Понятие, задачи и информационное обеспечение

ТЕМА: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Понятие, задачи и информационное обеспечение

Финансовый анализ представляет собой раздел экономического ана­лиза как метода оценки текущего и перспективного финансового со­стояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определе­ния существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.

Анализ финансового состояния может быть использован как инст­румент обоснования краткосрочных и долгосрочных управленческих решений, а также как инструмент оценки уровня качества управления и как метод финансового прогнозирования будущих результатов.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченно­стью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функ­ционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эф­фективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с дру­гими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью, лик­видностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, поэтому оп­ределяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факто­ров и отражает конечные результаты его деятельности, так как именно они интересуют собственников организации, его деловых партнеров и государственные органы.

Целью анализа финансового состояния является получение наиболее информативных, ключевых показателей, отражающих наиболее точную и объективную картину финансового состояния и финансовых резуль­татов деятельности предприятия. Цель финансового анализа достигает­ся в ходе решения взаимосвязанного круга аналитических задач.

Задачами анализа финансового состояния являются:

■ определение текущего финансового состояния организации;

■ выявление и оценка изменений финансового состояния в прост­ранственно-временном разрезе;

■ выявление и оценка основных факторов, вызывающих измене­ния финансового состояния;

■ построение прогноза изменения финансового состояния органи­зации в будущем.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

■ своевременная и объективная диагностика финансового состоя­ния предприятия;

■ поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

■ разработка конкретных мероприятий, направленных на более эф­фективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

■ прогнозирование возможных финансовых результатов и разра­ботка моделей финансового состояния при разнообразных вари­антах использования ресурсов.

Предметом анализа финансового состояния является эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, рентабельность, состоя­ние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, лик­видность его баланса, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности.

Объектами анализа финансового состояния являются финансовые па­раметры деятельности предприятия.

Основными направлениями анализа финансового состояния предпри­ятия (организации) являются:

1) оценка состава, движения и структуры имущества предприятия и источников их формирования в процессе экономического кругообо­рота (изучение состава и движения производственных запасов; анализ показателей оборачиваемости различных видов оборотных активов; оценка состояния кредиторской и дебиторской задолженности; оценка структуры и потоков собственного и заемного капитала и др.);

2) анализ состава, движения и структуры финансовых ресурсов; вы­явление степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов; оценка правильного использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала; оценка влияния факторов на финансовое состояние и эффективность исполь­зования ресурсов;

3) анализ абсолютных и относительных показателей, характеризую­щих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия; оценка степени риска банкротства предприятия, выявле­ние влияния факторов на изменение параметров финансового состоя­ния.

Результаты анализа финансового состояния оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие ос­новные разделы:

■ общая характеристика организации и экономической среды, в которой она функционирует;

■ финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения;

■ качественная и количественная характеристика ключевых факто­ров, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состоя­ние организации;

■ выводы по результатам анализа и прогноз изменения финансово­го состояния;

■ разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

В зависимости от целей и задач финансового анализа также применя­ют различные виды аналитических таблиц и графических изображений.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зре­ния краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае крите­рии оценки финансового состояния — ликвидность и платежеспособ­ность предприятия, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции дол­госрочной перспективы финансовое состояние предприятия характери­зуется структурой источников средств, степенью зависимости предпри­ятия от внешних инвесторов и кредиторов (финансовая устойчивость).

Результативность анализа финансового состояния в значительной степени зависит от его информационного и методического обеспечения.

Информационное обеспечение анализа финансового состояния дея­тельности организации предсташщет собой систему сбора и обработки внеш­ней и внутренней информации. Качество проведения финансового анализа напрямую зависит от репрезентативности используемой информации.

Внешняя информация предназначена для обеспечения руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных дан­ных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т. д.).

Источники внешней информации:

■ издания, публикации, сообщения официальных органов власти;

■ отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинго­вых компаний;

■ средства массовой информации и рекламы (газеты и журналы, те­левидение и радио);

■ публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контраген­тов;

■ личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.

Внутренняя информация предназначена для анализа и оценки фи­нансового состояния организации при принятии различного рода управ­ленческих, инвестиционных, организационных, административных и иных решений.

Источники внутренней информации:

■ финансовая (бухгалтерская) отчетность;

■ статистическая отчетность;

■ налоговая отчетность;

■ оценочные расчеты по проводимым операциям;

■ результаты внутренних исследований;

■ акты ревизий и проверок;

■ справки, подготовленные соответствующими службами по зада­нию руководства организации.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную, необходимую для более полной характе­ристики изучаемой предметной области.

По периодичности поступления аналитическая информация подраз­деляется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной ин­формации относятся плановые и учетные данные. Эпизодическая ин­формация формируется по мере необходимости, например сведения о новом конкуренте.

Последовательность проведения анализа финансового состояния за­ключается в анализе:

■ имущественного положения;

■ ликвидности и платежеспособности;

■ финансовой устойчивости;

■ деловой активности;

■ вероятности банкротства.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя ряд этапов:

1) расчет финансовых показателей. Предполагает проверку бух­галтерской отчетности предприятия, определение показателей, ха­рактеризующих различные стороны финансового состояния пред­приятия;

2) качественная интерпретация полученных значений, т. е. уста­новление соответствия между расчетными значениями финансовых по­казателей и качественными характеристиками;

3) интеграция качественных оценок, которая необходима для полу­чения основных характеристик финансового состояния, позволяющих представить пользователю полную и разностороннюю картину финан­совой деятельности анализируемого предприятия;

4) формирование и представление аналитического заключения, со­став которого зависит от глубины анализа, степени важности тех или иных характеристик для конкретного пользователя, объема информа­ции об анализируемом предприятии.

Дата добавления: 2015-07-16