Расчетные задания. 1. Расчет курсовой разницы.

1. Расчет курсовой разницы.

2. Расчет таможенных платежей по экспортной (импортной) операции.

3. Расчет контрактной цены.

4. Расчет таможенной стоимости.

5. Расчет экспортно-импортной эффективности.

6. Расчет обязательств по отдельным видам безналичных расчетов экспортера (импортера).

Литература для подготовки:

1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы: Учебник для вузов / Под ред. Л.Е. Стровского. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 503с.

2. Щукина Т.В. Финансы внешнеэкономической деятельности предприятия: Учебное пособие. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. – 142с.

3. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность: Учебник. М.: Изд.-торг. Корпорация «Дашков и Ко». 2010. – 499 с.

4. Щукина Т.В., Арефьева Ю.В. Финансы внешнеэкономической деятельности предприятия: практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2009. – 208 с.

5. Лебедева А.И. Бухгалтерский учет ВЭД: учебно-метод. Пособие / А.И. Лебедева. – Иркутск: Изд-во БГУЭП. – 2010. – 57с.

VI. Учебная дисциплина: Инвестиции

1. Вложения в операционные активы предприятия, их состав и структура, объёмы привлечения, факторы влияния на денежный поток и чистую прибыль.

2. Финансовые инвестиции, понятие, виды, состав и характеристика по целям вложений в портфель, влияние на рыночную стоимость предприятия.

3. Доходность вложений предприятия в акции и облигации, понятие, факторы, элементы расчёта из формулы, вариативность, критерий выбора, премия за риск.

4. Портфельный риск по вложениям в акции и облигации, определение, способы расчёта, факторы, аналитическое значение для предприятия – инвестора.

5. Инвестиционные свойства обыкновенных акций, их балансовая и рыночная стоимость, факторы, учитывающие прибыль на акцию, ожидаемая норма прибыли.

6. Инвестиционные признаки облигации, факторы, рыночная стоимость и курс, факторы влияния на доход.

7. Финансовый лизинг, понятие, достоинства для арендатора, состав и виды обязательств, расчёт и оформление платежей по лизингу.

8. Кредитование как способ финансирования, его сравнение с лизингом, учёт влияния факторов финансового характера на денежный поток.

9. Инвестиционный проект, понятие, виды, цикличность, принципы обоснования эффективности реальных инвестиций, критерии анализа, влияние на рыночную стоимость предприятия

10. Бюджет капитальных вложений предприятия, определение, предпосылки, факторы, ограничения по критериям IRR и NPV.

Расчётные задания:

1. Расчёт лизинговых платежей по финансовому лизингу с выкупом и без выкупа.

2. Расчёт и сравнение денежных потоков в виде прибыли от реализации инвестиций с использованием лизинга и кредитных ресурсов.

3. Расчёт нормы прибыли по инвестициям в акции и облигации.

4. Расчёт риска по ценной бумаге на основе: а) распределения вероятности и стандартного отклонения ожидаемой нормы прибыли; б) среднегодовой нормы прибыли за анализируемый период; в) коэффициента вариации;

5. Расчёт портфельного риска по финансовым активам с использованием а) стандартного отклонения; б) ковариации и коэффициента корреляции; в) коэффициент бета.

6. Расчёт на основе финансового отчёта чистых инвестиций, в т.ч. в прирост оборотного капитала и в совокупные операционные активы; валовых инвестиций, в т.ч. в основные средства и совокупные активы; валовые вложения в составе операционного денежного потока;

7. Расчёт показателей, характеризующих эффективность реальных вложений в виде инвестиционного проекта: а) срок окупаемости простой и с учётом дисконтирования; б) чистого приведенного дохода от инвестиций в проект; в) внутренней нормы прибыли по проекту; г) индекса прибыльности / рентабельности.

8. Расчёт бюджета капитальных вложений одним из методов:

1. по IRR внутренней норме рентабельности;

2. по NPV чистому приведённому доходу;

3. специальные методы (реинвестирование доходов);

Литература для подготовки:

1. Нормативно-правовые акты:

1. ФЗ- № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от26.06.1991; ред. 10.01.2003.

2. ФЗ -№ 208 Об Акционерных обществах от 26.12.1995 г. и послед. дейст. редакции ФЗ- № 264 от 4.10.2010 г.; послед. ред. от 28.12.2010 вступ. в силу с января 2011г.

3. ФЗ-№ 39 «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г.; в посл. ред. от 11.07.2011 г. вступ. в силу в августе 2011 г;

4. ФЗ-№ 39 «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.; принят ГД РФ 15.07.1998; ред. ФЗ-№ 22 О внесении изменений и дополнений в ФЗ «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений», принят ГД РФ 1.12.1999; ред. ФЗ № 215 от 24.07.2007;

5. ФЗ-№ 160 «Об иностранных инвестициях» от 2.07.1999; ред. ФЗ-№ 118 от 26.06.2007; ред. ФЗ-№ 58 от 29.04.2008 «О порядке иностранных инвестиций в акционерных обществах, имеющих стратегическое значение для безопасности государства».

