Оценка рисков

В современных конкурентных рыночных условиях торговая деятельность салона связана с рисками.

Источниками происхождения рисков могут быть:

- малое количество информации или устаревшая информация о спросе на данный товар,

- неудовлетворительный обзор рынка,

- недооценка своих соперников,

- падение потребности на свадебные и вечерние платья.

Для снижения уровня риска необходимо управлять рисками. Управление следует разбить на этапы

1. Определение цели и постановка задач

2. Выявление рисков

3. Оценка рисков

4. Воздействие на риски

5. Контроль и мониторинг результатов

6. Корректировка политики предприятия в отношении рисков

Первый этап создания системы управления рисками должен представить ответы на следующие вопросы:

1) Зачем предприятие строит систему управления рисками: какую цель мы хотим достигнуть, на какие факторы стоимости повлиять?

2) Какую систему управления рисками следует выбрать – централизованную или децентрализованную, комплексную или селективную?

3) Сколько ресурсов мы готовы потратить на создание системы?

4) Кто на предприятии будет пользователем этой системы?

Эффективная реализация первого этапа позволяет:

- четко сформулировать требования к конечному продукту системы

- сэкономить ресурсы на создании системы и концентрации на наиболее важных направлениях работы

- дать быстрый эффект путем воздействия на наиболее критичные точки и правильную целевую ориентацию.

Выявление рисков является вторым этапом общего алгоритма работы с рисками. В общем процесс выявления рисков можно разделить на следующие этапы:

1) сбор информации о рисках;

2) формирование дерева (карты) рисков предприятия;

3) ранжирование рисков;

4) позиционирование рисков внутри предприятия.

Риски свадебного салона делятся на торговые, экономические, политические.

К торговым рискам следует отнести:

- риск, связанный с реализацией предлагаемого ассортимента товаров;

- транспортный риск (потеря груза в пути, опоздание в доставке);

- риск, связанный с приемкой товара (бракованные изделия, недостача в приемке заказа, отказ от покупки платья после его подгонки под клиента).

Экономические риски таковы:

- риск, который связан с коллапсами;

К политическим рискам следует отнести:

- риск, связанный с забастовками (войнами) во время доставки заказа.

Третьим этапом алгоритма построения системы управления рисками является оценка рисков.

Четвертым этапом процесса управления рисками является воздействие на риски или выбор метода покрытия рисков.

Несмотря на наличие большого числа методов воздействия на риски и инструментов, которые при этом можно использовать, принципиально можно выделить четыре основных «решения» в этой области. В рамках этих «решений» возможны вариации по выбору инструментов, степени воздействия и пр., но принципиально, при анализе рисков менеджер должен осуществить первоначальный выбор именно из этих позиций.

1) Избежание риска - отказ от совершения тех или иных действий, принятия решений, характеризующихся высоким риском.

2) Контроль и предупреждение риска - собственное удержание риска при активном воздействии на него со стороны предприятия, направленное на снижение вероятности наступления рискового события или снижение потенциального ущерба от наступления рискового события.

3) Сохранение риска - применяется в случаях, когда уровень риска находится на приемлемом уровне, а воздействие на этот риск невозможно или экономически неэффективно.

4) Передача риска – передача риска третьим лицам в случаях, когда воздействие на него со стороны предприятия невозможно или экономически не оправдано, а уровень риска превышает допустимый уровень. Передача риска осуществляется при помощи страхования, а также при помощи финансовых рынков, в случаях хеджирования, или путем контрактных оговорок.

Завершающим этапом процесса управления рисками является построение системы мониторинга эффективности управления и корректировка политики и процедур по результатам мониторинга.

Целями мониторинга являются:

- контроль за исполнением принятого решения о воздействии на риск;

- контроль за изменением оценки риска и корректировка методов воздействия на риск;

- контроль за изменением внешней среды;

- контроль за эффективностью процесса воздействия на риск (оценка снижения риска и эффективности его финансирования) и корректировка применяемых процедур и инструментов;

- выявление новых рисков.

Эффективность реализации бизнес-плана

Определим эффективность инвестиционного вложения

Для этого определим чистый приведенный доход (NPV) по формуле:

(9.1)

где, - приведенная сумма денежных доходов от проекта;

- приведенная сумма инвестиционных средств, направляемых в проект.

Ставка дисконта 10%. Расчеты представим в таблице 9.1

Таблица 9.1 – Расчет чистого приведенного дохода

Год	Инвестиции, тыс. руб.	Чистая прибыль. Тыс. руб.	Дисконтный множитель при ставке 10%	Приведенная чистая прибыль, тыс. руб.
				-4142
		1220,5	0,909091	1109,545
		1342,5	0,826446	1109,504
		1409,6	0,751315	1059,053
		1480,1	0,683013	1010,928
				4289,031
NPV				147,0311

Чистый приведенный доход составит 147,03 тыс. руб.

