Задание 2.Анализ платежеспособности организации

Таблица 2. Оценка платежеспособности организации

Наименование показателя	Код строки	01.01.2013	01.01.2014	изменение
базис	отчет
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	250+260
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность	270+260+ +250+240
3. Общая величина оборотных активов	290+140-216
4. Общая величина активов	300-216
5. Краткосрочные обязательства	690-640-650
6. Общая величина обязательств	590+690- -640-650
II. Оценка текущей платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов)	0.20 - 0.25
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки»)	0.7 - 1.0
3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов)	> 2
III. Дополнительные показатели платежеспособности
1. Коэффициент общей ликвидности Л1	2.0 - 2.5
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5	-
3. Доля оборотных средств в активах Л6	=> 0.5
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Д7	=> 0.1
5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	=> 1.0

Вывод. Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности производится при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

На 01.01.2014 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам.

На 01.01.2014 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако за анализируемый период наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2014 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2013 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2014 год анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На предприятии увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у предприятия не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Задание 3.Анализ финансовой устойчивости

Таблица 3. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	01.01.2013	01.01.2014	изменение
базис	отчет
1. Источники формирования собственных оборотных средств
2. Внеоборотные активы
3. Наличие собственных оборотных средств
4. Долгосрочные пассивы
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств
6. Краткосрочные заемные средства
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
8. Общая величина запасов
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле: СОС = СК — ВОА,

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода;

СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле: СДИ = СК — ВОА + ДКЗ или

СДИ = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как: ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:∆СОС = СОС — З,

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ): ∆СДИ = СДИ — З.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ): ∆ОИЗ = ОИЗ — З.

Вывод. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

По состоянию на 01.01.2013 г. предприятие имееткризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 01.01.2014 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;

-обоснованным уменьшением запасов (до норматива);

- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

Дата добавления: 2015-08-27