Роль окремих форм та видів кредиту в розвитку економіки

Роль кредиту характеризується результатами його застосування для економіки, держави і населення, а також особливостями методів, за допомогою яких ці результати досягаються. Що стосується методів, то вони значною мірою обумовлюються возвратностью кредиту і як правило, платним наданням коштів. Це підвищує відповідальність і посилює зацікавленість учасників кредитних операцій, спонукаючи їх до доцільного надання та використання позикових коштів.
Властива кредитним відносинам зворотність коштів у поєднанні з справлянням плати за користування коштами посилюють зацікавленість в економії на розмірі залучених засобів і терміни їх використання.
Відзначена особливість кредитних відносин стає помітною при порівнянні їх з безповоротним бюджетним фінансуванням, при якому практично відсутня матеріальна зацікавленість у зменшенні сум бюджетного фінансування, так як одержувані кошти не підлягають поверненню, користування ними - безкоштовна.
Зазначені особливості, зокрема повернення, терміновість і платність, сприяють підвищенню ролі кредиту в економії ресурсів.
Результати застосування кредиту важливі і різноманітні. Кредит, використовуваний для поворотного надання коштів, впливає на процеси виробництва, реалізації та споживання продукції і на сферу грошового обороту.
Роль кредиту виявляється в результатах складаються при здійсненні різних видів його відносин, що виникають при комерційному, банківському, споживчому, державному та іпотечному кредитах. По кожному напрямку впливу кредиту домінуюче місце займає який-небудь вид кредитних відносин. Так, при реалізації товарів з відстрочкою платежу основну роль грає комерційний кредит. Навпаки, при наданні в борг грошових коштів першорядне значення має банківський кредит, що займає провідне місце серед інших форм кредиту.
Чимале значення в системі кредитних відносин має залучення засобів для виконання кредитних операцій. Однак така діяльність неоднакова для різних кредитних відносин. Наприклад, при застосуванні комерційного кредиту немає необхідності в залученні кредитором коштів з боку; для надання коштів у позику у вигляді відстрочення оплати реалізованих товарів для надання кредиту використовуються власні ресурси кредитора. Це не виключає подальше залучення банківського кредиту для компенсації вкладень засобів кредитора (облік векселів, позики під заставу векселів). Проте спочатку при наданні комерційного кредиту не обов'язково передбачається залучення коштів з боку.
Навпаки, банківське кредитування припускає широке використання залучених коштів. Така діяльність банків має важливе значення, оскільки наявність привернутих засобів свідчить про те, що власники засобів не використали їх для придбання товарів. Однак в подібній ситуації надання засобів позичальнику означає появу у нього можливості придбавати необхідні товари. Іншими словами, застосування банківського кредиту зводиться зрештою до перерозподілу матеріальних ресурсів. Такий результат застосування банківського кредиту характеризує його значення в перерозподілі матеріальних ресурсів в господарстві.
По суті, аналогічні результати складаються при застосуванні комерційного кредиту, коли надання відстрочки оплати реалізованих товарів супроводжується перерозподілом, матеріальних ресурсів від постачальника до покупця.
Практично і при застосуванні державного, споживчого, а також іпотечного кредитів, що надаються під заставу нерухомого майна і на споруду такої нерухомості, як житло, стає можливим перерозподіл матеріальних ресурсів.
Все це свідчить про важливість участі кредиту в перерозподілі матеріальних ресурсів. Однак це передбачає необхідність таких кредитних відносин, при яких досягається доцільне використання ресурсів. Одним із проявів ролі кредиту виступає його вплив на безперебійність процесів виробництва і реалізації продукції. При систематичних розбіжностях поточних грошових надходжень і витрат підприємств можливі тимчасова недостатність засобів для придбання необхідних товарно -матеріальних цінностей, оплати послуг і обумовлені цим порушення безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції. Завдяки наданню позикових коштів для задоволення тимчасових потреб долаються безперервно повторювані «припливи» і «відпливи» коштів у позичальників, що сприяє подоланню затримки відтворювального процесу і тим самим його безперебійності і прискоренню.
