Результати комплексної діагностики фінансового стану

ПАТ "Вовчанська взуттєва фабрика" за 2010-2011 рр. [9]

Аспект діяльності, що досліджується	Основний показник, який характеризує аспект діяльності, одиниця виміру	Порядок розрахунку аналітичних показників	Значення розрах. пок-ка 2010 р.	Значення розрах. пок-ка 2011р.	Абсолютне відх.,+/-	Висновок
Показники оцінки стану основних засобів	частка основних засобів в активах підприємства, відсотків	ВОЗ х 100 / Б	17,79	12,65	-5,14	в балансі підприємства за 2011р. 12,65% становлять ОЗ; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 5,14%
частка активної частини основних засобів, відсотків	ВАЧОЗ х 100 / ВОЗ	1,35	1,47	0,12	Зростання показника означає сприятливу тенденцію для підприємства
коефіцієнт зносу основних засобів, відсотків	ЗОЗ х 100 / ПВОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації
коефіцієнт зносу активної частини ОЗ, відсотків	ЗАЧОЗ х 100 / ПВАЧОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника ми не можемо за відсутності повного доступу до інформації
коефіцієнт поновлення, відсотків	ПВОЗНПП х 100 / ПВОЗПП	1,58	2,59	1,01	нові ОЗ на кінець 2011року становлять лише 2,59% ОЗ; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 1,01%
коефіцієнт вибуття, відсотків	ПВОЗВПП х 100 / ПВОЗПП	1,83		-1,83	лише 1,83% ОЗ засобів, які були на балансі підприємства на початок 2010року, вибули у зв'язку зі зносом або іншими причинами; в 2011р. ОЗ не вибували
співвідношення суми ОЗосновної діяльності до суми основних засобів станом на кінець року, відсотків	ОЗОД х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації

Продовження таблиці 2.3

Показники оцінки стану основних засобів	ступінь придатності основних засобів у межах нормативного строку служби, відсотків	(ЗОЗ - ОЗПА) х 100 / (ОЗ - ОЗПА)	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації
питома вага повністю зношених основних засобів, відсотків	ОЗПА х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації
Показники оцінки ліквідності	маневреність власних оборотних засобів	ВОА / ОА	0,74	0,48	-0,26	значення коефіцієнта свідчить про достатність власних коштів для формування НАі нормальне функціонування підприємства; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,26
коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності	ОА / ПК	5,96	3,54	-2,26	платоспроможність підприємства досить суттєва, а значить фінансовий ризик є мінімальним; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 2,26
коефіцієнт швидкої ліквідності	(ОА - З - ВМП) / ПЗ	1,35	1,36	0,01	Значення є достатнім, поточні зобов’язання підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збільшився на 0,01. Така тенденція є сприятливою для підприємства
коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал)	ГК / ПЗ	0,39	0,19	-0,20	19% короткострокових зобов'язань можуть бути погашені негайно; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,20
частка оборотних коштів в активах	ОА х 100 / Б	0,77	0,82	0,05	в активах підприємства оборотні кошти становлять 82%; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 0,05%

Продовження таблиці 2.3

Показники оцінки ліквідності	частка власних оборотних коштів у покритті запасів, відсотків	ВОА х 100 / З	95,51	78,09	-17,42	78% запасів покриваються власними оборотними коштами, що позитивним явищем; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 17,42%
частка запасів у оборотних активах, відсотків	З х 100 / ОА	77,04	61,43	15,61	станом на 2011р. 61,43% в оборотних активах підприємства становлять запаси; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 15,61%
коефіцієнт покриття запасів	НДП / З	1,32	1,39	0,07	значення цього показника більше ніж 1, тому поточний фінансовий стан підприємства розглядається як стійкий; до того ж в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 0,07%
Показники оцінки фінансової стійкості	коефіцієнт фінансової автономії	ВК / Б	0,58	0,75	-0,17	Підприємство не залежить від позикових коштів, про що говорить високе значення показника. Підприємство є фінансовостійким.
коефіцієнт фінансової залежності	Б / ВК	1,73	1,33	-0,40	Зменшення значення показника говорить про зменшення фінансової залежності
коефіцієнт маневреності власного капіталу	(ВК - НА) / ВК	0,71	0,69	-0,02	Значення цього показника в порівняні з середньогалузевим розміром є достатнім, це свідчить про нормальний фінансовий стан підприємства
коефіцієнт концентрації позикового капіталу	ПК / Б	0,18	0,43	0,25	ПК займає в балансі підприємства 43%, що свідчить про достатню фінансову спроможність підприємства
коефіцієнт структури довгострокових вкладень	ДЗ / НА	0,51	0,53	0,02	53% ОЗ та ін..необор.активів фінансується зовнішніми інвесторами; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 0,02%, що є негативною тенденцією для підприємства