Среднегодовой приведенный доход составит СFср= 4289,03/4=1072,26 тыс. руб.

Определим срок окупаемости проекта по формуле:

Т = NPV/ СFср (9.2)

Т = 4142/1072,26= 3,86 лет

Определим прочие показатели, которые характеризую финансово-экономическую деятельность салона

Рентабельность капитала (Р_инв), определяется по формуле:

(9.3)

где П_чист – чистая прибыль предприятия;

СК- собственный капитал (собственные средства);

ЗК – заемный капитал.

Рентабельность продукции (услуг) (Р_пр):

(9.4)

где П_пр – прибыль от продаж;

З – затраты на производство и реализацию продукции (услуг).

4. Рентабельность продаж (Рв):

(9.5)

где В – выручка от реализации продукции (услуг).

Далее необходимо рассчитать критический объем продаж (точку безубыточности) и запас финансовой прочности предприятия.

Безубыточность работы предприятия зависит от многих факторов, в том числе от выбора оптимального объема производства и предоставления услуг. Величина выручки должна покрывать все произведенные затраты и обеспечивать получение прибыли

Методика расчета базируется на делении затрат предприятия на постоянные и переменные.

Постоянные затраты – это затраты, которые непосредственно не зависят от величины и структуры производства и реализации товаров (услуг). К ним относят заработную плату управленческого и вспомогательного персонала со всеми обязательными отчислениями, расходы на аренду, амортизацию основных фондов, коммунальные услуги, плату за телефон, расходы на рекламу, затраты на лицензирование и сертификацию и т.п. постоянные расходы составляют 2152.15 (постоянные +проценты по кредиту) тыс. руб.

Переменные затраты – это такие затраты, которые непосредственно зависят от объема производства и реализации продукции (услуг). К ним относят затраты сырья, материалов, топлива, энергии на производственные цели, заработную плату той части работников, вознаграждения которых зависит от объемов производства и реализации продукции (услуг), со всеми обязательными отчислениями, выплату комиссионных агентам и т.п.

Т.к. салон оказывает несколько видов услуг, то расчет точки безубыточности производится по следующему алгоритму:

а) рассчитывается маржинальный доход (МД) предприятия по формуле:

МД = В – З_перем (9.6)

где В – выручка от реализации продукции (услуг);

Зперем – общая сумма переменных затрат.

МД = 5080-1383,6=3696,4 тыс. руб.

б) рассчитывается доля маржинального дохода в выручке (dмд):

(9.7)

в) рассчитывается точка безубыточности в стоимостном выражении:

тыс. руб. (9.8)

тыс. руб. без НДС

После определения точки безубыточности, рассчитывается запас финансовой прочности предприятия (ЗФП) в стоимостном выражении и в процентах, который показывает, на сколько можно снизить выручку от реализации продукции (услуг), чтобы предприятие оставалось безубыточным

ЗФП = В_факт – Т_б = 5080-2957,7 =2122.3тыс. руб. (9.9)

или

(9.10)

где В_факт – фактическая выручка от реализации продукции (услуг). [14,15]

Вывод

В работе был рассмотрен бизнес-план открытия малого предприятия на примере «Свадебного салона», ориентируясь на средние цены.

В салоне будут представлены свадебные, вечерние платья и аксессуары для свадьбы и других торжественных праздников. Все товары рассчитаны на женщин.

Предлагается использовать стратегию средней цены, включающую среднее качество при средней цене. Политика ценообразования включает в себя оптовую цену и наценку салона.

Сбыт продукции обеспечивается выгодным расположением салона, качеством изделий, профессиональной рекламной кампанией, а также внимательным отношением к клиентам.

Продвижение салона планируется за счет Интернет-ресурсов, наружной рекламы, а также специализированных журналов.

Расчеты показали. Что для открытия салона необходимы финансовые ресурсы в размере 4142 тыс. руб. ресурсы распределяются пополам: половина собственные, другая – заемные.

Заемные средства – кредит на 4 года под 20 % годовых с погашением основной части долга и процентов в конце каждого года.

За 1 год работы планируется получить чистую прибыль в размере 1220,5 тыс. руб. с дальнейшим повышением на 15% выручки товаров

Срок окупаемости проекта 3 года.

Рентабельность инвестиций 29,5%

Дата добавления: 2015-08-02