Подібні результати досягаються при застосуванні різних форм кредиту. Так, за допомогою комерційного кредиту позичальник може, навіть за відсутності у нього потрібних коштів, придбати матеріальні ресурси, необхідні для безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції.
По-іншому впливає на досягнення безперервності процесів виробництва і реалізації продукції банківський кредит, завдяки наданню якого позичальник отримує можливість купувати і своєчасно оплачувати необхідні матеріальні ресурси.
При наданні позик для задоволення таких потреб потрібно впевнитися, що мова йде про тимчасову потреби і при цьому існує надійність своєчасного погашення позичкової заборгованості. Зазначене має важливе значення, оскільки не виключено використання кредиту для освіти необгрунтовано підвищених запасів, що може з'явитися причиною уповільнення кругообігу.
Кредит відіграє велику роль у задоволенні тимчасової потреби в коштах, обумовленої сезонністю виробництва і реалізації певних видів продукції. Використання позикових коштів дозволяє утворити сезонні запаси і виробляти сезонні витрати підприємствами і організаціями сезонних галузей господарства. Тут важливо, що при застосуванні кредиту створюються сприятливі умови не тільки для успішної роботи підприємств і організацій сезонних галузей господарства, але і для економного використання ресурсів, оскільки ці підприємства і організації можуть здійснювати свою діяльність при мінімальному обсязі власних коштів, а також зменшенні резервів, в тому числі грошової їх частини.
Разом з тим завдяки перерозподілу коштів між різними позичальниками створюється можливість скорочення сукупного обсягу коштів, що надаються позичальникам. Необхідною передумовою надання позикових коштів для задоволення сезонних потреб служить те, що розмір потреби в засобах обумовлений дійсно сезонними чинниками. Це істотно, оскільки недотримання такої вимоги може призвести до надлишкового надання позикових коштів і до несвоєчасного їх поверненню.
Велика роль кредиту і в розширенні виробництва. Позикові кошти можуть надаватися на порівняно короткі терміни для збільшення запасів і витрат, потрібних для розширення виробництва і реалізації продукції. Разом з тим кредит може використовуватися як джерело засобів для збільшення основних фондів - будівель, споруд, придбання устаткування і т. д. У цьому випадку він збільшує можливості підприємств у створенні нових основних фондів, потрібних для розвитку виробництва.
Застосування кредиту як джерело збільшення основних фондів має деякі переваги в порівнянні з використанням такого безповоротного джерела коштів, як бюджетне фінансування. Наприклад, при визначенні потреби в коштах для капіталовкладень, здійснюваних за рахунок безповоротного фінансування з бюджету, цілком можливо прагнення підприємства отримати якомога більше коштів. Навпаки, при використанні кредиту як джерела капіталовкладень прагнення до отримання більшої суми позбавляється підстав, оскільки кошти, взяті в борг, доведеться згодом повертати, а користування ними оплачувати.
Крім того, застосування кредиту як джерело коштів для капіталовкладень дозволяє більш послідовно контролювати ефективність таких витрат завдяки визначенню можливості погашення позик за рахунок прибутку від проведених заходів і встановлення строків погашення позик в межах термінів окупності заходів, що кредитуються.
Потрібно ще звернути увагу на значні можливості участі кредиту в розширенні виробництва при застосуванні його як джерело коштів для виконання лізингових операцій, широко поширених за кордоном, але поки ще недостатньо розвинених в Росії. Подальше розширення лізингових операцій є важливим напрямком підвищення ролі кредиту в розвитку економіки.
Зазначені напрями застосування кредиту для задоволення тимчасових, сезонних потреб у коштах, а також для капіталовкладень сприяють безперебійності і розширенню процесів виробництва і реалізації продукції.
