Вертикальный анализ.

- Нормируемые оборотные средства составляют 40,02% за отчетный период. Данный показатель снизился по сравнению с базовым периодом на 4,92%.Это объясняет уменьшение запасов: сырье, материалы и готовая продукция на складе, а так же продукция для перепродажи.

- Ненормируемые оборотные средства составляют 56,35% за отчетный период. Этот показатель увеличился на 1,30%. Основная доля ненормируемых средств приходится на дебиторскую задолженность, которая в отчетном году снизилась на 6,33% и составила 36,57% в целом.

- Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств на начало и конец года занимала дебиторская задолженность соответственно 44,94% и 40,02%. Это говорит о том, что большая часть оборотных средств была изъята из оборота, тем самым это не дало возможность произвести и реализовать больше продукции и выручить большую прибыль.

- Факторами прироста оборотных активов явились в первую очередь увеличение краткосрочных финансовых вложений на 5,92%. Можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия улучшилось и повышение мобильности обеспечивается собственными источниками средств.

В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, в результате чего реализованная готовая продукция превращается в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке.

Таким образом, задачей каждой организации является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема ненормируемых оборотных средств. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.

Важным фактором, стимулирующим сокращение средств в сфере обращения, является банковский кредит на пополнение оборотных средств, способствующий рациональному использованию не только нормируемых, но и ненормируемых оборотных средств.

Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия.

Эффективность использования оборотных фондов на предприятии

1. Соотношение размера оборотных средств в сфере производства и обращения

Соотношение ОПФ Неравенство ФО

Базисный 414 717 < 1827772

Отчетный 345 329 < 1951448

Структура оборотных средств не оптимальна так как оборотных средств в производстве обслуживается меньше чем в обращении, это говорит о том что у предприятия существует определенная степень риска, который представляет собой снижение ликвидности предприятия.

2. Отдача оборотных средств

РОА = Ппр/ОСср *100%

РОАб =46 698/2 242 489 *100%=2,08%

РОАо=4094 / 2 269 633 = 0,2 %

Это говорит о том, что в базисном периоде на один рубль оборотных средств приходится 2,08 прибыли. Что свидетельствует о плохой отдачи средств. В отчетном периоде на один рубль продукции приходится 0,2 прибыли. Это означает резкое снижение финансовой эффективности работы предприятия, поскольку именно оборотные средства обеспечивают движение всех ресурсов на предприятии.

3. Оборачиваемость оборотных средств.

Характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год) и представляет собой отношение объема реализованной продукции к нормативу оборотных средств.

a) Длительность одного оборота в днях:

О= (Со *D)/Т, где Т – объем товарной продукции

D – количество дней в отчетном периоде

О – длительность одного оборота

Со – остатки оборотных средств

Об=(2242489*360)/6881543=117

Оо=(2296777*360)/10004768=83

Длительность одного оборота за отчетный период значительно сократилась, при увеличении объема товарной продукции на 34 дней. Одним из направлений повышения эффективности производства является увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств. Длительность одного оборота уменьшается за счет сокращения производственных запасов, производственного цикла и времени доставки готовой продукции.

b) Коэффициент оборачиваемости:

Показывает сколько оборотов совершают оборотные средства предприятия за отчетный период.

Ко = Т / Со

Коб= 6881543/2242489=3,1

Коо= 10004768/2296777=4,4

Количество оборотов оборотных средств увеличилось на 1,3, что является немало важным показателем в сфере обращения.

c) Коэффициент загрузки оборотных средств

Важным показателем эффективности использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте — отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции.

Кз = Со /Т

Кз б= 2242489/6881543=0,3

Кз о= 2296777/10004768=0,2

Коэффициент загрузки оборотных средств в отчетном году вырос на 0,1 коп. и составил 0,2 руб. Показывает что на один рубль реализации приходятся затраты в 0,2 руб. Высокий показатель загрузки означает менее эффективное использование оборотных средств.

Оборачиваемость производственных фондов

a) Длительность одного оборота в днях:

Об = 414717*360/6881543 = 21,7

Оо = 345329*360/10004768= 12,4

Длительность одного оборота за отчетный период значительно сократилась, при увеличении объема товарной продукции на 9,3 дня.

b) Коэффициент оборачиваемости:

Коб= 6881543 / 414717 = 16,6

Коо= 10004768 / 345329= 289,7

Данный коэффициент показывает, что количество оборотов производственных фондов увеличилось на 273,1, что составило в отчетном году 289,7 оборотов.

Чем больше скорость обращения, тем меньше потребность в них и тем лучше они используются.

c) Коэффициент загрузки оборотных средств

Кз б= 414717 / 6881543 = 0,06

Кз о=345329/ 10004768 = 0,03

Коэффициент загрузки оборотных средств в отчетном году снизился на 0,03 коп. и составил 0,03 руб. Показывает что на один рубль реализации приходятся затраты в 0,03 руб. или в 0,3 коп. Низкий показатель загрузки означает эффективное использование оборотных средств.

Оборачиваемость фондов обращения

а) Длительность одного оборота в днях:

Об = 1827772*360/6881543 = 95,6

Оо = 1951448*360/10004768 = 70,2

Длительность одного оборота за отчетный период значительно сократилась, при увеличении объема товарной продукции на 25,4 дней.

b) Коэффициент оборачиваемости:

Коб= 6881543 / 1827772 = 3,8

Коо= 10004768 / 1951448= 5,1

Данный коэффициент показывает, что количество оборотов фондов обращения увеличилось на 1,3, что составило в отчетном году 5,1 оборота.