Продовження таблиці 2.3

1
Показники оцінки фінансової стійкості	коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	ДЗ / (ДЗ + ВК)	0,13	0,14	0,01	зростання показника є незначним, але це свідчить про залежність від фінансування ззовні
коефіцієнт структури позикового капіталу	ДЗ / ПК	0,48	0,29	-0,19	довгострокові пасиви в ПК займають 29%
коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	ПК / ВК	0,31	0,57	0,26	Збільшення значення показника свідчить про зниження фінансової стійкості підприємства
показник фінансового левериджу	(Б - ВК) / ВК	1,37	3,06	1,69	зростання значення цього показника свідчить про негативні зрушення на підприємстві
коефіцієнт забезпечення власними засобами	(ВК + ЗНВП + ДМП - НА) / ОА	0,74	0,48	-0,26	зменшення цього показника свідчить про зниження платоспроможності підприємства
продуктивність праці, тис. гривень / особу	ВР/ СОЧШП	76,40	98,72	22,32	значення показник на підприємстві має тенденцію до зростання,що свідчить про ефективність роботи працівників
фондовіддача, гривень / гривень	ВР / СРОЗ	12,34	17,3	4,96	значення показника є достатнім для галузі легка промисловість; позитивна тенденція показника свідчить про покращення фінансового стану підприємства
оборотність коштів у розрахунках (ОКРО), оборотів	ВР / СДЗ	17,5		-9,5	кошти в розрахунках здійснюють 8 оборотів. Зниження цього показника є несприятливою тенденцією для підприємства
час обороту коштів у розрахунках (ЧОКР), днів	360 днів / ОКРО	20,5	45,5		В 2011р. час обороту коштів у розрахунках збільшився. Така ситуація є несприятливою для підприємства
оборотність запасів, оборотів (ОЗО)	СР / СЗ				зростання показника є сприятливою тенденцією для підприємства
час обороту запасів (ЧОЗ), днів	360 днів / ОЗО		133,5	-32,5	тенденція зниження показника є сприятливою для підприємства

Продовження таблиці 2.3

Показники оцінки фінансової стійкості	час обороту кредиторської заборгованості (ЧОКЗ), днів	(СКЗ х 360 днів) / СР				тенденція збільшення показника є несприятливою для підприємства
тривалість операційного циклу (ТОЦ), днів	ЧОКР + ЧОЗ			-8	тривалість операційного циклу скоротилась на 8 днів, що є сприятливим явищем для підприємства
тривалість фінансового циклу, днів	ТОЦ - ЧОКЗ			-36	фінансовий цикл став коротшим на 36 днів. Ця тенденція є сприятливою
коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості	СДЗ / ВР	0,06	0,13	0,07	тенденція збільшення показника є несприятливою для підприємства
оборотність власного капіталу, оборотів	ВР / СВВК		3,5	0,5	тенденція зростання показника є сприятливою для підприємства
оборотність сукупного капіталу, оборотів	ВР / ((Бн + Бк) / 2)	0,25	0,28	0,03	тенденція зростання показника є сприятливою для підприємства
поточна платоспроможність	ДФІук + ДФІін + ГК - ПК	-637	-1430	-793	від’ємний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства; тенденція зменшення показника є несприятливою для підприємства
коефіцієнт Бівера	(ЧП + А) / ПК	-0,31	-0,05	0,26	показник не перевищує 0,2, а це свідчить про небажане скорочення частки прибутку, яка спрямовується на розвиток виробництва
Оцінка рентабельності	Коефіцієнт рентабельність продукції	(ВПЗ х 100) / СР	0,19	0,20	0,01	Збільшення показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності діяльності	ЧП / ЧД	-0,03	0,06	0,09	зростання показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності активів	ПЗЗД х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	-0,04	0,11	0,15	зростання показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства

Продовження таблиці 2.3

Оцінка рентабельності	Коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу	(ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	-0,03	0,13	0,16	зростання показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	ЧП х 100 / СВВК	-0,05	0,16	0,21	зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
період окупності власного капіталу	СВВК / ЧП	-18			Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство у 2011р. працювало збитково

Додаток К 2.2

Таблиця 2.4

Результати комплексної діагностики фінансового стану

ВАТ "Калина" за 2010-2011 рр. [10]

