Оценка потоков денежных средств

При измерении «эксплуатационной ценности» актива оценка потоков денежных средств должна основываться на:

(i) наилучшей оценке руководством всего спектра условий, которые будут существовать на протяжении оставшегося срока полезной службы актива.

(ii) самых последних финансовых бюджетах/прогнозах, которые должны охватывать период максимальной продолжительностью в 5 лет, исключая какие-либо потоки денежных средств, являющиеся результатом реструктуризации или повышения производительности активов.

(iii) экстраполяции - постоянно увеличивающегося или снижающегося темпа роста.

За исключением случаев, когда имеется надлежащее обоснование, темп роста не должен превышать долгосрочного среднего темпа роста в отношении продукции, отраслей, страны, где осуществляется производственная деятельность.

Руководство может использовать прогнозные оценки, основанные на бюджетах/прогнозах за период продолжительностью более пяти лет, если оно уверено в надежности указанных прогнозных оценок.

Состав оценок потоков денежных средств

Потоки денежных средств включают:

(i) притоки денежных средств от продолжающегося использования актива;

(ii) оттоки денежных средств, которые необходимы для генерирования притоков денежных средств, включая средства на подготовку актива к использованию; и

(iii) чистые потоки денежных средств, при наличии таковых, получаемые (или выплачиваемые) при выбытии актива.

Так как потоки денежных средств оцениваются для актива в его текущем состоянии, «эксплуатационная ценность» актива не отражает:

(i) оттоков денежных средств, возникающих от реструктуризации, к которой компания еще не приступила, или обусловленное реструктуризацией снижение затрат и получение дополнительных выгод; или

(ii) оттоков денежных средств, которые приведут к улучшению или усовершенствованию актива, или соответствующих притоков денежных средств, которые возникнут в результате таких оттоков.

Сниженная цена продажи недавно приобретенного актива

Проблема

Банк С приобрел (и капитализировал как основное средство) стандартную компьютерную систему стоимостью 2 миллиона фунтов стерлингов.

Вскоре после этого производитель снизил цену на такую систему до полутора миллионов фунтов стерлингов. Должен ли банк С уценить балансовую стоимость основного средства?

Решение

Если производитель снизил свою цену на аналогичные активы, это не означает, что основные средства банка С обесценены, поскольку в соответствии с МСФО (IAS) 36, только тот актив считается обесцененным, возмещаемая стоимость которого (т.е. наибольшее значение между справедливой стоимостью за вычетом расходов на продажу и эксплуатационной ценностью) ниже балансовой стоимости.

МСФО (IAS) 36 требует от предприятия оценивать на каждую отчетную дату, существуют ли признаки обесценения актива.

Одним из таких признаков может быть факт, что во время отчетного периода рыночная стоимость актива снизилась гораздо сильнее, чем это можно было предположить на определенный срок времени или в результате обычного использования.

Если, как в этом случае, имеются какие-либо признаки обесценения, предприятие должно оценить возмещаемую стоимость актива и, если она окажется меньше, чем балансовая стоимость актива, балансовая стоимость должна быть снижена до возмещаемой стоимости.

Возмещаемая стоимость необязательно будет ниже балансовой стоимости просто потому, что производитель снизил свою цену.

Это происходит потому, что эксплуатационная ценность (дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств, ожидаемых к получению от использования актива) может быть выше, чем его балансовая стоимость.

Однако необходимо провести тест на обесценение, чтобы установить возмещаемую стоимость, а также определить, нужно ли уценивать актив.

Положения МСФО 37 содержат методические указания по организации учета в случае проведения реструктуризации бизнеса.

Когда компания оказывается перед необходимостью реструктуризации, некоторые активы с большой долей вероятности будут затронуты этим процессом. С момента начала компанией реструктуризации:

(i) оценки будущих притоков и оттоков денежных средств отражают экономию средств и прочие выгоды от реструктуризации; и

(ii) оценки будущих оттоков денежных средств, предусмотренные планом реструктуризации, используются для определения резерва на реструктуризацию в соответствии с МСФО 37.

Если компания создает оттоки денежных средств, в результате которых улучшается производительность актива, оценки будущих потоков денежных средств также будут включать предполагаемые будущие притоки денежных средств, формируемые в результате этих оттоков.

Когда в составе генерирующей единицы присутствуют активы с различными сроками полезной службы, замещение активов с более короткими сроками службы рассматривается как результат обычной эксплуатации актива.

Оценки будущих потоков денежных средств не должны включать:

(i) потоков денежных средств от финансовой деятельности; или

(ii) поступления или выплаты налога на прибыль.

Так как ставка дисконта определяется до вычета налогов, потоки денежных средств также оцениваются до вычета налогов.

Дата добавления: 2015-11-16