Лизинговые платежи осуществляются ежегодно.

44. Ипотечное жилищное кредитование: сущность и перспективы развития.

Ипотечный кредит – предоставление ссуды под залог имущества.

Кредитором могут выступать коммерческие ипотечные банки и специализированные…..

Права и обязанности сторон по кредитному соглашению должны гарантировать кредитору и заемщику защиту их прав. Если заемщик не возвращает кредит в срок, то кредитор имеет право обратить взыскание на заложенное имущество.

Этапы предоставления ипотечного кредита:

1. предварительная оценка платежеспособности заемщика

2. определение максимально возможной суммы ипотечного кредита

3. подбор жилья, которое соответствует финансовым требованиям заемщика и кредитора

4. оценка жилья, т.е. определение его рыночной стоимости

5. заключение договора купли-продажи жилья между заемщиком и продавцом, заемщиком и кредитором.

В качестве обеспечения может быть принято:

o договор об ипотеке приобретаемого жилья

o 3-х стороннее соглашение купли-продажи и ипотеки жилого помещения

o договор приобретения жилья за счет кредитных ресурсов

6. проведение расчетов с продавцом жилого помещения

7. страхование предмета ипотеки. Для снижения кредитного риска необходимо:

o обеспечить надежную систему реализации имущества

o отработать механизм предоставления ипотечных кредитов, в том числе и их доступность

o обеспечить кредитору реальную возможность обращения взыскания и реализации заложенного имущества

o выработать надежные процедуры предоставления и обслуживания ипотечного кредита

Привлечение долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования может осуществляться за счет следующих источников:

1. кредиты, предоставляемые банками и др. кредитными институтами

2. средства, предоставляемые институциональными инвесторами (пенсионный фонд)

3. размещение ипотечных ценных бумаг

4. средства от продажи целевых облигационных займов

Обязательные характеристики ипотечных ценных бумаг:

o установленный законодательством перечень юридических лиц, имеющих право выпуска данных ценных бумаг

o определение обеспечения по этим ценным бумагам

o особая надежность ипотечных ценных бумаг на основе установления специальных экономических нормативов

o особый порядок выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг

Совершенствование законодательной и нормативной базы:

o совершенствование правовых основ реализации прав об ипотеке

o создать благоприятную нал. среду для ипотечного жилищного кредитования

o организованность – эффективное условие работы кредитных организаций на рынке ипотченых кредитов

45.Международный кредит: сущность и основные формы

Международный кредит – это движение кредитных ресурсов в международной сфере, связанная с предоставлением денежных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

После ВОВ, международное кредитование, осуществляемое международными банками, сыграло ключевую роль в финансировании расширения мировой экономики. Кредиты также обеспечивали стабилизацию внутренней экономики каждой из стран. Банк международных расчетов ежегодно готовит отчеты о международной банковской деятельности.

Начиная с 70-х годов лидирующее положение на международном рынке занимают США.

С 80-ых годов темпы роста международных кредитов составляют в разах: от 2 до 50 раз. На конец 1992 года сумма кредита составила 6 трл. 40 млрд., а в 2002 году – 9трлн. 220 млрд.$

Начиная с конца 80-х годов, лидирующее положение занимает Япония. Международное кредитование осуществляется на основе использования 4-х «С»:

· анализ финансового состояния климата

· анализ кредита (на что используется, на какой срок)

· анализ финансового состояния и добросовестности государства

· анализ факторов валютного риска

На международном уровне в каждой стране устанавливается максимальный размер совокупного кредита, данные ограничения обусловлены следующими причинами:

· обеспечение географической диверсификации кредитного риска

· предоставление больших средств странам, которые имеют благоприятные возможности развития бизнеса

· учитывают политику международных банков по управлению кредитными рисками в целях их сокращения.

Основная часть международных кредитов предоставляется филиалами и дочерними филиалами международных банков.