Аспект діяльності, що досліджується	Основний показник, який характеризує аспект діяльності, одиниця виміру	Порядок розрахунку аналітичних показників	Значення розрах. пок-ка 2010 р.	Значення розрах. пок-ка 2011р.	Абсолютне відх.,+/-	Висновок
Показники оцінки стану основних засобів	частка основних засобів в активах підприємства, відсотків	ВОЗ х 100 / Б	40,40	37,54	-2,86	в балансі підприємства за 2011р. 37,54% становлять ОЗ; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 2,86%
частка активної частини основних засобів, відсотків	ВАЧОЗ х 100 / ВОЗ	1,35	1,36	-0,01	зменшення показника означає несприятливу тенденцію для підприємства
коефіцієнт зносу основних засобів, відсотків	ЗОЗ х 100 / ПВОЗ	53,41	54,74	1,83	станом на 2011р. половина всіх ОЗ є зношеними, така ситуація є несприятливою; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 2%
коефіцієнт зносу активної частини основних засобів, відсотків	ЗАЧОЗ х 100 / ПВАЧОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації
коефіцієнт поновлення, відсотків	ПВОЗНПП х 100 / ПВОЗПП	5,43	1,77	-3,66	нові ОЗ на кінець 2011року становлять лише 1,77% ОЗ; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 3,66%
коефіцієнт вибуття, відсотків	ПВОЗВПП х 100 / ПВОЗПП	1,23	1,27	0,04	лише 1,27% ОЗ засобів, які були на балансі підприємства на початок 2011року, вибули у зв'язку зі зносом або іншими причинами; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 0,04%
співвідношення суми ОЗосновної діяльності до суми основних засобів підприємства станом на кінець року, відсотків	ОЗОД х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації

Продовження таблиці 2.4

Показники оцінки стану основних засобів	ступінь придатності ОЗ у межах нормативного строку служби, відсотків	(ЗОЗ - ОЗПА) х 100 / (ОЗ - ОЗПА)	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації
питома вага повністю зношених основних засобів, відсотків	ОЗПА х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності доступу до інформації
Показники оцінки ліквідності	маневреність власних оборотних засобів	ВОА / ОА	0,77	0,67	-0,1	значення коефіцієнта свідчить про достатність власних коштів для формування НА і нормальне функціонування підприємства; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,1
коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності	ОА / ПК	3,57	2,91	-0,66	платоспроможність підприємства досить суттєва, а значить фінансовий ризик є мінімальним; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,66
коефіцієнт швидкої ліквідності	(ОА - З - ВМП) / ПЗ	2,82	2,13	-0,69	Значення є достатнім поточні зобов’язання підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,69. Така тенденція є несприятливою для підприємства
коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал)	ГК / ПЗ	0,0005	0,20	0,199	20% короткострокових зобов'язаннь можуть бути погашені негайно; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 0,199, це сприятлива тенденція
частка оборотних коштів в активах, відсотків	ОА х 100 / Б	59,09	65,69	6,60	в активах підприємства оборотні кошти становлять 65,69%; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 6,60%

Продовження таблиці 2.4

1
Показники оцінки ліквідності	частка власних оборотних коштів у покритті запасів	ВОА х 100 / З	3,68	2,51	-1,17	запаси покриваються власними оборотними коштами, що позитивним явищем; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 1,17
частка запасів у оборотних активах, відсотків	З х 100 / ОА	20,89	26,63	5,74	станом на 2011р. 26,63% в оборотних активах підприємства становлять запаси; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 5,74%
коефіцієнт покриття запасів	НДП / З	4,42	3,27	-1,15	значення цього показника більше ніж 1, тому поточний фінансовий стан підприємства розглядається як стійкий; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 1,15
Показники оцінки фінансової стійкості	коефіцієнт фінансової автономії	ВК / Б	0,85	0,83	-0,02	Підприємство не залежить від позикових коштів, про що говорить високе значення показника. Підприємство є фінансовостійким.
коефіцієнт фінансової залежності	Б / ВК	1,16	1,20	0,04	Збільшення значення показника говорить про зростання фінансової залежності, але це збільшення є несуттєвим
коефіцієнт маневреності власного капіталу	(ВК - НА) / ВК	0,53	0,52	-0,01	Значення цього показника в порівняні з середньогалузевим розміром є достатнім, це свідчить про нормальний фінансовий стан підприємства
коефіцієнт концентрації позикового капіталу	ПК / Б	0,17	0,23	0,06	ПК займає в балансі підприємства 23%, що свідчить про фінансову спроможність підприємства
коефіцієнт структури довгострокових вкладень	ДЗ / НА	-	-	-	Підприємство немає довгострокових зобов’язань
коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	ДЗ / (ДЗ + ВК)	-	-	-	Підприємство немає довгострокових зобов’язань