Однак при задоволенні таких потреб можливе використання позикових коштів для покриття різних недоліків у роботі підприємств, в тому числі освіти необгрунтовано підвищених запасів, покриття вкладень у дебіторську заборгованість тощо
Це означає, що характеристика ролі кредиту як важеля, сприяючого безперебійності виробництва і його розвитку, виявляється прямолінійною, оскільки не виключено застосування кредиту, яке може вплинути на уповільнення виробництва і реалізацію продукції.
Така можливість покладає чималу відповідальність на кредиторів, які повинні докладати необхідних зусиль для запобігання втягування позикових коштів у задоволення необгрунтованих потреб, що разом з тим ставить під сумнів можливість повернення наданих у борг коштів.
Що стосується ролі споживчого кредиту, то його застосування дозволяє швидше задовольняти різноманітні потреби населення, у тому числі їх бажання придбати предмети довготривалого користування до їх повної оплати, внести внесок на отримання житла та ін Споживчі кредити сприяють підвищенню рівня споживання.
Джерелом погашення позикової заборгованості за споживчим кредитом служить частина майбутніх доходів позичальників. Тому надання таких кредитів повинна передувати ретельна перевірка реальності джерел погашення.
Державний кредит використовується головним чином для залучення коштів на покриття витрат бюджету. Позикові кошти для задоволення такої потреби можуть надходити, як правило, у формі виручки від реалізації казначейських зобов'язань або облігацій, в ряді випадків і у формі банківського або міжнародного кредиту.
Завдяки цьому стає можливим забезпечити засобами видатки бюджету, в тому числі покриття бюджетного дефіциту. Використання позикових коштів для такої мети зазвичай обмежується в інтересах економного використання ресурсів, тим більше що згодом така заборгованість має бути погашена.

Значуща роль та іпотечного кредиту, при застосуванні якого кошти надаються у позику під заставу нерухомого майна. Позикові кошти можуть використовуватися на різні цілі, включаючи виробничі та споживчі потреби, а також для задоволення інших потреб, включаючи вкладення в основні виробничі фонди і фонди обігу.
Проте повернення позикових коштів тут не ув'язується з вивільненням коштів із вкладень в кредитуються цінності, як це має місце при застосуванні деяких інших форм кредиту. У багатьох випадках джерелом повернення позикових коштів служать майбутні доходи позичальника. Разом з тим при наданні позик під заставу незавершеного будівництва житла повернення позичок ув'язується із завершенням будівництва і реалізацією житла, побудованого за рахунок позикових коштів.
Особливості застосування іпотечного кредиту обумовлюють необхідність обгрунтованої оцінки нерухомості, прийнятої в заставу, і визначення реальних можливостей реалізації заставленого майна при несвоєчасному поверненні позикових коштів. Такі заходи сприяють надійності повернення наданих позик під заставу майна і спрямовані на запобігання можливих втрат кредиту.
Значна роль кредиту у сфері грошового обороту - готівкового і безготівкового. Це відноситься до грошово - кредитних систем всіх країн. У Росії Центральний банк РФ монопольно здійснює емісію готівки і організовує їх обіг. Важливо також те, що надходження готівки в обіг і вилучення їх з обігу відбуваються на кредитній основі, через банки. Останнє проявляється, з одного боку, в тому, що випуск готівки в обіг з кас банків при видачі готівки підприємствам, організаціям, а також окремим громадянам можливий, якщо у них є залишки на рахунках у банках. Наявність таких залишків означає, що між клієнтами і банками існують кредитні відносини, в яких кредиторами є підприємства, організації та окремі громадяни. Видача готівки з рахунків у банках свідчить про погашення банком своєї заборгованості клієнтам. З іншого боку, внесок в банки готівки, який свідчить про вилучення грошей з обігу, супроводжується збільшенням заборгованості банку своїм клієнтам.
