Оборотные средства: определение рациональной потребности и эффективности использования.

Оборотные средства – часть капитала, вложенного в текущие активы предприятия. Основное предназначение – непрерывный процесс производства. Суть нормирования: определение такого оптимального размера ОбС, который бы при миним. запасе обеспечил беспрерывное производство. Также это способ выявления и мобилизации внутренних резервов увеличения эфф-ти пр-тва.

В основе определения потребности в ОбС лежит смета затрат на производство на планируемый период.

Методы расчет нормативов ОбС:

- метод прямого счета – определение научно-обоснов нормы запаса по всем элементам ОбС и норматива ОбС.

- аналитический (экономический) – укрупн расчет ОбС в размере их среднефактических остатков.

- коэффициентный метод – определение нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение V пр-тва и сбыта продукции.

Нормы устанавливаются по:

- производственным запасам (цикл в днях: нахождения на складе текущего(50%) и страхового (30-50%) запаса, подготовительного и транспортного). Определяется номенклатура и расход всех мат ресурсов. Норматив оборотных средств по каждому элементу: Нпз = Р0хД,

где Р0 - однодневный расход данного элемента ОбС, млн р; Д - норма запаса, дн.

- незав пр-тву: Ннп = Nнп*Свп, где Nнп – норма, Свп-одноднев затраты на пр-тво продукции на прогн период, кот. равны с/ст продукции на планир квртал/90 дней.

- РБП: Рбп н.г.+Рбп план. год – Рбп сп, где Рбп сп – списываемые на затраты в плановом периоде.

- запасам гот продукции на складе: Нгп=Nгп*Вгп, Вгп – 1дневный выпуск продукции, кот =производствнная с/ст продукции/90 дней.

Нос = Нпз+Ннп+Нрбп+Нгп

Сравнить норматив с прош годом: сумма прироста или уменьшения, что находит отражение в фин плане.

Стратегии уровня ОбС:

- осторожная (высокий уровень ДС,запасов, V реализации стимулируется кредитами покупателям)

-умеренная

-ограничительная (наоборот осторожной. Наиболее рискованная).

Стратегии финансирования пост и перем частей ОбС:

- умеренная (согласование сроков существования активов и обяз-в по группам), цель – минимизация риска невыплаты своих обяз-в;

- агрессивная (кр/ср кредиты финансируют весь V основных и часть ОбС. Возможен рост % при продлении кредита в случае его невозврата);

- консервативная (долго/ср кредиты финансируют пост ОбС и часть перем.) минимум риска.

Эффективность использования оборотных средств.

Изыскание резервов повышения эфф-ти:

- рацион орг-ция произв запасов;

- сокращ пребывания ОбС в незаверш пр-тве;

- эфф орг обращения (сист расчетов, сбыта и тд).

Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваетмости (Коб) показывает количество оборотов оборотных средств за конкретный период времени, а так же объем продукции, приходящийся на 1 рубль оборотных средств за рассчитываемый период: Коб = В/ ОбС, правильнее: К об.р. = (В-Приб-А)/ОБС, где В - выручка без косвенных налогов.

Средняя длительность одного оборота (Тоб): Т об = Т/Коб или Т*ОбС/В

Т - длительность расчётного периода, дни.

Ускорение оборачиваемости средств означает высвобождение частей этих средств из оборота: абсолютное - когда уменьшается требуемая сумма средств, и относительное — когда при тех же размерах оборотных средств увеличивается объем строительно-монтажных работ.

К закрепления об капитала = 1/Коб – хар-т сумму среднего остатка ОбС на 1 руб выручки.

Отдача об. капитала по П от продаж определяется коэффициентом рентабельности:Р осб = П/(В-А-П) или ОбС

Оборотные средства, как и весь капитал, обесцениваются в условиях инфляции. Компенсация инфляционного обесценивания оборотного капитала возможна только его пополнением за счет чистой прибыли. Условие для такой компенсации создается при его использовании с коэффициентом рентабельности не ниже порогового коэффициента, величина которого определяется по формуле: Р ифл = (Jн-1)/ (1-m)

где Jн — среднемесячный индекс роста цен на используемые ресурсы;

m- доля прибыли, уплачиваемой в виде налогов и платежей в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды.

Операционный цикл ден средств: Оборачиваемость запасов (время хранения)+оборачиваемость незав пр (время пр-тва)+оборач гот продукции(время для продажи)+Период погашения ДЗ-период погаш КЗ.

Эффект ускорения оборачиваемости в сокращении потребности в ОбС в связи с их экономией, что ведет к высвобождению части ОбС, которую исп для пр-тва или накопления, что улучшает пл/спос и фин состояние.

Условно высвобожденные из оборота средства = ОбС факт остаток – Дни 1 оборота*Реализ/Т период

Высвобождение абсолютное (уменьшение потребности в ОбС) и относительное (перевыполнение плана).

Для увеличения эфф-ти исп ОбС нужно:

- пересмотреть состав и структуру мат запасов с целью реализации ненужных. Сократить запасы, перейдя на опт;

- переход на новые технологии пр-тва, что ускорит пр цикл, снизит с/ст;

- придерживаться платежной дисциплины.

Дата добавления: 2015-08-02