Продовження таблиці 2.4

1
Показники оцінки фінансової стійкості	коефіцієнт структури позикового капіталу	ДЗ / ПК	-	-	-	Підприємство немає довгострокових зобов’язань
коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	ПК / ВК	0,19	0,27	0,08	зростання значення показника свідчить про зниження фінансової стійкості підприємства, проте це зниження є несуттєвим
показник фінансового левериджу	(Б - ВК) / ВК	5,93	4,99	-0,94	зменшення значення цього показника свідчить про позитивні зрушення на підприємстві
коефіцієнт забезпечення власними засобами	(ВК + ЗНВП + ДМП - НА) / ОА	0,77	0,66	-0,11	зменшення цього показника свідчить про зниження рівня платоспроможності підприємства, яке є нсуттєвим
продуктивність праці, тис. гривень / особу	ВР/ СОЧШП	39,48	41,21	1,73	значення показник на підприємстві має тенденцію до зростання,що свідчить про ефективність роботи працівників
фондовіддача, гривень / гривень	ВР / СРОЗ	4,11	4,33	0,22	значення показника є достатнім для галузі легка промисловість; позитивна тенденція показника свідчить про покращення фінансового стану підприємства
оборотність коштів у розрахунках (ОКРО), оборотів	ВР / СДЗ		8,5	-0,5	кошти в розрахунках здійснюють 8,5 оборотів. Зменшення цього показника є несприятливою тенденцією для підприємства
час обороту коштів у розрахунках (ЧОКР), днів	360 днів / ОКРО		42,5	1,5	в 2011р. час обороту коштів у розрахунках скоротився. Така ситуація є сприятливою для підприємства
оборотність запасів, оборотів (ОЗО)	СР / СЗ	10,5		-2,5	зменшення показника є несприятливою тенденцією для підприємства
час обороту запасів (ЧОЗ), днів	360 днів / ОЗО	34,5	44,5		тенденція зростання показника є несприятливою для підприємства

Продовження таблиці 2.4

Показники оцінки фінансової стійкості	час обороту кредиторської заборгованості (ЧОКЗ), днів	(СКЗ х 360 днів) / СР	25,5	34,5		тенденція зростання показника є несприятливою для підприємства
тривалість операційного циклу (ТОЦ), днів	ЧОКР + ЧОЗ	75,5		11,5	тривалість операційного циклу збільшилась на 11,5 днів, що є несприятливим явищем для підприємства
тривалість фінансового циклу, днів	ТОЦ - ЧОКЗ				фінансовий цикл став довшим на 3 дні. Ця тенденція є несприятливою
коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості	СДЗ / ВР	0,11	0,12	0,01	тенденція збільшення показника є несприятливою для підприємства
оборотність власного капіталу, оборотів	ВР / СВВК				значення показника свідчить про сприятливий фінансовий стан
оборотність сукупного капіталу, оборотів	ВР / ((Бн + Бк) / 2)	1,5		0,5	тенденція зростання показника є сприятливою для підприємства
поточна платоспроможність	ДФІук + ДФІін + ГК - ПК	-2729	-4017	-1288	від’ємний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства; тенденція зниження показника є несприятливою для підприємства
коефіцієнт Бівера	(ЧП + А) / ПК	-0,18	-0,10	0,08	показник не перевищує 0,2, а це свідчить про небажане скорочення частки прибутку, яка спрямовується на розвиток виробництва
Оцінка рентабельності	Коефіцієнт рентабельність продукції	(ВПЗ х 100) / СР	0,22	0,16	-0,06	зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності діяльності	ЧП / ЧД	0,08	0,07	-0,01	зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності активів	ПЗЗД х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	0,13	0,11	-0,03	зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства

Продовження таблиці 2.4

Оцінка рентабельності	Коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу	(ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	0,03	0,02	-0,01	зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	ЧП х 100 / СВВК	0,04	0,03	-0,01	зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
період окупності власного капіталу	СВВК / ЧП				Збільшення показника вважається несприятливою тенденцією

Додаток К 2.2

Таблиця 2.5

Результати комплексної діагностики фінансового стану

ПАТ "Кременчуцька трикотажна фабрика" за 2010-2011 рр. [11]

Аспект діяльності, що досліджується	Основний показник, який характеризує аспект діяльності, одиниця виміру	Порядок розрахунку аналітичних показників	Значення розрах. пок-ка 2010 р.	Значення розрах. пок-ка 2011р.	Абсолютне відх.,+/-	Висновок
Показники оцінки стану основних засобів	частка основних засобів в активах підприємства, відсотків	ВОЗ х 100 / Б	76,31	75,32	-0,99	в балансі підприємства за 2011р. 75,32% становлять ОЗ; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,99%
частка активної частини основних засобів, відсотків	ВАЧОЗ х 100 / ВОЗ	5,09	4,85	-0,24	зменшення показника означає несприятливу тенденцію для підприємства
коефіцієнт зносу основних засобів, відсотків	ЗОЗ х 100 / ПВОЗ	30,74	33,66	2,92	станом на 2011р. 33,66% ОЗ є зношеними; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збiльшився на 2, 92%
коефіцієнт зносу активної частини основних засобів, відсотків	ЗАЧОЗ х 100 / ПВАЧОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації
коефіцієнт поновлення, відсотків	ПВОЗНПП х 100 / ПВОЗПП	0,56	0,03	-0,53	нові ОЗ на кінець 2011року становлять лише 0,03% ОЗ; в порівнянні з 2010 р. значення зменшилось на 0,53%
коефіцієнт вибуття, відсотків	ПВОЗВПП х 100 / ПВОЗПП	0,19	0,15	-0,04	лише 0,15% ОЗ засобів, які були на балансі підприємства на початок 2011року, вибули у зв'язку зі зносом або іншими причинами; в порівнянні з 2010 р. значення зменшилось на 0,04%