Іншими словами, видача банками готівки клієнтам, а також надходження в банки готівки представляють собою кредитні операції, в яких виявляються кредитні відносини між банками і його клієнтами. При розгляді банківських операцій з готівкою, у тому числі їх випуску в обіг та вилучення з обігу, слід враховувати, що: залишки на рахунках клієнтів в банках утворюються в результаті кредитних операцій; первинна освіта коштів на рахунках клієнтів відбувається в результаті надання позик при здійсненні депозитної емісії. Згодом ці кошти, що утворилися при здійсненні позичкових операцій, можуть бути використані для перерахування іншим підприємствам і організаціям, бюджету, а також для видачі готівки.
Надалі кошти, що надійшли на рахунки одержувачів, включаючи і рахунки бюджету, можуть виступати як додатково акумульовані ресурси, хоча утворення таких залишків на рахунках відбулося в результаті надання позик.
При розгляді цих процесів не можна випускати з уваги, що акумульовані ресурси являють собою невикористані грошові резерви власників подібних засобів.
Аналогічне подання може скластися при залученні готівки на рахунку в банку, хоча готівкові гроші раніше надійшли в обіг, що відбувалося при використанні для цієї мети коштів, що утворилися в результаті надання позик.
Отже, є підстави стверджувати, що різні види грошових коштів, що залучаються банком в якості ресурсів, мають кредитне походження, що свідчить про важливу роль кредиту в освіті коштів для готівкового і безготівкового грошових оборотів.
Разом з тим не слід переоцінювати можливість кредиту по збільшенню маси грошових коштів в обігу. Так, не можна вважати, що видача кожної позички супроводжується соответствущий збільшенням грошової маси в обороті. Насправді обгрунтоване збільшення грошової маси можливе за наявності необхідних умов в господарстві. Якщо, наприклад, торгова організація отримала позику в сумі 100 тис. руб. і перерахувала її постачальнику за придбаний товар, то, в свою чергу, постачальник може з суми отриманого платежу погасити свою позику в розмірі 90 тис. руб., а 10 тис. руб. «Осядуть» на його розрахунковому рахунку. Іншими словами, збільшення позичкової заборгованості в кінцевому рахунку складе 10 тис. руб. (100 тис. руб. Виданої позики - 90 тис. руб. Погашеної позики), яким відповідає збільшення залишку на розрахунковому рахунку (наприклад, за рахунок прибутку або інших джерел постачальника).
Отже, за допомогою кредиту були надані платіжні засоби, які обслужили розрахунок торгової організації з постачальником, але збільшення грошової маси склало лише 10 тис. руб., В чому позначилися певні передумови, що склалися в господарстві.
Зрозуміло, не виключена можливість використання кредиту для збільшення грошової маси без відповідних передумов, що складаються в господарстві, що означатиме необгрунтоване збільшення грошової маси з витікаючими звідси негативними наслідками. Тому необхідна підвищена обережність при здійсненні кредитних операцій з тим, щоб запобігти необгрунтоване збільшення грошової маси.
Аналізуючи роль кредиту в здійсненні безготівкового обороту, не можна ігнорувати наступне. Для того щоб безперебійно здійснювати платежі, у підприємств періодично виникає додаткова потреба в коштах. Така потреба складається значною мірою внаслідок неспівпадання щоденних сум грошових надходжень і витрат. Виникає при цьому тимчасова потреба в коштах може задовольнятися за рахунок залучення кредиту. Це свідчить про значення застосування кредиту для безперебійного безготівкового грошового обороту.
Для використання переваг застосування кредиту в якості додаткового джерела коштів для безперебійного безготівкового грошового обороту важливе дотримання вимоги, що складається в нет допущенні надання позик для покриття недоліків у роботі позичальників і забезпеченні видачі позик у розмірі обгрунтованої потреби в коштах,.