6. Налоговый кодекс РФ. - М.: Гроссмедиа, 2009.-544с.

7. ФЗ №164 О финансовой аренде (лизинге) от 29.10.1998 года; (с изм., в послед. ред. 26.07 2006 ФЗ №130.

8. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденных Минэконом РФ от 16.04.2006.

9. Налоговый кодекс Российской Федерации.- М.: ГроссМедиа, 2007.-544с. (часть 2. Гл.25 налог на прибыль организаций С.257).

2. Учебная литература:

10. Инвестиции. Учебник для вузов / Под ред.В.В. Ковалева. – М.: Проспект, 2007.– 584с.

11. Бригхем Ю., Эрхард М. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева. – СПб.: Притер, 2009. – 960 с.

12. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. В.В. Ковалёва – 2-е изд., перераб. и доп.– Москва: Проспект, 2010. – 1024 с.

VII. Учебная дисциплина: Оценка недвижимости

1. Законодательная база и цели проведения оценки недвижимости. Виды оцениваемой стоимости и условия их применения.

2. Принципы оценки недвижимого имущества, применяемые в российской и зарубежной практике, их характеристика.

3. Подходы к оценке рыночной и кадастровой стоимости недвижимого имущества, характеристика их достоинств и недостатков, условия применения.

4. Оценка недвижимого имущества доходным подходом, условия применения, достоинства и недостатки, характеристика методов.

5. Сравнительный подход к оценке недвижимости, содержание, условия применения, достоинства и недостатки, характеристика методов.

6. Затратный подход к оценке недвижимости, содержание, условия применения, достоинства и недостатки.

7. Рыночная и кадастровая стоимость земельных участков: методы определения и возможности использования.

Расчетные задания:

1. Расчет стоимости недвижимого имущества методом капитализации доходов.

2. Расчет стоимости недвижимого имущества методом дисконтирования денежных доходов.

3. Расчет стоимости недвижимости сравнительным подходом.

4. Расчет стоимости недвижимости затратным подходом.

5. Расчет стоимости земельного участка методом остатка.

6. Расчет стоимости земельного участка методом разбивки на участки.

7. Расчет стоимости земельного участка сравнительным подходом.

Литература:

1.Об оценочной деятельности в Российской Федерации: Федеральный закон от 29.07.1998 № 135-ФЗ.

2.Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО № 3): Приказ Министерства торговли и экономического развития от 20.07.2007 г. № 254.

3.Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2): Приказ Министерства торговли и экономического развития от 20.07.2007 г. № 255.

4.Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки» (ФСО № 1): Приказ Министерства торговли и экономического развития от 20.07.2007 г. № 256.

5.Об утверждении федерального стандарта оценки «Определение кадастровой стоимости» (ФСО№4): Приказ Министерства торговли и экономического развития от 22.10.2010 г. № 58.

6.Кулижская Ж.С. Оценка бизнеса и недвижимости: Учеб. пособие / Ж.С.Кулижская.– Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007 г.

7.Оценка недвижимости: Учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой.– М.: Финансы и статистика, 2010 г.

8.Попова Л.В. и др. Оценка и налогообложение недвижимого и другого имущества предприятий: методы и практика: учеб. Пособие / М.: Дело и сервис, 2009 г.

9.Петров В.И. Оценка стоимости земельных участков: учеб. Пособие; рек. УМО по образованию при Правительстве РФ. – 4-е изд., перераб. – М.: Кнорус, 2012 г.

10. Щербакова Н.А. Оценка недвижимости: теория и практика: учеб. Пособие / Н.А.Щербакова. – М.: Омега – Л, 2011 г.

VIII. Учебная дисциплина: Отчетность предприятий

1. Понятие бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия в России, ее состав и формат представления.

2. Бухгалтерский баланс как информационная база финансового управления.

3. Характеристика показателей отчета о прибылях и убытках годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия.

4. Агрегированный баланс: его назначение, особенности составления.

5. Публичность бухгалтерской (финансовой) отчетности и аудит.

Расчетные задания:

1. Расчет автономных финансовых коэффициентов, характеризующих имущество (активы) предприятия.

2. Расчет автономных аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое равновесие предприятия.

3. Расчет автономных финансовых коэффициентов на основе данных «Отчета о прибылях и убытках» годовой бухгалтерской отчетности.

Литература для подготовки:

1. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина России от 02 июля 2010 г. N 66н.

2. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для вузов: / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 7-м Сервис, 2009. – 386 с.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: М. ОМЕГА-Л, 2009. – 350с.

4. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебн. пособие. – М.: Проспект: ТК Велби, 2005. – 432 с.

5. Ларионов А.Д., Карзаев Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: Учеб. пособие / А.Д. Ларионов и др.; под ред. А.Д.Ларионова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 208 с.

IX. Учебная дисциплина: Финансы маркетинга

1. Структура рынка и ее влияние на формирование цены предприятием.

2. Затратные и рыночные методы формирования цены на товары и услуги.

