Читайте также:
|
|
№ п/п | Наименование показателя | Содержание | Формула расчёта | Условные обозначения |
1. | Дисконт | Разность между ценой погашения (номиналом) и ценой покупки (инвестированным капиталом) | ![]() | Д – дисконтный доход по краткосрочной долговой бумаге;
![]() ![]() |
2. | Купонный доход | Размер дохода за t дней (квартала, полугодия, срока обращения), исчисленный на основании годовой купонной ставки по формуле точных процентов | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
Размер дохода за t дней, исчисляемый по формуле обычных процентов | ![]() | 360 – обычно в финансовых расчётах год принимается равным 360 дням | ||
3. | Наращенная стоимость бумаги на дату погашения | Сумма номинальной цены и купонного дохода за t дней | ![]() | S – наращенная стоимость
![]() ![]() |
4. | Доход (убыток) по конвертируемой беспроцентной облигации | Разность между курсовой ценой акций и ценой приобретения облигации (инвестированным капиталом) | ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() |
5. | Доход продавца при перепродаже долговой бумаги | Разность между курсовой ценой и инвестированным капиталом | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
6. | Ориентировочная курсовая цена сделки перепродажи долговой бумаги | Современная (приведенная) величина будущей наращенной стоимости бумаги на дату дисконтирования по процентной ставке | Для дисконтных бумаг:
![]() ![]() ![]() ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() |
7. | Доход (убыток) капитала при погашении долговой бумаги | Разность цены погашения (номинала) и цены покупки (курсовой цены) | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
8. | Совокупный доход по процентной долговой бумаге | Сумма купонных выплат и прироста (убытка) капитала | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
9. | Доходность (ставка дохода) дисконтной долговой бумаги за срок займа | Процентная ставка дисконта, исчисляемая отношением дисконта к цене покупки (инвестированному капиталу) | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
10. | Доходность (ставки дохода) процентной долговой бумаги за срок займа | Процентная ставка купонного дохода (процентов), исчисляемая отношением суммы процентов к цене покупки (инвестированному капиталу) | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
11. | Купонная доходность за срок займа | Процентная ставка купонного дохода (процентов), исчисляемая отношением суммы процентов к номинальной цене | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
12. | Доходность перепродажи долговой бумаги для продавца | Процентная ставка дохода от перепродажи, исчисляемая отношением дохода продавца к его инвестированному капиталу | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
13. | Совокупная доходность бумаги за срок займа | Процентная ставка совокупного дохода, исчисляемая отношением совокупного дохода к инвестированному капиталу (курсовой цене) | ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() |
14. | Чистый дисконт | Сумма дисконта после удержания налога | ![]() | ![]() |
15. | Чистый купонный доход | Сумма купонного дохода после удержания налога | ![]() | ![]() ![]() |
16. | Чистый доход по конвертации облигации | Сумма дохода по конвертации облигации после удержания налога | ![]() ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() |
17. | Чистый прирост капитала | Сумма дохода от разницы номинала и курсовой цены приобретения с учетом налога | ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() |
18. | Чистый совокупный доход по процентной долговой бумаге | Сумма совокупного дохода по процентной бумаге после уплаты налога |
![]() ![]() | ![]() ![]() ![]() |
19. | Чистая доходность дисконтной долговой бумаги за срок займа | Процентная ставка дисконта, исчисленная отношением чистого дисконта к инвестированному капиталу | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
20. | Чистая доходность процентной долговой бумаги за срок займа | Процентная ставка купонного дохода (процентов) исчисляемая отношением чистого купонного дохода к инвестированному капиталу | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
Чистая купонная доходность за срок займа | Процентная ставка чистого купонного дохода, исчисляемая отношением чистого купонного дохода к номинальной цене | ![]() | ![]() ![]() ![]() | |
22. | Чистая годовая текущая доходность | Чистая годовая доходность, исчисляемая умножением чистой дневной доходности на число календарных дней в году | ![]() | ![]() ![]() |
23. | Чистая доходность перепродажи долговой бумаги для продавца | Процентная ставка дохода от перепродажи, исчисляемая отношением чистого дохода продавца к инвестированному капиталу | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
24. | Чистая совокупная доходность бумаги за срок займа | Процентная ставка дохода от покупки бумаги на вторичном рынке, исчисляемая отношением чистого совокупного дохода покупателя к курсовой цене сделки | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
Варианты исчисления купонного дохода
(Текущий доход по долгосрочным облигациям выплачивается, как правило, в соответствии с купонной ставкой. Купонные выплаты (процентов) осуществляются с определённой периодичностью: квартал, полугодие или одновременно при погашении)
№ п/п | Варианты исчисления купонного дохода | Формула расчёта | Условные обозначения |
1. | Выплата дохода за неполный период начисления по фиксированной ставке | ![]() | Купонный доход за t дней
![]() ![]() |
2. | Выплата дохода за год по фиксированной ставке | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
3. | Выплата дохода за год по плавающей ставке коэффициентом от средневзвешенной ставки рефинансирования Центрального банка | ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() |
4. | Выплата дохода единовременно при погашении за полное число лет по простой ставке | ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() |
5. | Выплата дохода единовременно при погашении за срок займа по простой ставке | ![]() | ![]() ![]() ![]() ![]() |
6. | Выплата дохода единовременно при погашении фиксированной суммой | ![]() | ![]() |
7. | Выплата дохода единовременно при погашении товарным номиналом | ![]() | ![]() ![]() ![]() |
Дата добавления: 2015-08-17; просмотров: 122 | Нарушение авторских прав
<== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
VII. Контрольные задания | | | Классификация инвестиций в зависимости от объекта вложений (включает пред. вопрос) |