка ценных бумаг предприятий и организаций для собственного портфеля (инвестиции);
• первичное размещение среди держателей вновь выпущенных ценных бумаг. Под сделками с государственными ценными бумагами понимается покупка коммерческими банками на первичном рынке и последующая реализация на рынке вторичном краткосрочных и долгосрочных государственных облигаций. Такими ценными бумагами являются государственные краткосрочные облигации (ГКО) и долгосрочные государственные облигации (ДГО).

56. Портфель ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг — это совокупность ценных бумаг, которая принадлежит одному физическому или юридическому лицу и выступает целостным объектом управления.
Главная цель формирования портфеля ценных бумаг состоит в достижении наиболее оптимальной комбинации риска и дохода инвестора.

Основными характеристиками портфеля ценных бумаг являются:

количество и общая стоимость;

виды и категории;

ликвидность;

риски, присущие им, и др.

Виды портфелей ценных бумаг:

Эмиссионный портфель ценных бумаг - это совокупность ценных бумаг, выпущенных данным эмитентом.

Инвестиционный портфель - это совокупность ценных бумаг, принадлежащих инвестору, т. е. лицу, которое вложило в ценные бумаги свой капитал.

Целями формирования портфелей ценных бумаг могут быть:

получение дохода;

обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ценных бумаг;

сохранение капитала.

Разновидностью портфелей, которые ставят своей целью полное сохранение капитала, является портфель денежного рынка, в состав которого включается денежная наличность или быстро реализуемые активы.

Дата добавления: 2015-12-07