Оцінювання економічної ефективності проекту з упровадження нової системи оброблення електронних платежів

Організація обмірковує впровадження нової системи оброблення електронних платежів. В межах застосування методології Rapid Economic Justification було виявлено 3 ключові аспекти зацікавленості стейкхолдерів організації в реалізації зазначеного проекту: отримання прибутку (власники організації), підвищення операційної ефективності (керівництво) та підвищення зручності користування системою (споживачі). Відповідно до виявлених аспектів було поставлено завдання проаналізувати економічну ефективність проекту з використанням таких методів, як аналіз ROI, EVA, TCO та TEI.

Вхідні дані для визначення показників ROI (ROI, NPV, IRR, Payback Period)

На думку розробників бізнес-плану організації, основними чинниками, що стримують підвищення ефективності роботи системи, є значні витрати часу та коштів на здійснення технічної підтримки системи (5 000 тис. дол. на рік), втрати потенційних транзакцій через нестабільну роботу системи (4 200 тис. дол. на рік) та втрати потенційних транзакцій через ризики шахрайства (3 000 тис. дол. на рік). Ключовими факторами успіху, в свою чергу, повинні стати підвищення ступеня автоматизації транзакцій, підвищення стабільності роботи системи та безпеки платежів.

Проект з упровадження нової системи, розрахований на 3 роки та з початковими витратами обсягом 4600 тис. дол., передбачає зниження вказаних витрат до рівня, наведеного в табл. 1.

Табл. 1.

Рік
Витрати на підтримку системи	3 500	3 100	2 700
Втрати від нестабільної роботи системи	3 850	3 850	3 850
Втрати від шахрайства	2 600	2 500	2 400

Необхідно визначити економічну ефективність проекту, використовуючи показники аналізу ROI (ROI, NPV, IRR, Payback Period). Середня прогнозна дисконтна ставка складає 13,6%.

Вхідні дані для визначення EVA

Автори бізнес-плану вважають, що для забезпечення сприятливих умов реалізації проекту та ефективного використання передбачених проектом переваг діяльність організації повинна бути підкріплена додатковими оборотними коштами обсягом 40 000 тис. дол. Враховуючи ринкову кон’юнктуру, найбільш зручним варіантом залучення коштів є отримання банківського кредиту на 3 роки зі ставкою 17% річних. Власний капітал організації складає 120 000 тис. дол. Прогнозні показники фінансової звітності за умови реалізації проекту наведено в табл. 2.

Табл. 2.

період
чистий операційний дохід	147 623	282 699	287 386
собівартість надання послуг	88 082	195 441	174 121
інші операційні витрати	26 332	46 520	49 274

Прогнозні фінансові показники організації в разі відмови від реалізації проекти наведено в табл. 3.

Табл. 3.

період
чистий операційний дохід	97 453	170 972	200 145
собівартість надання послуг	55 856	110 734	115 433
інші операційні витрати	10 432	25 980	15 183

Необхідно визначити економічну ефективність проекту з використанням методу EVA (NOPAT, CE, WACC). Середня прогнозна ставка податку на прибуток складає 18%, ставка за депозитом – 13,6%.

Вхідні дані для визначення ТСО

Основними складовими витрат на впровадження нової системи оброблення електронних платежів є витрати на апаратні засоби, програмне забезпечення, початкове навчання персоналу, інші перехідні витрати, подальше оновлення програмного забезпечення, подальше навчання персоналу та підтримку. Деталізацію витрат у розрізі статей і періодів наведено в табл. 1.

Табл. 4. Витрати на впровадження нової системи

Стаття витрат, тис. дол. / рік
апаратні засоби	1 000
початкове програмне забезпечення	2 000
початкове навчання
інші перехідні витрати
подальше оновлення ПЗ		1 000	1 000
подальше навчання
підтримка

Варіант, який передбачає збереження наявної системи оброблення електронних платежів, передбачає витрати, наведені в табл. 5.

Табл. 5. Витрати на підтримання наявної системи

Стаття витрат, тис. дол. / рік
оновлення апаратних засобів
початкове програмне забезпечення
початкове навчання
інші перехідні витрати
подальше оновлення ПЗ
подальше навчання
підтримка

Необхідно визначити економічну ефективність проекту за методом ТСО. Середня прогнозна дисконтна ставка складає 13,6%.

Вхідні дані для визначення TEI

Аналітики організації оцінили можливий вплив ризиків на витрати з упровадження проекту. Можливі витрати з урахуванням ризиків наведено в табл. 6.

Табл. 6. Витрати з урахуванням ризиків

Рік
апаратні засоби	1 200
початкове програмне забезпечення	2 200
початкове навчання
інші перехідні витрати	1 000
подальше оновлення ПЗ		1 200	1 200	1 200
подальше навчання
підтримка

Вигоди, отримані в результаті проекту, було оцінено в обсягах, наведених у табл. 7.

Табл. 7. Вигоди від реалізації проекту

Рік
Скорочення витрат часу на підтримку		1 500	1 900	2 300
Підвищення стабільності роботи системи
Підвищення безпеки платежів

У випадку реалізації виявлених ризиків, вигоди від реалізації проекту знизяться до обсягів, наведених у табл. 8.

Табл. 8. Вигоди від реалізації проекту з урахуванням ризиків

Рік
Скорочення витрат часу на підтримку		1 200	1 300	1 500
Підвищення стабільності роботи системи
Підвищення безпеки платежів

Необхідно визначити економічну ефективність проекту за методом TEI з урахуванням і без урахування ризиків. Припускається, що в разі відмови від реалізації проекту (табл. 5), організація не несе ризиків та не отримує додаткових вигод. Середня прогнозна дисконтна ставка складає 13,6%.

Загальні завдання

1) Зробити загальні висновки щодо економічної ефективності проекту з упровадження нової системи оброблення електронних платежів. Визначити, які показники є більш важливими для власників організації, керівництва і споживачів.

2) Вказати переваги та недоліки використовуваних методів оцінювання економічної ефективності проекту та визначити можливості їх застосування.

Дата добавления: 2015-11-14