Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

В работе необходимо определить и проанализировать показатели финансовой устойчивости, приведённые в таблице 22.

Далее необходимо оценить достаточность источников финансирования предприятия для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (стр. 210 актива баланса) =З_п.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат необходимо определить следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС=Капитал и резервы-Внеоборотные активы =(стр.490-стр.190).

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ=(Капитал и резервы+Долгосрочные пассивы)–Внеоборотные активы=(стр.490+стр.590)-стр.190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ=(Капитал и резервы+Долгосрочные пассивы +Краткосрочные кредиты и займы)–Внеоборотные активы=(стр.490-стр.590 +стр.610)-стр.190.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Таблица 22

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчёта	Нормальное ограничение	Пояснения
1.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)		Не выше 1,5	Показывает, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		Нижняя граница 0,5; оптимальное значение ³0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников.
3.Коэффициент финансовой независимости (автономии)		0,4£ U3 £ 0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
4.Коэффициент финансирования		U4 ³ 0,7, оптимальное значение 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных, а какая – за счёт заёмных средств.
5.Коэффициент финансовой устойчивости		U5 ³ 0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^с=СОС-З_п=(стр.490-стр.190-стр.210).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

±Ф^т=КФ-З_п=(стр.490+стр.590-стр.190-стр.210).

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Ф^о=ВИ-З_п=(стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-стр.210).

С помощью этих показателей необходимо определить тип финансовой ситуации анализируемого предприятия на начало и на конец года.

Существует три типа финансовых ситуаций:

- абсолютная устойчивость (независимость);

- нормальная устойчивость (независимость);

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

Таблица 23

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Ф^с=СОС-Зп	Ф^с³0	Ф^с<0	Ф^с<0	Ф^с<0
±Ф^т=КФ-Зп	Ф^т³0	Ф^т³0	Ф^т<0	Ф^т<0
±Ф^о=ВИ-Зп	Ф^о³0	Ф^о³0	Ф^о³0	Ф^о<0

Определив тип финансовой ситуации анализируемого предприятия на начало и конец года, необходимо дать предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

Дата добавления: 2015-09-05