Велике значення для дотримання цієї вимоги має ув'язка обсягу надання позичок і термінів їх погашення з реальними процесами виробництва і реалізації товарів, що передбачає видачу позикових коштів виходячи з потреби, зумовленої зростанням величини залишку кредитуються цінностей, та на строк зниження залишків таких цінностей. При дотриманні такої вимоги сума грошових коштів, що утворилися в результаті кредитних операцій, відповідатиме потреби обороту, а у міру зменшення залишків кредитуються цінностей грошові кошти будуть використані для погашення позик і «підуть» з обороту позичальника. Ця вимога спирається на посилку, яка полягає в тому, що потреба обороту в грошових коштах залежить від вартості маси товарів, що надходять в оборот. При подібному підході посилюється значення вчинення кредитних операцій шляхом ув'язки маси коштів в обороті з потребою в них.
Слід враховувати, що досягнення відповідності грошової маси в обороті потреби в них має важливе значення для безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції. Так, при масі грошових коштів в обороті, меншою, ніж потреба обороту в них, можуть виникнути труднощі в реалізації продукції з усіма витікаючими з цього негативними наслідками. Навпаки, надання обороту з допомогою кредиту надлишкової (порівняно з потребою) маси коштів може сприяти зниженню купівельної спроможності грошової одиниці.
Незважаючи на те, що для досягнення необхідної відповідності маси коштів в обороті потреб обороту велике значення має дотримання певних принципів здійснення кредитних операцій, разом з тим, враховуючи важливе народногосподарське значення регулювання маси коштів в обороті, застосовується державне регулювання кредитних операцій, для чого використовуються заходи, що входять в систему грошово -кредитної політики.

Зміна ролі кредиту
Роль кредиту, а також сфера його застосування не є незмінними, стабільними. Навпаки, із змінами економічних умов у країні відбуваються і зміни ролі кредиту та сфери його при-трансформаційних змін.
В умовах функціонування повноцінних грошей роль кредиту в сфері налічноденежного обігу була менш значна, ніж при функціонуванні нерозмінних на золото грошових знаків. Це пов'язано з умовами функціонування повноцінних грошей, при яких зміна маси грошей практично мало пов'язане з застосуванням кредиту. Так, зменшення маси повноцінних грошей в сфері обігу супроводжується перетворенням їх у скарб і відбувається практично без участі кредиту. Навпаки, збільшення маси грошей в обігу може статися зі скарбу, але також без участі кредиту.
Якщо ж у зверненні застосовуються неповноцінні грошові знаки, то збільшення їх маси в обороті за участю кредиту у формі додаткової емісії готівки відбувається у зв'язку із здійсненням кредитних операцій. Точно так же грошові знаки вилучаються з обігу при погашенні позичкової заборгованості.
Ще більш важлива роль кредиту в умовах інфляції, коли регулювання маси грошей в обігу, що відбувається за допомогою кредиту, набуває зростаюче значення для підтримки стабільності купівельної спроможності грошової одиниці.
В умовах інфляції можливість довгострокового кредитування витрат на збільшення основних фондів істотно обмежується з різних причин і в тому числі тому, що важко визначити, як домогтися реального погашення позичкової заборгованості з урахуванням знецінення грошей протягом порівняно тривалого майбутнього періоду. Тому роль кредиту обмежується.
Різні зміни в умовах розвитку економіки впливають на роль кредиту і вживані види кредитних відносин. Про це свідчить те, що у зв'язку з переходом від державного, централізованого управління економікою до ринкової економіки відновилося використання комерційного та іпотечного кредитів з відповідною зміною сфери кредитних, відносин і обсягу кредитних вкладень.
Поява акціонерних компаній, випуск акцій, розширення залучення бюджетом коштів за допомогою різних цінних паперів викликали розширення кредитних операцій з цінними паперами. Це відбилося в участі кредиту в операціях з емісії цінних паперів, у кредитуванні під заставу таких паперів.
Зміни ролі кредиту в неабиякою мірою пов'язані з розширенням сфери кредитних відносин і розвитком методів кредитування та управління кредитом.
