Совсем как жизнь

Наш бизнес, как и сама жизнь, отнюдь не черно-белый. Я полагаю, все мы зна­ем это, тем не менее, поскольку мы—трейдеры, нам так сильно хочется абсо­лютного, что абсолютно забываем думать. Это совсем похоже на математику. Математика— это абсолютное, но, когда ее применяют к несовершенному миру акций и биржевых товаров, она вновь становится инструментом, который просто придает больше ясности и определенности несовершенству. Пожалуйста, никогда не забывайте, что спекуляция—это прежде всего мыслительный бизнес. Если у вас не очень получается думать или, по крайней мере, находить правиль­ные ответы, то на вашем месте я бы съехал с автострады.

Проблема начинается с желания или надежды найти некий всеохватный автоматический/систематический подход к торговле.

Два самых крупных пласта ложной информации, которые так называемые консультанты и авторы вроде меня всучивают большой массе «маленьких» людей, — это либо крайний и постоянный медвежий настрой, либо вера в то, что где-то, в каком-то месте имеется абсолютно совершенная система, что существуют определенные ритм, порядок и структура, присущие рынкам. Это два великих мифа спекуляции.

Да, бывают периоды, когда надо иметь медвежий настрой в отношении акций и экономики. Однако есть целая группа авторов новостных бюллетеней, которые довольно неплохо зарабатывают себе на жизнь тем, что сознательно потворствуют боязни конца света, еще одного 1929 г., который начнется завтра. Я знаю этих людей. Я участвовал вместе с ними в одних и тех же симпозиумах и наблюдал их неизменно медвежий настрой—у одного это длилось с 1962 г.! В приватной беседе один из этих «пессимистов» сказал мне, что существует огромный рынок инвесторов, которые боятся будущего и действительно верят в то, что все быстро развалится. Поэтому его бизнес состоял в том, чтобы раз­дувать это пламя. Он добавил: «Таким людям легче продавать подписку. Эти люди образуют легкопредсказуемый рынок, и если я ошибаюсь в отношении выбора акций, это не имеет значения. Результативность не играет роли. Сно­ва и снова они хотят слышать лишь подтверждение своих убеждений».

Эта толпа полна людей, занимающихся догматическими разглагольство­ваниями, хороших людей, которые неоднократно все проанализировали и пришли к выводу, что будущее Соединенных Штатов и всего мира осталось позади нас с вами. Что за куча всякого хлама! Даже самое беглое изучение истории позволит вам установить один основной факт: бытовые условия и уровень жизни человека постоянно улучшаются. Да, бывают спады, но подъ­емы их намного перевешивают.

Есть другая сторона той же медали — это категория трейдеров, верящих в полную упорядоченность Вселенной и убежденных в том, что существует объяснение для каждого рыночного максимума и минимума, что каждое изменение цены вверх или вниз вполне поддается объяснению, причем, как правило, за весьма высокий гонорар, выплачиваемый им вперед! Когда я был

158 СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ

молодым и невежественным относительно поведения рынка и моих собрать­ев по торговле, я попадался на эту болтовню. В конце концов, эти люди имели опыт успешной работы и могли разъяснить все предыдущие движения рынка, те, что имели место в прошлом.

Обычно обоснование этой веры зиждется на легенде о Уильяме Ганне. Я уже писал где-то еще, что это была всего лишь хорошая доза умения про­демонстрировать товар, смешанная с несколькими успешными сделками, чуточкой бахвальства и ухватками агрессивного пиарщика. И снова это не мое мнение, а факты, поведанные мне Ф. Б. Тэтчером, промоутером старика Ганна и его сына.

Чем больше времени я проводил в открытом космосе с этой компанией,
тем больше убыточных сделок я видел. В то время как их объяснения про­
шлого были блестящими, их предсказания будущего были правильными
только в одном из 20 случаев, и, естественно, именно о нем они и говорили
(похвалялись) во всех своих рекламных объявлениях. К действительности
это не имеет отношения. Тот факт, что они были совершенно неправы в
прошлом, не мешает им снова пытаться предсказать будущее! Точность и
зарабатывание денег не имеют ничего общего с их жизнью. Ее суть в попыт­
ке доказать, что их заклинания работают.