3. Методы максимизации продаж с учетом эластичности спроса.

4. Методы максимизации продаж с учетом ценовых скидок.

5. Классификация затрат для принятия управленческих решений.

Литература для подготовки:

1. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001.

2. Друри К. Управленческий и производственный учет: Пер. с англ.; Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 1071с.

3. Цены и ценообразование.- 4-е изд./ Под ред. Заслуженного деятеля науки РФ, д.э.н., проф.В.Е. Есипова.- СПб.: Питер, 2004.-560с.: ил.- (Серия «Учебник для вузов»).

4. Лысова Н.А.Управление ценами: учебное пособие / Н.А. Лысова, А.Ф. Чернева. – М.: КНОРУС, 2006. – с.33-42, 64-82.

5. Бутакова М.М. Практикум по ценообразованию: учебное пособие / М.М.Бутакова. – М.: КНОРУС, 2006. – с.27-45.

X. Учебная дисциплина: Реструктуризация предприятий

1. Оперативная реструктуризация и основные направления ее реализации.

2. Стратегическая реструктуризация и основные направления ее реализации.

3. Кризисная реструктуризация и основные направления ее реализации.

4. Реструктуризация активов предприятия, финансовое обоснование и финансовые результаты

5. Реструктуризация дебиторской задолженности предприятия, способы, целесообразность, проблемы.

6. Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия, способы целесообразность, проблемы.

7. Аутсорсинг как способ реструктуризации системы управления предприятием, понятие, виды, факторы, влияющие на принятие решения о реализации аутсорсинга.

8. Реструктуризация предприятия в процедурах несостоятельности (банкротства), финансовая характеристика мер по восстановлению платежеспособности, виды сущность, способы реализации.

9. Слияние (поглощение), как способ стратегической реструктуризации предприятия, виды, мотивы, оценка эффективности.

10. Реструктуризация финансовой структуры предприятия.

Расчетные задания:

1. Менеджментом предприятия предложено передать на аутсорсинг IT-функции, что может повысить продажи предприятия.

Дано: ежемесячное вознаграждение аутсорсера за оказываемые; текущие затраты на самостоятельное выполнение передаваемых функций; доходы от использования высвободившегося имущества; срок реализации проекта, средневзвешенная стоимость капитала предприятия.

Рассчитать эффект от внедрения аутсорсинга на предприятии.

2. В результате действия эффекта синергии при слиянии компаний «Х» и «Y» планируется прирост рыночной стоимости объединенной компании.

Определить чистую приведенную стоимость сделки слияния и выбрать предпочтительный способ приобретения компании «Y» компанией «Х»: либо оплата акций «Y», либо обмен дополнительно выпущенных акций компании «Х» на акции компании «Y» в пропорции а:b.

Дополнительные данные: количество и цена акций компаний Х и У

Литература для подготовки:

1. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

2. Федеральный закон от 26.10.02 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)

3. Научно-практический комментарий (постатейный) к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. В.В. Витрянского. – М.: изд-во "Статут", 2003.

4. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / пер. с англ. – М.: Олимп-Бизнес, 1997.

5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в 2-х т. / пер с англ под ред В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997.

6. Хейвуд Дж. Брайан. Аутсорсинг: в поисках конкурентных преимуществ.: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. – 176 с.

7. Белых Л.П., Федорова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

8. Гахан Патрик А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

9. Гританс Я.М. Организационное проектирование и реструктуризация (реинжиниринг) предприятий и холдингов. М.: Волтерс Клувер, 2008.

10. Забродин Ю.Н., Курочкин В.В., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление реструктуризацией компаний: справочное пособие. М.: Издательство "Дело" АНХ, 2010.

XI. Учебная дисциплина: Оценка стоимости бизнеса

1. Виды стоимости бизнеса в зависимости от целей оценки. Зависимость способов дальнейшего использования бизнеса от результатов оценки.

2. Степень приобретаемого контроля над бизнесом и ее влияние на величину стоимости бизнеса.

3. Доходный подход к оценке стоимости бизнеса: базовые идеи, методы, последовательность шагов по оценке стоимости.

4. Ставка дисконтирования и ее значение при оценке стоимости бизнеса. Методы определения ставки дисконтирования.

5. Ретроспективный анализ финансовых показателей бизнеса и его значение для прогнозирования денежных потоков, ожидаемых от бизнеса в будущем.

6. Сравнительный (рыночный) подход к оценке стоимости бизнеса: базовые идеи, методы, последовательность шагов по оценке стоимости.

7. Ценовые (рыночные) мультипликаторы: понятие, виды, использование при оценке стоимости бизнеса.

8. Понятие избыточной прибыли и его использование для целей оценки стоимости бизнеса. Виды избыточной прибыли.

9. Экономическая добавленная стоимость: понятие, способ расчета и использование для оценки стоимости бизнеса.

10. Затратный подход к оценке стоимости бизнеса: базовые идеи, методы, последовательность шагов по оценке стоимости.

Дата добавления: 2015-09-02