У період, що передував переходу до ринкової економіки, в Росії не застосовувався іпотечний кредит. Порівняно обмежене значення мали комерційний кредит і застосування кредиту як джерело капіталовкладень. Існувала сувора централізація управління банківським кредитом, що проявлялося у виділенні з центру кредиту для різних позичальників на певні цілі і в межах визначених сум (лімітів кредитування).
За таких умов недостатньо послідовно враховувалися і не завжди гнучко задовольнялися потреби позичальників, що відповідно обмежувало роль кредиту. Навпаки, при переході до ринкової економіки відбувається розширення сфери кредитних відносин. Це відноситься до надання позикових коштів під заставу нерухомості. Значно зросло застосування комерційного кредиту, а також використання позикових коштів як джерело інвестицій.
Відбувся перехід до децентралізації управління кредитними операціями комерційних банків. Цьому сприяло розширення прав і можливостей комерційних банків та їх клієнтів, що проявилося у відмові від централізованого встановлення лімітів кредитування та переході до договірних відносин банків з клієнтурою.
Подальше розширення сфери застосування кредиту, для чого є чималі можливості, а також вдосконалення управління кредитом будуть супроводжуватися підвищенням його ролі в житті суспільства.
Разом з тим істотне значення для зростання ролі кредиту має вдосконалення методів кредитування. У цьому відношенні як приклад можна привести застосування проектного кредитування. При такому порядку кредитування участь банку в інвестиціях не обмежується наданням довгострокових позик для капіталовкладень і оцінкою ефективності кредитуються об'єктів, а передбачає участь банку у виборі доцільного напрями капіталовкладень, аналізі його обгрунтованості та ефективності, а також можлива участь у підготовці техніко -економічного обгрунтування, бізнес- плану та ін Одним з важливих елементів участі банків у проектному кредитуванні є визначення складу джерел фінансування: власні кошти позичальника, банківський кредит, мобілізація ресурсів за допомогою емісії акцій і т. п.
Звідси випливає, що роль кредиту в розширенні виробництва зростає. Чималі зміни відбуваються і в методах іпотечного кредитування. Так, іпотечний кредит зазвичай передбачає надання позик під заставу нерухомості (будівель, землі). При цьому надані позики можуть використовуватися для задоволення різних потреб, включаючи і витрати на споживання. Тут також відбуваються зміни застосовуваних методів кредитування, що складаються в тому, що позики надаються під заставу частини споруджуваних об'єктів, наприклад при житловому будівництві. У таких випадках наданий кредит може служити джерелом коштів для подальшого будівництва на умовах повного погашення позикової заборгованості за рахунок виручки від реалізації споруджуваних об'єктів. Це підтверджує, що вдосконалення методів кредитування сприяє підвищенню ролі кредиту, зокрема, в області його використання в якості джерела інвестицій.
Виділимо деякі напрямки, в яких проявляється вплив кредиту:
• перерозподіл матеріальних ресурсів в інтересах розвитку виробництва і реалізації продукції за допомогою операцій з надання позичок і залучення коштів юридичних і фізичних осіб;
• вплив на безперебійність процесів відтворення шляхом надання позичок, які забезпечують усунення затримок у здійсненні таких процесів;
• участь у розширенні виробництва, в тому числі за допомогою видачі позикових коштів на збільшення основних фондів, виконання лізингових операцій та ін;
• економне використання позичальниками як власних, так і позикових коштів, чому неабиякою мірою сприяють процеси надання позикових коштів, а також стягування плати за користування позиковими засобами;
* Прискорення отримання споживачами товарів, послуг і житла (за
рахунок надання позикових коштів);
• регулювання випуску в обіг та вилучення з обігу на
особистих грошей на основі застосування кредиту і забезпечення безналіч
ного грошового обороту платіжними засобами.

Дата добавления: 2015-08-10