Продовження таблиці 2.5

1
Показники оцінки стану основних засобів	співвідношення суми основних засобів основної діяльності до суми основних засобів підприємства станом на кінець року, відсотків	ОЗОД х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації
ступінь придатності ОЗ у межах нормативного строку служби, відсотків	(ЗОЗ - ОЗПА) х 100 / (ОЗ - ОЗПА)	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації
питома вага повністю зношених основних засобів, відсотків	ОЗПА х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації
Показники оцінки ліквідності	маневреність власних оборотних засобів	ВОА / ОА	-1,29	-1,39	-0,1	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково; при чому від’ємне значення коефіцієнта свідчить про недостатність власних коштів для формування НА і як наслідок – дефіцит власних оборотних коштів
коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності	ОА / ПК	0,41	0,38	-0,03	підприємство є неплатоспроможним, так розраховане значення нижче за граничне (1,5); в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт ще зменшився на 0,03. Це говорить про нестійкий фінансовий стан
коефіцієнт швидкої ліквідності	(ОА - З - ВМП) / ПЗ	0,04	0,05	0,01	Значення є недостатнім, поточні зобов’язання підприємство не спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт збільшився на 0,01.

Продовження таблиці 2.5

1
Показники оцінки ліквідності	коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал)	ГК / ПЗ	0,0005	0,0001	-0,0004	Короткострокові зобов'язання не можуть бути погашені негайно (граничне значення 0,1-0,2); в порівнянні з 2010 р. значення ще зменшилось. це несприятлива тенденція
частка оборотних коштів в активах, відсотків	ОА х 100 / Б	14,17	13,43	-0,74	в активах підприємства оборотні кошти становлять 13,43%; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,74%
частка власних оборотних коштів у покритті запасів	ВОА х 100 / З	-1,44	-1,61	-0,17	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково
частка запасів у оборотних активах, відсотків	З х 100 / ОА	89,46	86,95	-2,51	станом на 2011р. 86,95% в оборотних активах підприємства становлять запаси; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 2,51%
коефіцієнт покриття запасів	НДП / З	-0,16	-0,24	-0,08	значення цього показника менше ніж 1, тому поточний фінансовий стан підприємства розглядається як нестійкий; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 0,08
Показники оцінки фінансової стійкості	коефіцієнт фінансової автономії	ВК / Б	0,68	0,65	-0,03	Зменшення значення цього показника свідчить про збільшення фінансової залежності підприємства. Така тенденція є несприятливою.
коефіцієнт фінансової залежності	Б / ВК+ЗНВП+ДМП	1,45	1,52	0,07	Збільшення значення показника говорить про зростання фінансової залежності, але це збільшення є несуттєвим
коефіцієнт маневреності власного капіталу	(ВК - НА) / ВК	-0,27	-0,28	-0,01	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково

Продовження таблиці 2.5

1
	коефіцієнт концентрації позикового капіталу	ПК / Б	0,35	0,34	-0,01	ПК займає в балансі підприємства 34%, що свідчить про слабку фінансову спроможність підприємства
коефіцієнт структури довгострокових вкладень	ДЗ / НА	-	-	-	Підприємство немає довгострокових зобов’язань
коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	ДЗ / (ДЗ + ВК)	-	-	-	Підприємство немає довгострокових зобов’язань
коефіцієнт структури позикового капіталу	ДЗ / ПК	-	-	-	Підприємство немає довгострокових зобов’язань
коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	ПК / ВК	0,50	0,52	0,02	зростання значення показника свідчить про зниження фінансової стійкості підприємства
показник фінансового левериджу	(Б - ВК) / ВК	2,22	1,91	-0,31	зменшення значення цього показника свідчить про позитивні зрушення на підприємстві
коефіцієнт забезпечення власними засобами	(ВК + ЗНВП + ДМП - НА) / ОА	-1,27	-1,39	-0,12	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково
продуктивність праці, тис. гривень / особу	ВР/ СОЧШП	24,68	38,78	14,10	значення показник на підприємстві має тенденцію до зростання,що свідчить про ефективність роботи працівників
Показники оцінки фінансової стійкості	фондовіддача, гривень / гривень	ВР / СРОЗ	0,06	0,09	0,03	значення показника є не достатнім для галузі легка промисловість; позитивна тенденція показника свідчить про незначне покращення фінансового стану підприємства
оборотність коштів у розрахунках (ОКРО), оборотів	ВР / СДЗ				кошти в розрахунках здійснюють 5 оборотів. Збільшення цього показника є сприятливою тенденцією для підприємства