Из тысяч трейдеров, применяющих эту «космическую» логику, я видел только двоих, которые делали успехи, — Арча Крофорда и Джерри Фейворса. Два из тысяч — такой средний уровень отнюдь не назовешь великолепным, к тому же Арч и Джерри — чертовски умные люди, хорошо подготовленные, опытные трейдеры, использующие не только этот подход.

В окончательном итоге проблема, связанная с тезисом «все может быть познано», заключается в том, что он побуждает вас отбросить страх, поставить свои убеждения и деньги на тезис, а не на то, что реально намечается на рынке. Если объектом вашего внимания является рынок и то, что происходит на нем сейчас, а не вера в то, что цены на акции или товары должны вести себя так-то и так-то, то ваши шансы на успех резко возрастут.

Не существует совершенной системы или метода. Их никогда не было и
не будет. Я обнаружил, что самое близкое к правде о том, что движет рынка­
ми, — это операторы.

Если бы в этом бизнесе существовала такая вещь, как совершенство, то это означало бы, что, во-первых, на рынках нет случайных факторов и что, во-вторых, кто-то другой уже нашел магическое решение и к настоящему моменту повелевает большей частью свободного мира. Поскольку мы знаем, что рынки все же имеют высокую степень случайного влияния со стороны постоянно меняющихся новостей, погоды и трейдерских представлений о будущем и бывает так, что даже самые лучшие трейдеры и фонды спускают все деньги, мы должны осознавать, что на рынках нельзя торговать со 100%-ным механическим подходом. Все меняется.

Не странно ли это звучит из уст того, кто потратил почти всю свою созна­тельную жизнь на разработку системных подходов к торговле? Вероятно, да,

ГЛАВА 1 2. СОВЕТЫ И РАЗМЫШЛЕНИЯ О ТРЕЙДИНГЕ 159

но это не следует воспринимать так, что весь мой труд, системы и т. п. не работают.

Мысль, которую я хочу донести до вас, заключается в том, что жизнь — это постоянный выбор, но выбор этот основывается на обладании инфор­мацией и системами, позволяющими сделать жизнь лучше. Так же и в трейдинге. Мне нужен систематизированный подход к открытию и закры­тию позиций. Мне нужны абсолютные «стопы», и я абсолютно убежден, что мне нужны точные правила входа.

Но больше всего я нуждаюсь в некотором суждении о том, когда все это использовать. Посмотрим на один пример из реальной жизни.

Если вы едете по дороге и навстречу вам именно по вашей полосе несет­ся грузовик, то что вы сделаете: останетесь на этой полосе или свернете на пустую встречную полосу, которая для вас не предназначена? Правила и закон четко говорят: вам нельзя по ней ехать. Система говорит: «Не делай этого», но реальностью является 18-колесная махина на вашем пути. Так будем ли мы соблюдать все правила или действовать в зависимости от скла­дывающейся обстановки? Выживание — это результат адаптации.

Реальность правит, причем как на дороге, так и на рынках. Первое прави­ло жизни — выжить. Второе правило состоит в том, что могут быть на­рушены все правила, если этого требует первое правило.

Спекуляция руководствуется теми же правилами, что и жизнь; они пол­ностью совпадают. Успешный трейдинг — это искусство использования знаний (и систем) в нужное время. Это значит, что когда пришло время ис­пользовать какую-то систему или правило, то надо проверить, не приближа­ется ли к вам 18-колесный грузовик. Именно об этом и нужно думать.

Подведем итог: нам действительно нужны системы для жизни и системы для торговли. Но отнюдь не обязательно постоянно и неукоснительно следо­вать всем этим системам. Причина в том, что системы не адаптируются к каким-либо новым элементам реальности. Для этого как раз и нужен наш ум: наблюдать, записывать, замечать изменения и затем разрабатывать ме­тоды оптимального использования данной системы.

Если вы не знаете, что делать в процессе торговли, вы должны следовать правилам, поскольку они сохранят вам жизнь. Если вам нравятся условия, сложившиеся на рынке, и они соответствуют тому, что рекомендуют ваши правила, то выходите на рынок. Если правила не соответствуют условиям или условия не соответствуют правилам, то воздержитесь. Вы не обязаны торговать каждый день.

Цель обладания системами и правилами в том, чтобы управлять ими с максимальной выгодой для себя, а не разрешать им управлять вами.

Дата добавления: 2015-12-08