Финансовые результаты деятельности предприятий.

Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются их отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль. Влияние на прибыль могут оказывать изменения следующих факторов:– изменение отпускных цен на реализованную продукцию;– изменения в объеме произведенной и реализованной продукции;– изменения в объеме продукции, обусловленные изменениями в ее структуре;– влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции;– влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;– влияние изменений отпускных цен на материалы, тарифы и услуги;– влияние на прибыль экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины. Влияние на прибыль всех факторов определяется суммированием влияния каждого фактора. Дополнительно при анализе финансовых результатов могут быть рассчитаны также следующие показатели рентабельности деятельности предприятия:1. Чистая рентабельность капитала = чистая прибыль/ итог баланса. 2. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/ собственный капитал. 3. Рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации продукции/ затраты на производство продукции. 4. Рентабельность внеоборотных активов = прибыль от реализации/среднее значение внеоборотных активов. 5. Чистая прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации = чистая прибыль/ выручка от реализации. 6. Прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации = прибыль от реализации/ выручка от реализации. 7. Балансовая прибыль на рубль объема реализации = балансовая прибыль/ выручка от реализации. При расчете показателей рентабельности итоговые значения коэффициентов умножаются на 100 для получения выражения коэффициентов в процентах.

Цель финансового анализа — оценка прошлой деятель­ности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

На первом этапе следует определить подход или направле­ния анализа: следует ли сравнивать показатели предприятия со средними показателями, народного хозяйства или отрасли, или показатели с показателями данного предприятия за прошед­шие периоды времени, или показатели с показателями других предприятий-конкурентов. Каждый подход требует своих ме­тодов анализа, подбора соответствующей ему информации.

На втором этапе финансового анализа оценивается качест­во информации, качество доходов, т.е. влияние способов и ме­тодов учета на формирование прибыли и других финансовых результатов. Так, чистая прибыль — «сердцевина» всех финан­совых показателей. На «качест­во» чистой прибыли могут воздействовать методы учета и рас­четов прибыли от реализаций продукции, работ и услуг, харак­тер результатов прочей реализаций и внереализационных ре­зультатов, налоговые условия и льготы по налогам и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления износа как 'ос­новных фондов, так и нематериальных активов.

На третьем этапе проводится сам анализ с использовани­ем следующих основных методов:

горизонтального — сравнение каждой позиции баланса.или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;

вертикального— определение структуры слагаемых пока­зателя, влияния каждой позиции на результат в целом;

трендового — анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики.

Анализ может вестись как по абсолютным, так и по от­носительным показателям. Особое значение имеет расчет от­носительных показателей ликвидности и рыночной устойчиво­сти, а также рентабельности предприятия.

Прибыль и «рентабельность являются важными показа­телями эффективности производства. Прибыль — это, с од­ной стороны, основной источник фонда предприятий, а с другой — источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производствен­ных фондов.

На величину прибыли и уровень рентабельности оказыва­ют влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность пред­приятия являются обобщающими показателями интенсифика­ции производственной и маркетинговой деятельности.

Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.

Финансовый результат от экономической деятельности, отражается в отчетности ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Фин. результат м/б положительным (прибыль) и отрицательным (убыток).

В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл:

- либо превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство;

- либо превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией;

- либо превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации.

Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала. Таким образом, конечный финансовый результат деятельности организации выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса.

Прибыль – конечный, положительный фин. результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Убыток – конечный, отрицательный фин. результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Виды прибыли:

1) Валовая прибыль = Выручка от реализации товаров, работ, услуг – полная себестоимость реализованной продукции.

Себестоимость реализованной продукции, кроме производственных затрат, также включает в себя величину сопутствующих платежей: налог на имущество; налог с владельцев транспортных средств; плата за землю; акцизный сбор и т.д.

2) Прибыль от продаж = Валовая прибыль – коммерческие и управленческие расходы.

3) Балансовая прибыль = Прибыль от продаж – Сальдо прочих расходов и доходов.

4) Прибыль до налогообложения = разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности (Балансовая прибыль ± корректировки прибыли).

5) Прибыль после налогообложения = Прибыль до налогообложения - налогом на прибыль (20%). Чистая прибыль.