Продовження таблиці 2.5

Показники оцінки фінансової стійкості	час обороту коштів у розрахунках (ЧОКР), днів	360 днів / ОКРО			-24	в 2011р. час обороту коштів у розрахунках скоротився. Така ситуація є сприятливою
оборотність запасів, оборотів (ОЗО)	СР / СЗ	0,5		0,5	Збільшення показника є сприятливою тенденцією для підприємства
час обороту запасів (ЧОЗ), днів	360 днів / ОЗО			-469	тенденція зменшення показника є сприятливою для підприємства
час обороту кредиторської заборгованості (ЧОКЗ), днів	(СКЗ х 360 днів) / СР			-551	тенденція зменшення показника є сприятливою для підприємства
тривалість операційного циклу (ТОЦ), днів	ЧОКР + ЧОЗ			-500	тривалість операційного циклу скоротилась на 500 днів, що є сприятливим явищем для підприємства
тривалість фінансового циклу, днів	ТОЦ - ЧОКЗ	-177	-119		від'ємне значення ФЦ означає, що підприємство розраховується з постачальниками товарів і послуг із затримкою на 119 днів після надходження коштів за продукцію, виготовлену з придбаних у них запасів; у 2011р.затримка ФЦ скоротилась
коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості	СДЗ / ВР	0,28	0,19	0,09	тенденція зниження показника є сприятливою для підприємства
оборотність власного капіталу, оборотів	ВР / СВВК	0,06	0,1	0,04	Збільшення значення цього показника є сприятливою тенденцією
оборотність сукупного капіталу, оборотів	ВР / ((Бн + Бк) / 2)	0,04	0,07	0,03	тенденція зростання показника є сприятливою для підприємства
поточна платоспроможність	ДФІук + ДФІін + ГК - ПК	-7373	-7293		від’ємний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства
коефіцієнт Бівера	(ЧП + А) / ПК	-0,14	-0,18	-0,04	показник не перевищує 0,2, а це свідчить про небажане скорочення частки прибутку, яка спрямовується на розвиток виробництва

Продовження таблиці 2.5

Оцінка рентабельності	Коефіцієнт рентабельність продукції	(ВПЗ х 100) / СР	-0,11	-0,16	-0,05	Продукція підприємства є нерентабельною. зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності діяльності	ЧП / ЧД	-0,53	-0,46	0,07	Діяльність підприємства є нерентабельною. збільшення показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності активів	ПЗЗД х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	-0,02	-0,03	-0,01	Активи підприємства є нерентабельними.зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу	(ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	-0,02	-0,03	-0,01	Сукупний капітал є нерентабельним. зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	ЧП х 100 / СВВК	-0,03	-0,04	-0,01	зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
період окупності власного капіталу	СВВК / ЧП	-35	-24		Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково;

Додаток К 2.2

Таблиця 2.6

Результати комплексної діагностики фінансового стану

ПАТ "ШКIРЯНЕ ПIДПРИЄМСТВО "СВIТАНОК" за 2010-2011 рр. [12]

Аспект діяльності, що досліджується	Основний показник, який характеризує аспект діяльності, одиниця виміру	Порядок розрахунку аналітичних показників	Значення розрах. пок-ка 2010 р.	Значення розрах. пок-ка 2011р.	Абсолютне відх.,+/-	Висновок
Показники оцінки стану основних засобів	частка основних засобів в активах підприємства, відсотків	ВОЗ х 100 / Б	13,73	30,76	17,03	в балансі підприємства за 2011р. 30,76% становлять ОЗ; в порівнянні з 2010 р. цей значення збільшилось на 17,03%
частка активної частини основних засобів, відсотків	ВАЧОЗ х 100 / ВОЗ	99,87	38,34	-61,53	Активна частина ОЗ становить 38,34%; зменшення показника означає несприятливу тенденцію для підприємства
коефіцієнт зносу основних засобів, відсотків	ЗОЗ х 100 / ПВОЗ	27,83	66,51	-38,68	станом на 2011р. 66,51% ОЗ є зношеними; в порівнянні з 2010 р. значення збільшилось на 38, 68% це говорить про зношення ОФ
коефіцієнт зносу активної частини основних засобів, відсотків	ЗАЧОЗ х 100 / ПВАЧОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації
коефіцієнт поновлення, відсотків	ПВОЗНПП х 100 / ПВОЗПП	31,77	0,83	-30,94	нові ОЗ на кінець 2011року становлять лише 0,83% ОЗ; в порівнянні з 2010 р. значення зменшилось на 30,94%
коефіцієнт вибуття, відсотків	ПВОЗВПП х 100 / ПВОЗПП	0,56		-0,56	лише 0,56% ОЗ засобів, які були на балансі підприємства на початок 2010року, вибули у зв'язку зі зносом або іншими причинами; в 2011 р. ОФ не вибували
співвідношення суми ОЗ основної діяльності до суми основних засобів підприємства станом на кінець року, відсотків	ОЗОД х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації

