Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Разновидности инвестиционных фондов

От автора | I. Инвестиционные инструменты | Какой депозит выбрать? | Страховые компании | Процедура открытия программы | Накопление | Страховая защита | Аннуитетные выплаты | Облигации | Фонды облигаций |


Читайте также:
  1. Lt;question>Основные жанровые разновидности научного стиля
  2. Амортизация основных фондов
  3. Анализ инвестиционных решений.
  4. В.56 Экономическая сущность и проблемы воспроизводства основных фондов субъектов хозяйствования.
  5. ВЗАИМОСВЯЗИ МЕЖДУ ВАЛЮТНЫМ И ФОНДОВЫМ РЫНКОМ
  6. Виды международных экономических договоров. Разрешение межгосударственных экономических споров в рамках ВТО. Разрешение международных инвестиционных споров.
  7. Вопрос 47. Виды и характеристика профессиональных участников фондового рынка.

Поскольку фондов существует очень много, в них нужно как-то ориентироваться. Поэтому и создаются рейтинговые агентства и независимые ассоциации или лиги участников рынка, например НЛУ (Национальная лига управляющих) в России или рейтинговое агентство Morningstar на Западе. Эти компании собирают и анализируют данные об инвестиционных фондах, составляют их рейтинги и предоставляют инвесторам информацию в удобном для них виде.

Для того чтобы понять, в какие ценные бумаги инвестирует тот или иной фонд, компания Morningstar [4] создала очень удобную матрицу, называемую Morningstar Style Box.

По горизонтали указан стиль инвестирования: Value (недооцененные рынком акции), Growth (акции быстрорастущих компаний) и Blend (акции, не относящиеся ни к недооцененным, ни к растущим).

По вертикали указана капитализация компаний, в акции которых инвестируются средства: Large (крупные компании), Mid (средние), Small (мелкие).

При просмотре информации о том или ином фонде на странице, посвященной фонду, вы можете видеть эту матрицу и сразу оценить стиль инвестирования данного фонда. Поясню сказанное на паре примеров.

Возьмем, к примеру, фонд Allianz RCM BRIC Stars.

Рис. 1. Матрица оценки инвестиций фонда Allianz RCM BRIC Stars.

Что показывает его матрица (рис. 1)? То, что рассматриваемый фонд инвестирует в акции (equity) крупных компаний (Large), не относящихся ни к недооцененным (Value), ни к растущим (Growth).

Приведу еще один пример фонда – Amana Trust Income.

Рис. 2. Матрица оценки инвестиций (investment valuation) фонда Amana Trust Income

Как видно из рис. 2, объекты инвестирования указанного фонда – акции крупных недооцененных компаний (Large – Value). В частности, в данный фонд включены такие известные компании, как Pfizer, Procter & Gamble и Colgate-Palmolive.

Описанной матрицей пользуются также все популярные финансовые сайты (www.finance.yahoo.com,www.msn.money.com и т. д.).

Теперь о самих фондах.


Дата добавления: 2015-08-20; просмотров: 54 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Взаимные и паевые инвестиционные фонды| Фонды денежного рынка

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)