Противотрендовые системы

Основные соображения

По поводу противотрендовых систем

Противотрендовые системы часто оказываются привлекательными для многих трейдеров, поскольку их конечная задача состоит в том, чтобы покупать по минимуму, а продавать по максимуму. К сожалению, слож­ность решения такой задачи обратно пропорциональна ее привлекатель­ности. Важнейшее различие, о котором следует помнить, состоит в том, что системы следования за трендом способны к самокорректировке, а Противотрендовые системы подразумевают возможность неограничен­ных потерь. Таким образом, совершенно необходимо включать защит­ные остановки в любую противотрендовую систему (если только она не используется одновременно с системой следования за трендом). В про­тивном случае система может держать длинную позицию в течение всего нисходящего тренда большого масштаба или короткую позицию на вос­ходящем тренде большого масштаба. (Наличие защитных остановок в большинстве систем следования за трендом не обязательно, поскольку противоположный сигнал обычно будет получен прежде, чем потери в позиции окажутся чрезмерными*.)

Одно важное преимущество использования противотрендовых си­стем состоит в том, что они предоставляют возможность для превос­ходной диверсификации при одновременном использовании с система­ми следования за трендом. В этом отношении нужно заметить, что про-тивотрендовая система может быть желательной, даже если она теряет деньги в умеренном масштабе. Причина здесь в том, что если противо-трендовая система противоположно коррелируется с системой следо­вания за трендом, торговля с помощью обеих систем подразумевает меньший риск, чем торговля с одной трендовой системой. Таким обра-

Тем не менее, защитные остановки могут быть обязательными для очень нечувствительных систем следования за трендом, например для системы про­боя при N = 150.

ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 643

Рисунок 17.13.

СИГНАЛЫ ПРОТИВОТРЕНДОВОЙ СИСТЕМЫ: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА ЗОЛОТО

Nov

Dec

О93

Аид

Замечания: Процентовка вычислена как изменения цены в непрерывных фьючерсах,

деленные на цену ближайших фьючерсных контрактов. В - сигнал к покупке: 4%-ное падение от предыдущего максимума; S - сигнал к продаже: 4%-ный подъем от предыдущего минимума.

зом, вполне вероятно, что комбинация двух систем может дать большую доходность (при том же уровне риска), даже если противотрендовая система сама по себе теряет деньги.

Дата добавления: 2015-11-16