Продовження таблиці 2.6

Показники оцінки стану основних засобів	ступінь придатності основних засобів у межах нормативного строку служби, відсотків	(ЗОЗ - ОЗПА) х 100 / (ОЗ - ОЗПА)	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації
питома вага повністю зношених основних засобів, відсотків	ОЗПА х 100 / ОЗ	-	-	-	Провести розрахунок даного показника неможливо за відсутності повного доступу до інформації
Показники оцінки ліквідності	маневреність власних оборотних засобів	ВОА / ОА	-0,07	-0,22	-0,15	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково; при чому від’ємне значення коефіцієнта свідчить про недостатність власних коштів для формування НА і як наслідок – дефіцит власних оборотних коштів
коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності	ОА / ПК	0,95	2,88	1,93	У 2010 р. підприємство було неплатоспроможним, так розраховане значення нижче за граничне (1,5); в 2011 р. цей значно збільшився. Це говорить про покращення фінансового стану
коефіцієнт швидкої ліквідності	(ОА - З - ВМП) / ПЗ	0,75	2,17	1,42	У 2010р. значення було недостатнім, поточні зобов’язання підприємство не спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості; в 2011 р. цей коефiцiєнт збільшився. Така ситуація є сприятливою
коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал)	ГК / ПЗ	0,0001	1,42	1,41	У 2010р. короткострокові зобов'язання не могли бути погашені негайно (граничне значення 0,1-0,2); в 2011 р. значення збільшилось. це сприятлива тенденція
частка оборотних коштів в активах, відсотків	ОА х 100 / Б	68,32	61,28	-7,04	в активах підприємства оборотні кошти становлять 61,28%; в порівнянні з 2010 р. значення зменшилось на 7,04%

Продовження таблиці 2.6

1
Показники оцінки ліквідності	частка власних оборотних коштів у покритті запасів	ВОА х 100 / З	-1,25	-10,77	-9,52	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково
частка запасів у оборотних активах, відсотків	З х 100 / ОА	5,63	2,04	-3,59	станом на 2011р. 2,04% в оборотних активах підприємства становлять запаси; в порівнянні з 2010 р. цей коефiцiєнт зменшився на 3,59%
коефіцієнт покриття запасів	НДП / З	15,61	30,56	-14,95	значення цього показника більше ніж 1, тому поточний фінансовий стан розглядається як стійкий; в порівнянні з 2010 р. значення збільшилось на 14,95
Показники оцінки фінансової стійкості	коефіцієнт фінансової автономії	ВК / Б	0,33	0,21	-0,12	Значення є недостатнім (китичне 0,5) Зменшення значення цього показника свідчить про збільшення фінансової залежності підприємства. Така тенденція є несприятливою.
коефіцієнт фінансової залежності	Б / ВК+ЗНВП+ДМП	3,04	4,66	1,62	Збільшення значення показника говорить про зростання фінансової залежності, але це збільшення є несуттєвим
коефіцієнт маневреності власного капіталу	(ВК - НА) / ВК	-0,22	-0,78	-0,56	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково
коефіцієнт концентрації позикового капіталу	ПК / Б	1,19	0,78		ПК займає в балансі підприємства 78%, що свідчить про слабку фінансову спроможність підприємства
коефіцієнт структури довгострокових вкладень	ДЗ / НА	-	1,25	1,25	В 2010р.підприємство не мало довгострокових зобов’язань, а в 2011р.такі вони перевищили суму необоротних активів. Така ситуація є несприятливою так як зростає залежність підприємства від зовнішніх інвесторів

Продовження таблиці 2.6

1
Показники оцінки фінансової стійкості	коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	ДЗ / (ДЗ + ВК)	-	0,69	0,69	В 2010р.підприємство не мало довгострокових зобов’язань, в 2011р. було залучено значну частину коштів ззовні, що говорить про залежність від інвесторів.
коефіцієнт структури позикового капіталу	ДЗ / ПК	-	0,62	0,62	Довгострокові пасиви становлять 62% ПК підприємства, що говорить про зниження фінансової стійкості.
коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	ПК / ВК	3,62	3,64	0,02	зростання значення показника свідчить про зниження фінансової стійкості підприємства
показник фінансового левериджу	(Б - ВК) / ВК	0,47	0,27	-0,20	зменшення значення цього показника свідчить про позитивні зрушення на підприємстві
коефіцієнт забезпечення власними засобами	(ВК + ЗНВП + ДМП - НА) / ОА	-0,07	-0,22	-0,15	Показник математично розраховано вірно, але розрахунок немає економного змісту, адже підприємство працює збитково
продуктивність праці, тис. гривень / особу	ВР/ СОЧШП	489,11	397,72	-91,39	значення показник на підприємстві має тенденцію до зниження,що свідчить про неефективність роботи працівників
фондовіддача, гривень / гривень	ВР / СРОЗ	1,23	0,36	-0,87	значення показника є не достатнім для галузі легка промисловість; негативна тенденція показника свідчить про погіршення фінансового стану
оборотність коштів у розрахунках (ОКРО), оборотів	ВР / СДЗ	0,3	0,5	0,2	кошти в розрахунках здійснюють лише 0,5 обороту. Для галузі таке значення недостатнім. Збільшення цього показника є сприятливою тенденцією для підприємства
час обороту коштів у розрахунках (ЧОКР), днів	360 днів / ОКРО	1377,5		-526,5	в 2011р. час обороту коштів у розрахунках скоротився. Така ситуація є сприятливою для підприємства