Коэффициент оборачиваемости средств — это их фондоотдача. Рост его свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

c) Коэффициент загрузки оборотных средств

Кз б= 1827772 / 6881543 = 0,3

Кз о= 1951448/ 10004768 = 0,2

Коэффициент загрузки оборотных средств в отчетном году снизился на 0,1 коп. и составил 0,2 руб. Показывает что на один рубль реализации приходятся затраты в 0,2 руб. Низкий показатель загрузки означает эффективное использование оборотных средств.

Частный показатель оборачиваемости производственных фондов

1. Для затрат в незавершенном производстве

а) Длительность одного оборота в днях:

О б = 190995*360/6881543= 10

О о = 182784*360/10004768 = 6,6

b) Коэффициент оборачиваемости:

Ко б= 6881543/ 190995 = 36

Ко о= 10004768 / 182784 = 54,7

c) Коэффициент загрузки оборотных средств

Кз б= 190995 / 6881543= 0,03

Кз о= 182784 / 10004768 = 0,02

Затраты в незавершенном производстве имеют тенденцию уменьшения, которые в отчетном периоде составили длительность оборота в 6,6 дня. Затраты в незавершенном строительстве совершают 54,7 оборота. Данный показатель значительно вырос по сравнению с базисным периодом, прирост равен 18,7 оборотов. Коэффициент загрузки в отчетном стал незначительным, он уменьшился на 0,01, и составил 0,02, Что говорит о об эффективном использовании оборотных средств и показывает, что на один рубль реализации приходятся затраты в 0,2 копеек.

2. Расходы будущих периодов:

а) Длительность одного оборота в днях:

О б = 7385*360/6881543 = 0,4

О о = 17383*360/10004768 = 0,6

b) Коэффициент оборачиваемости:

Ко б= 6881543 / 7385 = 932

Ко о= 10004768 / 17383 = 575,5

c) Коэффициент загрузки оборотных средств

Кз б= 7385 / 6881543 = 0,001

Кз о= 17383 / 10004768 = 0,002

В расходах будущих периодов произошло увеличение, которое в отчетном периоде составили длительность оборота в 0,6 дня. Совершают 575,5 оборота. Данный показатель так же значительно сократился по сравнению с базисным периодом, спад равен 356,5 оборотов. Что говорит о падении эффективности использования оборотных средств. Коэффициент загрузки в отчетном увеличился на 0,001. Это значит, что в будущем увеличатся затраты на 1 рубль реализации.

Частный показатель оборачиваемости фондов обращения

1. Готовая продукция и товары для перепродажи:

а) Длительность одного оборота в днях:

О б= 179976*360/6881543 = 9,4

О о = 266078*360/10004768 = 9,6

b) Коэффициент оборачиваемости:

Ко б= 6881543 / 179976 = 38,2

Ко о= 10004768 / 266078 = 37,6

c) Коэффициент загрузки оборотных средств

Кз б= 179976 / 6881543 = 0,026

Кз о= 266078 / 10004768 = 0,027

В статье готовой продукции и товаров для перепродажи количество оборотов увеличилось на 0,2 и составило 9,6. За отчетный период совершается 37,6 оборотов. Его падение свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств в отчетном году в сравнении с базисным. Коэффициент загрузки в отчетном году увеличился на 0,001, тенденция роста которого дает отрицательный эффект для деятельности предприятия.

2. Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев):

а) Длительность одного оборота в днях:

О б= 962003*360/6881543 = 50,3

О о = 839981*360/10004768 = 30,2

b) Коэффициент оборачиваемости:

Ко б= 6881543 / 962003 = 7,2

Ко о= 10004768 / 839981= 12

c) Коэффициент загрузки оборотных средств

Кз б= 962003 / 6881543 = 0,14

Кз о= 839981 / 10004768 = 0,08

В статье дебиторской задолженности количество оборотов сократилось на 20,1 и составило 30,2 оборотов в году. За отчетный период совершается 12 оборотов, что значительно выше чем в базисном. Это свидетельствует о эффективном использовании оборотных. Коэффициент загрузки в отчетном году изменился на 0,06 и показывает, что на 1руб реализации приходится 0,08 руб. затрат. Тенденция к сокращению дебиторской задолженности является хорошим показателем для финансового состояния предприятия, и означает эффективность ее использования. Уменьшение по данному показателю способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов в сфере обращения.

Абсолютное и относительное высвобождение

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Абсолютное высвобождение оборотных средств составляет 1 413 055 тыс. руб., т.к. фактические остатки оборотных средств в отчетном больше остатков оборотных средств базовый (414 717 < 1 827 772). Это произошло за счет значительного увеличения объема реализации в данном периоде.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. В отличие от абсолютного высвобождения, высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства.

О = Со: Т/Д

Базисный = 2242489:6881543/360=117,3

Отчетный = 2296777:10004768/360=82,6

Относительное высвобождение = Т*(Базисный-Отчетный) /Д

Относительное высвобождение = 10004768*(117,3-82,6)/360=963 477,6

При относительном высвобождении оборотных средств высвободившиеся средства используются для выпуска дополнительного выпуска количества продукции. И составляют 963 477,6 т.руб.

Дата добавления: 2015-11-14