Регресс к среднему

“Регресс назад к среднему” является статистическим законом, который указывает, что, когда результаты в течение некоторого определенного периода или ряда событий чрезвычайно хороши или чрезвычайно плохи, Вы можете ожидать, что результаты придвинутся поближе к нормальному или долгосрочному среднему числу.

Например, если команда бейсбола действительно фаворит и выигрывает много игр сейчас, она, вероятно, выиграет меньше игр в будущем. В футболе, чемпион кубка высшего качества, вероятно, покажет более посредственные действия в следующем году, особенно в начале сезона, так как это регресс назад к среднему.

То же самое относится и к фондовой бирже. Горячий менеджер фонда, вероятно, остынет в следующем год. Дикий бычий рынок, вероятно, закончится медвежьим рынком или большой коррекцией. Когда фондовая биржа очень тихая, это, вероятно, придаст ей намного больше изменчивости — спокойствие перед штормом. Опционы, которые являются дешевыми и недооцененными, вероятно, станут должным образом оцененными или дорогими, а переоцененные опционы, имеют тенденцию становиться менее дорогими.

Регресс назад к среднему - явление весьма очевидное, когда инвесторы выбирают взаимные фонды или инвестиционных советников. Вообще, инвесторы имеют очень короткое видение. Они смотрят только на существующую работу, тогда как большая часть этой работы могла быть удачей, а не навыком. Вот, пожалуйста, Вы видите регресс назад к среднему. Взаимные фонды, которые успешны сегодня, вероятно, усреднятся в будущем.

Этот Закон относится также и к вашему поведению. Если Вы находитесь на белой полосе, Вы должны быть готовы и к чёрной полосе, как Вашему регрессу к среднему.

“Регресс назад к среднему” является одним из немногих инструментов, который Вы можете использовать, чтобы предсказать будущее.

Дата добавления: 2015-08-27