Продовження таблиці 2.6

1
Показники оцінки фінансової стійкості	оборотність запасів, оборотів (ОЗО)	СР / СЗ				Збільшення показника є сприятливою тенденцією для підприємства
час обороту запасів (ЧОЗ), днів	360 днів / ОЗО			-63	тенденція зменшення показника є сприятливою для підприємства
час обороту кредиторської заборгованості (ЧОКЗ), днів	(СКЗ х 360 днів) / СР			-1438	тенденція зменшення показника є сприятливою для підприємства
тривалість операційного циклу (ТОЦ), днів	ЧОКР + ЧОЗ			-590	тривалість операційного циклу скоротилась на 590 днів, що є сприятливим явищем для підприємства
тривалість фінансового циклу, днів	ТОЦ - ЧОКЗ	-562			від'ємне значення ФЦ в 2010р означає, що підприємство розраховується з постачальниками товарів і послуг із затримкою на 562 дні після надходження коштів за продукцію, виготовлену з придбаних у них запасів; у 2011р. ФЦ скоротився і затримки не було
коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості	СДЗ / ВР	3,83	2,36	-1,47	тенденція зниження показника є сприятливою для підприємства
оборотність ВК, оборотів	ВР / СВВК	0,78	0,40	-0,38	зменшення значення цього показника є несприятливою тенденцією
оборотність сукупного капіталу, оборотів	ВР / ((Бн + Бк) / 2)	0,26	0,14	-0,12	тенденція зменшення показника є несприятливою для підприємства
	поточна платоспроможність	ДФІук + ДФІін + ГК - ПК	-468708	-353338		від’ємний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства
	коефіцієнт Бівера	(ЧП + А) / ПК	-0,01	-0,02	-0,01	показник не перевищує 0,2, а це свідчить про небажане скорочення частки прибутку, яка спрямовується на розвиток виробництва

Продовження таблиці 2.6

Оцінка рентабельності	Коефіцієнт рентабельність продукції	(ВПЗ х 100) / СР	0,23	0,18	-0,05	Продукція підприємства є рентабельною. зменшення показника вважається несприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності діяльності	ЧП / ЧД	0,001	0,004	0,003	Показник має недостатнє значення, проте збільшення показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності активів	ПЗЗД х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	0,0002	0,0004	0,0002	Показник має недостатнє для галузі значення, проте збільшення показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу	(ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2)	0,0003	0,0004	0,001	Показник має недостатнє для галузі значення, проте збільшення показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	ЧП х 100 / СВВК	0,009	0,01	0,001	Показник має недостатнє для галузі значення, проте збільшення показника вважається сприятливою тенденцією для підприємства
період окупності власного капіталу	СВВК / ЧП			-258	Зниження цього показника є сприятливою тенденцією для підприємства

[1] Складено автором на основі джерела: Лігоненко Л. О. Антикризове управління підприємством: Монографія / Л.О. Лігоненко. – К., 2001. – 574 с. - С.31

[2] Складено автором на основі джерела: Лігоненко Л. О. Антикризове управління підприємством: Монографія / Л.О. Лігоненко. – К., 2001. – 574 с. С.82

[3] Розроблено автором за даними [23, с.132 Квасницька Р.С., Кордонець І.М. Етапність проведення діагностики кризового стану та ймовірності банкрутства підприємства // Вісник Хмельницького національного університету. - 2011. - №2, Т.3. - С. 130 – 135]

[4] Складено автором за даними [41, с. 112-113 Мельник О.Г. Методичні положення з експрес-діагностики загрози банкрутства підприємства // Фінанси України. - 2010. - №6. - С. 108 - 116 ]

[5] Складено автором за даними [41, с. 114 Мельник О.Г. Методичні положення з експрес-діагностики загрози банкрутства підприємства // Фінанси України. - 2010. - №6. - С. 108 - 116 ]

[6] Складено автором за даними [ 29; 41; 56; 46; 54; 11; 24 повна назва ]

[7] Розраховано автором на основі фінансової звітності підприємства за даними Державної установи «Агентство з розвитку інфраструктури фондового ринку України»: [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://smida.gov.ua/.

[8] Розраховано автором на основі фінансової звітності підприємства

---

Дата добавления: 2015-11-04