Основные характеристики международных кредитов:

· основную долю составляют среднесрочные кредиты (до 5 лет)

· устанавливается плавающая %-ые ставка

· кредиты предоставляются более надежным заемщикам

· кредиты могут предоставляться во всех мировых валютах, но большая их часть принадлежит $

· в качестве заемщика выступают правительство страны, но иногда и крупные национальные монополии

· ссуда, предоставляемая без посредников, и лишь незначительная доля имеет посредников в виде других иностранных банков

· %-ая ставка зависит от ряда факторов, структуры банка и экономического состояния страны

· Крупные кредиты (свыше 50 млрд. $) всегда представляются несколькими банками

· Большинство международных кредитов являются необеспеченными конкретными товарно-материальными ценностями, а в качестве обеспечения выступает все государственное имущество или государственная казна.

На международном уровне периодически проводятся рейтинги стран, в зависимости от их кредитоспособности.

Формы международных кредитов классифицируется по следующим признакам:

По назначению:

· Коммерческие, которые используются в международной торговле

· Финансовые, инвестиционные вложения или погашение долга

· Промежуточные – реализация /приобретение капитала и оказание услуг/

По видам:

· Товарные

· Денежные

По технике предоставления:

· Наличные

· Акцептные

· Депозитные

· Облигационные

По валюте займа:

· Валюта страны заемщика

· Валюта кредитора

· Международные расчетные единицы (конвертированная валюта)

По срокам:

· Краткосрочные (до 1 года)

· Среднесрочные (от 1до 5 лет)

· Долгосрочные (свыше 5 лет)

С учетом обеспечения:

· Обеспеченные ссудой

· Необеспеченные (банковские ссуды)

С учетом категории кредитора:

· Фирменные кредиты, которые предоставляются экспортерам в виде отсрочки платежа (у нас его называют коммерческим кредитом). Данный кредит оформляется

· Банковский кредит – под залог банковских ценностей

· Межгосударственный кредит, который предоставляется на основе международных и межгосударственных соглашений.

На международном уровне предоставляется банковский кредит (в денежной форме) и товарной форме, а также в смешанной форме. Кроме того, применяются лизинг, факторинг, (переуступка долговых требований) и порфетирование – покупка банком на полный срок переводных векселей на определенных условиях.

46.Сущность, функции и формы ссудного процента (СС %)

По мнению американского экономиста Филлера (?) процент возникает в результате обмена суммы текущих благ на сумму будущих благ. В результате пр-ого использования капитала, роста эффективности его использования происходит увеличение выпуска конечного продукта, а также улучшение его качества.

Данные факторы позволяют получить дополнительную прибыль, что позволяет компенсировать использование заемных средств в процессе производства. Согласно теории Ф-ра, увеличение прибыли, переданное кредитору, называют пр-стью капитала, а количество измеряют размером ссудного капитала.

Ссудный капитал возникает на такой стадии товарного производства, когда начинает функционировать денежный капитал. Основой ссудного процента, как экономической категории, является кредитное отношение. Отличие ссудного процента от кредитных отношений:

· Кредит – движение стоимости на началах возвратности, а %- передача определенной части стоимости заемщиком кредитору без получения эквивалента

· Кредит – авансирование средств для начала производственного процесса, а уплата %- - результат завершения кругооборота в целом или отдельной его стадии.

· Кредит осуществляет движение от кредитора к заемщику и обратно, а % - только возвратное движение к кредитору

· Кредит – возврат заимствованной стоимости, а % - движение прибавки к ссуде.

· Кредит появляется в сфере обмена, а % возникает на стадии распределения

Ссудный процент является своеобразной ценой ссужаемой во временное пользование стоимости.

Функции ссудного процента:

· Перераспределительная (позволяет перераспределять временно свободные средства юридических и физических лиц)

· Стимулирующая (направлена на эффективное использование кредитных ресурсов кредитору). Данная функция позволяет получить определенный доход. Для заемщика – это эффективное использование кредитных ресурсов)

· Функция гарантии возврата ссужаемой стоимости (способствует своебразному выполнению обязательств заемщика перед кредитором)

Формы ссудного процента – простой и сложный

S - сумма долга

P - первоначальный взнос (основной долг)

n – продолжительность ссуды

i – процентная ставка

S_пр = P(1=ni) S_сл=P(1=i)*n

Дата добавления: 2015-12-08