Правило

Даже со всеми инструментами прогноза, которые мы представили, рынки все еще приближаются к хаотичности, по крайней мере, для правильного инвестора. К сожалению, высокий процент инвесторов полагает, что они могут предсказать рынки даже притом, что они действительно не могут этого сделать. Да, Леди Удача заставляет многих инвесторов думать, что они имеют стеклянный магический шар, по крайней мере, на некоторое время, но в конце больше всего ПЛАТЯТ ТРУБОЧИСТУ.

В следующие два десятилетия, поскольку компьютеры станут более интеллектуальными и даже превзойдут человеческий интеллект, большинство новостей, и будущие события будут обесценены на рынках прежде, чем они произойдут. Следовательно, единственными факторами, которые будут перемещать рынок и курсы акций, станут удивительные непредсказуемые события.

Таким образом, инвестор станет более подготовленным, если предположит, что рынки двигаются беспорядочно, чем станет полагать, что он может предсказать непредсказуемое. Фактически, более правильным будет думать, что случай, ВЕРОЯТНО, ПРОИЗОЙДЕТ, тем более что, вероятно, Вы будете неправы.

Когда каждый верит в мое предсказание будущего, я знаю, что я нахожусь в неприятной ситуации. Базируемый на этой предпосылке и зная, что прогнозирующие инструменты, которые я представил только что, дают мне вероятность, а не уверенность, я всегда применяю мое 60%-ое правило к моим предсказаниям того, ЧТО акция или товар или рынок сделают. Это правило предполагает, что я буду прав только 60 % времени независимо оттого, что я чувствую о позиции или проекции. Правило вынуждает меня проектировать опционные стратегии, которые заплатят, даже если я являюсь правым только 60 % или меньше времени.

Большинство инвесторов думает, что они смогут перехитрить то, что акции и рынок сделают. Однако так как 90 % управляющих фондами не могут одержать верх на рынке и в индексах, инвесторы были бы более мудры, если бы предположили, что рынки случайны и вкладывали тогда капитал соответственно.

Лучший способ вкладывать капитал в акции состоит в том, чтобы покупать низкооплачиваемый фондовый индекс (low-fee index fund), или обменно-торговый индекс (exchange-traded index) типа Nasdaq 100 (QQQ) или S&P 500 (SPY), и делать это долларовым усреднением; другими словами, помещая то же самое количество долларов на рынке каждый месяц (вероятно на третьей неделе месяца). Тогда Вы участвуете в долгосрочной перспективе роста акций, не имея необходимости предсказывать то, что случится на следующей неделе или в следующем месяце, на этот раз Вы испытываете время рынков … и обреченно ждёте.

Помните, в конечном счете, Вы, вероятно, будете правы в большинстве случаев только 60% времени; поэтому подготовьте свои стратегии соответственно. Красота опционов состоит в том, что, если Вы проектируете правильные стратегии, Вы можете быть неправы на рынках часто, и все же получать прибыль.

Дата добавления: 2015-08-27