Характеристика риск-менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и преувеличение дохода в неопределённой хозяйственной ситуации. Риск-менеджмент – представляет собой систему управления риском, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления, и включает в себя стратегию и тактику управления. Стратегия управления – направления и способ использования средств, для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определённый набор правил и ограничений, для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия, на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство её достижения прекращает своё существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика – это конкретные методы и приёмы, для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приёмов управления. С точки зрения своевременности принятия решения о предупреждении и минимизации потерь можно выделить 3 подхода к управлению рисками: 1. Активный –означает максимальное использование менеджером средств управления рисками, для минимизации их последствий. При этом подходе все хозяйственные операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь.2. Адаптивный – основан на учёте в процессе управления сложившихся условий хозяйствования, а само управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом невозможно предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь часть потерь.3. Консервативный – предполагает, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятие уже получит ущерб. В этом случае целью управления является локализация ущерба в рамках какой либо одной финансовой операции или одного подразделения.

Как система управления риск-менеджмент включает:1. Процесс выработки целей риска, и рисковых вложений капитала. 2. Определение вероятности наступления события. 3. Выявление степени и величины риска. 4. Анализ окружающей обстановки. 5. Выбор стратегии управления риском.6.Выбор необходимых для данной стратегии приёмов управления риском и способов его снижения.7.Осуществление целенаправленного воздействия на риск.

Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента.

4.Методы и пути снижения финансовых рисков.Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов: 1. Избежание риска – это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным, оно заключается в разработке таких мероприятий, внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска. К числу основных из таких мер относится: отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок, отказ от использования высоких объёмов заёмного капитала, отказ от чрезмерного использования оборотных активах в низко ликвидных формах, отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Эти формы избежание финансового риска лишают предприятие от дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияют на темпы его экономического развития. 2. Лимитирование концентрации риска, используется по тем их видам, которые выходят за приделы допустимого их уровня. Такое лимитирование реализуется путём установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов, в процессе разработки политики, осуществления различных аспектов финансовой деятельности. Система финансовых нормативов обеспечивающих лимитирование концентрации рисков может включать: придельный размер заёмных средств, используемых в хозяйственной деятельности, минимальный размер активов в высоколиквидной форме (этот лимит обеспечивает формирование так называемой «ликвидной подушки»), минимальный размер товарного или потребительского кредита предоставляемого одному покупателю, максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке, максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного одного эмитента, максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность. Лимитирование концентрации финансовых рисков является одним из наиболее распространённых внутренних механизмов риск-менеджмента, реализующих финансовую идеологию предприятия в часть принятия этих рисков, и не требующих высоких затрат. 3.Хеджирование – характеризует процесс использования любых механизмов уменьшения рисков, как внутренних (осуществляемых самим предприятием), так и внешних (передачу рисков другим страховщикам). Хеджирование финансовых рисков путём осуществления финансовых операций с производными ценными бумагами является высокоэффективным механизмом уменьшения возможных финансовых потерь при наступлении рискового случая, оно требует определённых затрат на выплату комиссионного вознаграждения брокерам, тем не менее уровень этих затрат значительно ниже, чем уровень затрат по внешнему страхованию финансовых рисков. 4. Диверсификация – механизм диверсификации используется для нейтрализации негативных финансовых последствий специфических видов рисков. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков. 5. Распределение риска. Механизм этого направления нейтрализации финансовых рисков основан на частичном их трансферте (передаче) партнёрам по отдельным финансовым операциям. 6.Самострахование,основанное на резервировании предприятия в часть финансовых ресурсов позволяющих преодолеть негативные финансовые последствия, по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связанны с действиями контрагентов.

7.Прочие методы внутренней нейтрализации финансовых рисков:

-обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск.

-получение от контрагентов определённых гарантий (поручительства, гарантийные письма 3-х лиц, и т.п.)

-сокращения перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами.

-обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счёт предусматриваемой системы штрафных санкций.

Дата добавления: 2015-07-25