Чистую прибыль предприятие использует по своему усмотрению в двух направлениях:

1. Фонд накопления используется на развитие производства, создание резервного фонда, инвестирование в другие предприятия.

2. Фонд потребления используется для выплаты владельцам, акционерам, материальные поощрения персоналу по результатам работы, решения социальных проблем, благотворительность.

Прибыль каждого предприятия формируется из таких источников:

- Прибыль от реализации продукции (предоставления услуг) - это прибыль от операционной деятельности предприятия. Данный вид прибыли отображает результат от основной деятельности предприятия на рынке и его профиля. Прибыль от реализации является разностью между выручкой от реализации продукции (без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и полной себестоимостью продукции.

- Прибыль от продажи имущества - это прибыль предприятия от продажи материальных активов (основных фондов, запасов) и нематериальных активов, ценных бумаг и т.д. Прибыль от продажи имущества определяется как разница между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимостью объекта, который продается.

- Прибыль от внереализационных операций - это прибыль от совместной деятельности предприятий, проценты по приобретенным акциям, штрафы, которые выплачиваются другими предприятиями за нарушение договорных обязательств, доходы от владения долговыми обязательствами и т.д.

Доходами организации признается увеличение экономических вы­год в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящее к увеличе­нию капитала этой организации, КРОМЕ вкладов участни­ков (собственников имущества). В зависимости от их характера, ус­ловий получения и направлений деятельности организации доходы подразделяются следующим образом:

доходы от обычных видов деятельности; операционные доходы; внереализационные доходы.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного иму­щества) и/или возникновения обязательств, приводящее к умень­шению капитала этой организации, КРОМЕ уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Рас­ходы подразделяются на: расходы по обычным видам деятельности; операционные расходы; внереализационные расходы.

Прибыль как экономическая категория отражает финансовый результат хозяйственной деятельности организации и, по своей су­ти, является частью накоплений, выраженных в денежной форме.

Прибыль характеризует достигнутый уровень эффективности использования основных и оборотных средств (через относительные показатели рентабельности), реализуемости производимой продук­ции, себестоимости. Количественно она представляет собой раз­ность между выручкой-нетто и полной себестоимостью проданной продукции. Таким образом, чем больше объемы реализации рента­бельной продукции, тем больше прибыль и, следовательно, тем луч­ше финансовое состояние организации. Следовательно, финансо­вые результаты деятельности следует изучать во взаимосвязи с реа­лизацией продукции.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам от­носятся: природные условия; транспортные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; действующая система налогообложения; цены на производственные ресурсы и др.

К внутренним факторам изменения прибыли относятся: основные факторы: объем продаж; себестоимость продукции; учетная политика организации; учетная политика организации в целях налогообложения; структура продукции и затрат; цена продукции; второстепенные факторы, связанные с нарушением хозяйст­венной дисциплины, — ценовые нарушения, нарушения ус­ловий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).

Анализ факторов, влияющих на величину прибыли, должен осу­ществляться в зависимости от того, результатом чего является прибыль. Если прибыль (убыток) является результатом от реализации, то на ее величину могут влиять:

объем реализации — анализируются показатели, определяю­щие взаимосвязь прибыли и объема реализации; изменение отпускных цен — отпускная цена формируется на основании себестоимости продукции; материалоемкость производства — чем выше этот показа­тель, тем большее влияние на величину прибыли оказывает изменение цен на материалы; трудоемкость производства — влияние определяется анало­гично материалоемкости; энергоемкость производства — влияние определяется анало­гично материалоемкости; изменение доли прочих затрат (командировочные, предста­вительские и др.); учетная политика в целях налогообложения и учетная поли­тика организации; структурные сдвиги в ассортименте продукции, степень вы­полнения договорных отношений; соблюдение норм расходования сырья и материалов в орга­низации и др.

Прибыль от внереализационных операций зависит от других фак­торов и может быть связана: с долей ценных бумаг в имуществе организации; с величиной дивидендов, получаемых от других организаций по ценным бумагам; с принятой формой арендных отношений; с особенностями налогообложения внереализационных опера­ций и принятой учетной политикой в целях налогообложения; с изменением курса рубля к иностранной валюте и т. д.

Дата добавления: 2015-09-01