Кредит коммерческих структур

Прямые сезонные кредиты банков в сельское хозяйство вряд ли носят массовый характер, хотя всероссийская статистика на это счет отсутствует. Тем не менее, в ряде регионов интенсивного аграрного производства такой кредит, по-видимому, развивается. Так, в Ростовской области при пролонгировании общего объема задолженности сельского хозяйства по централизованным кредитам 1992-1994 годов доля Агропробанка оказалась равной около 50%. Иными словами, неспециализированные коммерческие банки участвовали в распространении государственных субсидированных кредитов, при этом весьма вероятно, что они предоставляли такие кредиты и за счет собственных ресурсов.

Наиболее распространенной и стремительно развивающейся формой краткосрочных кредитов сельскому хозяйству на коммерческой основе является сегодня все же не банковский кредит, а кредит в рамках вертикальной интеграции в АПК.

Одной из наиболее заметных разновидностей такого кредита стал товарный кредит коммерческих фирм. В частности, весной 1995 года поставки ГСМ в рамках программы государственного товарного кредита составили менее 50% реальной потребности аграрного сектора. Тем не менее, как известно, посевная 1995 года была проведена в рекордные сроки. Помимо благоприятных погодных условий этому результату способствовало также и полное обеспечение сельхозпроизводителей необходимым топливом. Финансовое положение села к концу было критическим, так что закупить требуемые ресурсы им было не на что. Правда, реализация зерна урожая 1994 года проходила в значительной мере в первой половине 1995 года, при этом было возможно широкое использование бартерных сделок в обмен на ГСМ. Однако обследования показывают, что в значительной мере ресурсы под посевную прошлого года были получены по товарному кредиту.* Многие компании, заинтересованные в гарантированном поступлении после уборки урожая сельскохозяйственного сырья, поставляли производителям ресурсы авансом, под контракт на будущую поставку.

В отличие от государственного товарного кредита, коммерческие сделки такого типа более гибко приспособлены к потребностям села. Во-первых, они не были привязаны исключительно к ГСМ, а зависели от запроса аграрной стороны. Во-вторых, такие кредиты по вполне очевидной причине направлялись наиболее надежным производителям, а не по бюрократическим параметрам, часто определяемым принципом равномерности распределения (если не затрагивать возникающие возможности коррумпированных сделок). Наконец, в-третьих, в ряде случаев реальный процент по таким кредитам оказывался ниже, чем приведенные выше 120-130% по государственным кредитам. В этот же период времени средняя учетная ставка ЦБ России составляла 180 % годовых.

Приведем пример коммерческого товарного кредита. Сельскохозяйственное предприятие Ростовской области заключило договор с посреднической фирмой на поставку ГСМ в течение года с расплатой подсолнечником будущего урожая. Кроме поставок ГСМ фирма обязалась расплачиваться по счетам предприятия по технике, запчастям и другими необходимым материально-техническим ресурсам. Бензин и дизельное топливо поставлялись с февраля по декабрь в запрашиваемых объемах более 1600 т. В октябре-ноябре хозяйство поставило фирме подсолнечник по цене 900 тыс. руб./т. общим объемом 1.798 т, что соответствовало оговоренной в контракте цене поставляемых ГСМ. Рыночная цена подсолнечника в этот момент составляла 1000 тыс. руб./т. Хозяйство поставляло подсолнечник собственным транспортом (транспортные расходы на весь объем поставок составили 360 тыс. руб.). Иначе говоря, хозяйство заплатило за полученные ГСМ 2.158 млн. руб. при рыночной стоимости сопоставимого объема ГСМ 1906 млн. руб. Таким образом, сельхозпредприятие заплатило за предоставленный товарный кредит около 13% за весь срок его предоставления.

Альтернативным вариантом поведения для хозяйства было взять коммерческий банковский кредит на приобретение того же объема и в те же сроки ГСМ и реализация подсолнечника по более высокой рыночной цене. В этом случае хозяйство заплатило бы 35% банковского кредита (при ставке рефинансирования, колебавшейся в эти сроки от 180 до 200%). При участии в государственном товарном кредите (см. выше) процент также оказывался существенно выше.

Таким образом, выбранная стратегия хозяйства оказалась наиболее выгодной.

В институциональном плане кампании, предоставляющие товарный кредит описанного вида, являют собой достаточно разнообразный спектр. Прежде всего, это перерабатывающие предприятия, работающие непосредственно на сельскохозяйственном сырье - например, сахарные заводы. Другой крупной группой таких компаний являются финансовые группы, имеющие в своей структуре специализированные подразделения в продовольственной сфере (переработке, торговле) - это Менатеп, Альфа-Капитал, ОНЕКСИМБанк, Инкомбанк и др. Определенную заинтересованность в предоставлении товарного кредита селу проявляют и компании I сферы АПК, поставляющие сезонные средства производства - ГСМ, удобрения и т.п. Так, на зерновых биржах крупными продавцами зерна выступают многие нефтяные компании, аккумулирующие зерновые ресурсы по форвардным контрактам.

Помимо предоставления краткосрочного кредита в виде определенных материальных ресурсов вполне возможно денежное кредитование указанными хозяйствующими субъектами своих аграрных партнеров. Частично эти компании имеют собственные финансовые ресурсы, частично могут использовать банковский кредит, так как для них займы коммерческих банков, несомненно, более доступны, чем для сельскохозяйственных производителей. Так, зерновая фирма ОГО, Лукойл, Агроинком финансировали сельхозпроизводителей в Краснодарском крае не только в товарном, но и в денежном виде.

Если товарный кредит является контрактной формой предоставления займов, когда обе стороны согласны с условиями такого заимствования, то нарастающая кредиторская задолженность села поставщикам является спонтанной, принудительной для кредитора формой займов.

Дата добавления: 2015-07-25