Коэффициент вариации

Чем выше значение данных коэффициентов, тем выше уровень риска.

Если коэффициент вариации до 10%, то уровень риска определяется как слабый

От 10 до 25% - средний

Выше 25% - высокий

Существует другая градация:

Если коэффициент вариации от 0 до 10% - риск минимальный

От 10 до 30% - малый уровень риска

От 30 до 40 % - средний уровень риска

От 40 до 60 % - высокий уровень риска

От 60 до 80% - максимальный

От 80 до 100% - критический.

III. Виды финансовых рисков и способы их снижения

С финансовой точки зрения риск – это вероятность возникновения убытков или не дополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Основными видами финансовых рисков являются:

1) Кредитный риск – это вероятность не возврата кредита. Причинами не возврата кредита могут быть ошибочные управленческие решения, незаконные манипуляции с кредитами, непредвиденный экономический спад.

2) Риск ликвидности – это вероятность того, что средства, необходимые для покрытия своих обязательств, окажутся в нужный момент недоступными. Недостаток ликвидности может быть обусловлен необоснованным отвлечением средств в запасы, а также ростом дебиторской задолженности.

3) Риск адекватности капитала – это вероятность того, что капитал предприятия сократится по причине убыточной работы предприятия.

4) Риск неплатежеспособности (банкротства) – это вероятность того, что капитал предприятия не сможет покрыть убытки от его деятельности.

5) Риск злоупотребления – это вероятность того, что собственники предприятия нарушат закон, что повлечет за собой убытки в следствие мошенничества, растрат и других незаконных действий.

6) Риск некомпетентности – он связан с недостатком профессиональной подготовки менеджеров предприятия, что также может повлечь за собой убытки.

7) Риск недополучения прибыли – это вероятность уменьшения чистой прибыли под воздействием различных факторов

8) Ценовой риск – это вероятность отклонения будущей цены от ее ожидаемого значения.

Существуют различные средства разрешения риска:

· Игнорирование риска

· Избежание

· Удержание

· Передача

Способы снижения финансового риска:

1) Диверсификация – это процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой

2) Приобретение дополнительной информации о предстоящем выборе и результатах

3) Лимитирование – это установление предельных сумм расходов, продажи, кредитов и т.д.

Страхование

5) Хеджирование – это страхование финансовых рисков путем использования производных ценных бумаг (в основе этих бумаг лежит изменение цены на актив) - фьючерсные контракты, опционные контракты, форвардные контракты.

Дата добавления: 2015-12-08